Køber du en rådgivende praksis? Disse tips hjælper dig med at få det rigtigt

Der er generelt to grunde til at købe en økonomisk rådgivning praksis ifølge Michael Kitces ' Nørds øje blog, "Er det at købe en finansiel planlægningspraksis en god måde at starte som en finansiel planlægger?" Den første grund er at erhverve eller fusionere med et andet firma for at øge omsætning og skala. Dette gælder generelt for en større praksis eller institution. Den anden grund er, at en ny planlægger er ivrig efter få en virksomhed i gang, og ønsker ikke at opbygge en praksis fra bunden. At købe et firma kan være mere almindeligt blandt karriereændringer med eksisterende økonomiske forpligtelser.

I begge tilfælde er der tegn på, at det er svært at fastholde kunder og få fulde fordele under og direkte efter et opkøb. Jason Carroll, tidligere fra Live Oak Bank, i en Investeringsnyheder artiklen beskrev almindelige faldgruber, der opstår ved erhvervelse af en økonomisk rådgivende praksis. Disse omfatter vigtigt personale, der stopper, kunder på vej mod dørene, sælgere, der går tilbage på tilbud, og de faktiske fordele ved anskaffelsen viser sig ikke at være prisen værd. Carroll fortsætter med at rapportere resultaterne af en undersøgelse fra Aite Consulting Group i 2012, hvoraf 33% af rådgivere, der køber en etableret praksis, indrømmede, at de beholdt mindre end 50% af sælgerens klient grundlag.

Hvis du overvejer at købe en økonomisk rådgivende praksis, er det første store skridt at udføre din rettidig omhu. Skynd dig ikke ind i noget, tjek og tjek bøgerne igen, og pas på potentielle faldgruber. For at et opkøb skal lykkes, må praksis være en næsten perfekt pasform for køberen. At lære sælgeren, medarbejderne og driftsprocesserne i den praksis, du er interesseret i at købe, er meget vigtig. Sørg for at få klare svar på alle dine spørgsmål og bekymringer, før du er tæt på at afslutte eventuelle transaktioner.

Udfør en kulturrevision

Hver virksomhed har sin egen kultur, værdier, arbejdsstile og taktik. Folk, der ønsker at købe en virksomhed, har også deres egne forventninger til, hvordan virksomheden skal ledes, så der er potentiale for konflikt, selv før en transaktion begynder.

Udover muligheden for uenigheder på grund af forskellige ledelsesfilosofier, er der andre negative ting, der følger med tanken om et salg. Fusioner og opkøb skræmmer eksisterende kunder og personale. Personalet frygter, at de mister deres job. Kunderne, der loggede på med et firma, står over for tanken om at få deres konti håndteret af et firma, de ikke valgte.

Tydelig kommunikation og tålmodighed er afgørende for håndteringen af ​​denne proces. Køberen skal mødes med sælger og medarbejdere for at fastslå virksomhedens etos i virksomheden. Dernæst skal erhververen fuldt ud forstå klientprotokollerne og evaluere eksisterende processer. Alle involverede parter skal forstå, på hvilket stadie opkøbet er, og hvordan alt forløber. Gennemsigtighed vil minimere frygt og bekymringer hos medarbejdere og klienter. Hvis kulturen ikke passer godt, skal du ikke være bange for at gå væk.

Bekræft lydfinansiering i begge ender

Sælger og køber skal begge være i en stærk økonomisk tilstand. Hvis købet er finansieret med gæld, skal der være nok virksomhed pengestrøm at betjene gældsbetalinger. Erhververen bør ansætte en revisor til at undersøge bøgerne og lede efter en bæredygtig indkomst samt eventuelle røde flag. Hvad hvis scenarier er vigtige. Når du køber et firma, skal du overveje grænsen for, hvor mange kunder der kan gå tabt, mens aftalen stadig er solvent. For eksempel, hvis handlen går sur med et tab på 25% af praksisens klienter, så kan køberen se måder at udgøre det resulterende tab af indtægt på.

Når du undersøger finanser, skal du lære og forstå, hvordan virksomheden tjener penge. Tager de et procentgebyr baseret på forvaltede aktiver, en timepris, eller kompenseres de for en provisionsbaseret model? Se på væksten i indtægter og udgifter. Undersøg bæredygtigheden af ​​nuværende indkomststrømme.

Undersøg alle udgifter omhyggeligt. Spørg dig selv, om de virker rimelige, og om de sandsynligvis vil stige. Er virksomhedens kompensationsstrukturer, overhead og driftsomkostninger sandsynligvis forblev flade eller stigende? Når du anskaffer et finansielt rådgivningsfirma, er det meget vigtigt at sikre, at investeringen bliver det værd ved at kigge under den finansielle hætte, ligesom du ville gøre, når du købte en individuel aktie eller lignende Andet type virksomhed.

Opret en overgangsplan

Når du har besluttet, at du helt sikkert vil købe, skal du sørge for, at papirerne er gennemgået af en advokat med erfaring i opkøb. Skriv hver parters forventninger ned. Involver personalet og andre rådgivere i denne fase for at sikre, at de føler sig trygge ved den nye organisation. Elementer at overveje er; klart definerede medarbejderopgaver, revideret forretningspraksis og hierarki af medarbejdere. Når alle involverede parter arbejder sammen, er det mere sandsynligt, at du får en problemfri overgang.

Hvis sælgeren forlader virksomheden, skal de give den nye ejer en passende introduktion til hver eksisterende kunde. Kundeopbevaring er en nøgle til at opretholde pengestrømme. Ligesom det eksisterende personale og rådgivere skal være en del af overgangsdiskussionen, skal kunderne føle sig trygge ved, at kvaliteten af ​​den service, de modtager, vil fortsætte eller forbedre under nye ledelse. Sørg for, at de føler sig taget godt af, og sørg for, at de er godt informeret. Bed kunderne om at dele eventuelle spørgsmål eller bekymringer, de måtte have, så du kan omgå og minimere potentielle udgange.

Bundlinjen

For at få et køb til at gå rigtigt, skal du tage dig tid. Ignorer ikke røde flag, uanset hvor lille. Sørg for at dobbelttjekke dine fund og antagelser med betroede professionelle kontakter. Glem endelig ikke, at du altid kan gå tilbage fra en aftale og lede efter en anden virksomhed, hvis du er i tvivl om købet.