Hvad er den hurtigste, nemmeste og billigste måde at købe en obligation på?

Obligationer kan normalt købes hos en obligationsmægler igennem fuld service eller rabatmægler kanaler, svarende til den måde, hvorpå aktier købes hos en børsmægler.

Mens tilstedeværelsen af online mæglervirksomhed har bragt investeringsomkostningerne ned, kan håndtering af en obligationsmægler stadig være uoverkommelig for nogle detailinvestorer.

Sådan køber du virksomhedsobligationer

Mange specialiserede obligationsmæglervirksomheder kræver høje minimumsindledende indskud; $ 5.000 er typisk. Der kan også være konto vedligeholdelsesgebyrer. Og selvfølgelig provision på handler. Afhængigt af mængden og typen af ​​købt obligation kan mæglerprovisioner variere fra 0,5% til 2%.

Når du bruger en mægler (selv din almindelige) til at købe obligationer, får du måske at vide, at handlen er fri for provision. Hvad der dog ofte sker, er, at prisen er markeret, så den omkostning, du bliver opkrævet, i det væsentlige inkluderer et kompensationsgebyr. Hvis mægleren ikke tjener noget på transaktionen, ville de sandsynligvis ikke tilbyde tjenesten.

Lad os f.eks. Sige, at du afgav en ordre på 10 virksomhedsobligationer, der handlede til $ 1.025 pr. Obligation. Du vil dog blive fortalt, at de koster $ 1.035,25 pr. Obligation, så den samlede pris på din investering kommer ikke til $ 10,250, men til $ 10,352,50. Forskellen repræsenterer en effektiv provision på 1% for mægleren.

For at bestemme markeringen før køb skal du slå det seneste tilbud på obligationen op; du kan også bruge Trade Reporting and Compliance Engine (TRACE), som viser alle håndkøbstransaktioner (OTC) på det sekundære obligationsmarked. Brug dit skøn til at afgøre, om provisiongebyret er for stort eller ikke, eller du er villig til at acceptere.

Sådan køber du statsobligationer

Indkøb statsobligationer såsom Treasuries (USA) eller Canada Savings Bonds (Canada) fungerer lidt anderledes end at købe virksomheds- eller kommunale obligationer. Mange finansielle institutioner yder tjenester til deres kunder, der giver dem mulighed for at købe statsobligationer via deres almindelige investeringskonti. Hvis denne service ikke er tilgængelig for dig via din bank eller mæglerfirma, har du også mulighed for at købe disse værdipapirer direkte fra regeringen.

I USA for eksempel statsobligationer og regninger (T-bindinger og Regninger) kan købes igennem TreasuryDirect. TreasuryDirect lader, sponsoreret af US Department of Treasury Bureau of the Fiscal Service enkelte investorer køber, sælger og besidder statsobligationer, noter, obligationer, inflationsbeskyttede værdipapirer (TIPS) og Serie I og Serie EE Opsparingsobligationer i papirløs form via elektroniske konti. Der opkræves ingen gebyrer eller provisioner, men du skal have et socialsikringsnummer eller et amerikansk skatteydernummer, en amerikansk adresse og en amerikansk bankkonto for at købe via webstedet.

Sådan køber du obligationsmidler

En anden måde at opnå eksponering i obligationer ville være at investere i en obligationsfond (en investeringsforening eller børshandlede fond (ETF)), der udelukkende har obligationer i sin portefølje. Disse midler er praktiske, da de normalt er billige og indeholder en bred base af diversificerede obligationer, så du ikke behøver at undersøge for at identificere specifikke spørgsmål.

Når du køber og sælger disse midler (eller for den sags skyld obligationer selv på det åbne marked), skal du huske på, at disse er "sekundære marked" -transaktioner, hvilket betyder, at du køber fra en anden investor og ikke direkte fra udstederen. En ulempe ved investeringsforeninger og ETF'er er, at investorer ikke kender løbetiden for alle obligationer i fondsporteføljen, da de er ændrer sig ret ofte, og derfor er disse investeringsveje ikke egnede til en investor, der ønsker at holde en obligation indtil modenhed.

En anden ulempe ved investeringsforeninger er, at du bliver nødt til at betale ekstra gebyrer til porteføljeforvalterne, selvom obligationsfonde har en tendens til at have lavere omkostningsforhold end deres egenkapitalmodparter. Passivt administrerede obligations -ETF'er, der sporer et obligationsindeks, har en tendens til at have de færreste udgifter af alle.

Flere tips til køb af obligationer

I dag gør mange online mæglerplatforme det let og omkostningseffektivt at købe obligationer af alle typer. Derfor er det vigtigt at finde de rigtige obligationer til din portefølje. Afhængigt af dine investeringsmål, skatteeksponering, risikotolerance og tidshorisont vil forskellige typer obligationer være mest passende for dig. De fleste af disse platforme vil også have værktøjer til at screene universet af obligationer og filtrere baseret på forskellige kriterier såsom kreditvurdering, løbetid, udstedertype og rente.

Amerikanske statsobligationer bruges ofte som et benchmark for andre obligationspriser eller renter. Enhver obligations pris forstås bedst ved også at se på dens udbytte. Som et mål for relativ værdi er udbyttet af de fleste obligationer citeret som a udbytte spredning til en sammenlignelig amerikansk statsobligation.

Hvis du er villig til at opgive noget afkast i bytte for en risikofri portefølje, kan du bruge statsobligationer til at strukturere en portefølje med kuponbetalinger og løbetider, der matcher dine indkomstbehov. Nøglen er at minimere din risiko for geninvestering ved at matche disse kuponbetalinger og løbetider så tæt som muligt på dine indkomstbehov.

EN bindingsstige er en strategi, der forsøger at minimere disse risici forbundet med fastforrentede værdipapirer samtidig med at han styrer pengestrømme for den enkelte investor. I en obligationsstige er obligationernes løbetid jævnt fordelt over flere måneder eller flere år, så provenuet geninvesteres med jævne mellemrum, når obligationerne modnes. Ved svimlende forfaldsdatoer bliver du ikke låst fast i én obligation i lang tid.

Ofte stillede spørgsmål om køb af obligationer

Hvordan køber du skattefri kommunale obligationer?

Du kan købe munis fra din online mægler eller gennem et mæglerfirma, der har specialiseret sig i kommunale obligationer. Sørg for at kontrollere, at du er berettiget til skattefri status baseret på din bopæl.

Hvordan køber man sparebånd til et barn?

USA> statsopsparingsobligationer kan kun købes online ved hjælp af TreasuryDirect -webstedet. Du kan muligvis også bruge din føderale indkomstskatrefusion til at købe opsparingsobligationer.

Hvordan køber du udenlandske obligationer?

Afhængigt af din mæglers muligheder og adgang til internationale gældsmarkeder kan du muligvis købe udenlandske obligationer på samme måde som indenlandske. Internationale obligationsfonde og ETF'er er også tilgængelige for handel.

Kan du stadig købe bærerobligationer?

EN bærebånd er en fastforrentet sikkerhed, der ejes af indehaveren eller indehaveren, snarere end af en registreret ejer. Indehaverobligationer eksisterer stort set ikke længere, da den manglende registrering gjorde dem ideelle til brug ved hvidvaskning af penge, skatteunddragelse og et vilkårligt antal andre underleverede transaktioner. De er også sårbare over for tyveri.

Bundlinjen

En veldiversificeret portefølje bør omfatte investeringer i obligationer, og de fleste mæglere i dag giver mulighed for let adgang til obligationen marked, enten direkte eller via obligationsfonde eller ETF'er. Men obligationsmarkedet kan være komplekst og overvældende, hvis det tages som en hel. Afhængigt af dine investeringsmål, skatteeksponering, risikotolerance og tidshorisont vil forskellige typer obligationer være mest passende for dig. At kende risici og funktioner ved hver type obligation kan hjælpe dig med at forstå, hvornår og hvor meget af denne aktivklasse, du skal tilføje til din portefølje.