Skattefradrag, der forsvandt efter lov om skattelettelser og job

Det Skattelettelser og joblov (TJCA) blev underskrevet i 2017. Handlingen fordoblede næsten standarden fradrag og eliminerede eller begrænsede mange specificerede fradrag. Effekten af ​​skattereformen var, at mange mennesker, der plejede at specificere på Tidsplan A tog i stedet standardfradraget.

Nedenfor er en liste over undtagelser, fradrag og kreditter, der blev elimineret, begrænset, reduceret eller ændret ved passage af TCJA.

Undtagelser og kreditter

Fritagelser og fradrag reduceres skattepligtig indkomst. Skattefradrag trækkes fra de skatter, du skylder. Alle tre af disse elementer blev påvirket af TCJA, og hver påvirker det beløb, du betaler på en anden måde.

For eksempel, hvis din justeret bruttoindkomst (AGI) er $ 100.000, skylder du $ 18.289,50 i skat for 2020. Et fradrag på $ 10.000 (eller fritagelse) ville reducere din AGI til $ 90.000, hvilket resulterer i en skatteregning på $ 15.889,50. Med en skattefradrag på $ 10.000, vil din AGI forblive på $ 100.000, men dine skatter ville kun være $ 8.289,50 - det beløb, du får ved at trække $ 10.000 fra $ 18.289,50.

Personlige undtagelser

Personlige og afhængige undtagelser forsvandt. Selvom en fritagelse teknisk set ikke er et fradrag, fungerer den på samme måde ved at give dig mulighed for at reducere din skattepligtige indkomst med størrelsen af fritagelse. I dette tilfælde skal du sige, at fritagelsen var $ 4.050 for dig selv og for hver afhængig, du gør krav på. Nu er det nul.

Brug i stedet børneskattefradraget

TCJA fordoblede børneskattefradrag (CTC) fra $ 1.000 til $ 2.000 for dem, der er kvalificerede, herunder forældre med højere indkomster end tidligere. Indkomstgrænser for 2020 er $ 200.000 for enlige forældre og $ 400.000 for dem, der gift indleverer i fællesskab.

Børneskattegodtgørelsen kan refunderes, hvilket betyder, at selvom du ikke skylder skat på grund af lav indkomst, kan du stadig modtage delvis kredit, hvilket giver (eller øger) en refusion.

Husk, at dette er en skattefradrag, så i modsætning til et fradrag, som reducerer den skattepligtige indkomst, kommer dette direkte ud af de samlede skatter, du skylder. Derudover er en ny skattefradrag på $ 500 tilgængelig for forsørgere i alderen 17 og ældre.

Højere standardfradrag

TCJA hævede standardfradrag. For ægtepar, der ansøger i fællesskab, er fradraget $ 24.800 i skatteåret 2020 og $ 25.100 i skatteåret 2021. For enkeltfilere er fradraget $ 12.400 i skatteåret 2020 og $ 12.550 i 2021. Disse er næsten det dobbelte af satserne før TCJA.

Det føderale indkomstskattesystem og nogle stater har højere standardfradrag for mennesker, der er mindst 65 år gamle og for mennesker, der er blinde. I henhold til føderale retningslinjer stiger dit standardfradrag med $ 1.650 for 2020, hvis du er 65 år eller ældre og enlig. Hvis du er gift og ansøger i fællesskab, og en af ​​jer er 65 år eller ældre, stiger dit standardfradrag med $ 1.300. Hvis I begge er 65 år eller ældre, stiger fradraget med $ 2.600.

Uanset din alder kan du opdage, at det nye standardfradrag er større end den samlede sum af dine specificerede fradrag, selvom du fratrækker realkreditrenter. Det følgende er et nærmere kig på, hvordan Schedule A -specificerede fradrag er ændret med TCJA. I nogle tilfælde er der også nogle forslag til, hvad man skal gøre i stedet.

Pendler Skattefordele

Tidligere kunne din arbejdsgiver godtgøre dig op til $ 20 om måneden-$ 240 årligt-for cykeludgifter skattefrit. Derudover kan din arbejdsgiver tage et fradrag for at tilbyde ydelsen. TCJA suspenderede denne fordel for både cykelpendlere og deres arbejdsgivere. Det fjernede også arbejdsgiverfradrag for parkering, transit og samkørsel.

Brug andre pendlingsudgifter til at kæmpe tilbage

Pendlingsudgifter, der anses for "nødvendige for at sikre medarbejderens sikkerhed", vil fortsat kunne fradrages af arbejdsgiverne, men TCJA angiver ikke, hvilke udgifter der er kvalificerede, og Internal Revenue Service (IRS) har ikke tilbudt nogen reel vejledning til dato.

Medarbejdere modtager fortsat skattefrie fordele ved parkering, transit og samkørsel fra deres arbejdsgivere. Ekskluderingsbeløbene var $ 265 pr. Måned for 2019 og er steget til $ 270 pr. Måned for 2020.

Fordi virksomheder ikke længere får fradrag for at tilbyde fordelen, har de fleste dog lidt incitament til at tilbyde det. Din arbejdsgiver kan også tilbyde cykelpendler i ethvert beløb, men den fordel vil nu være skattepligtig for dig.

Fradrag for flytteudgifter

Omkostninger forbundet med at flytte til et nyt job var tidligere fradragsberettigede Skema 1040 som et over-the-line fradrag (som du kunne trække fra din bruttoindkomst for at beregne din AGI), men ikke længere. Afstanden du bevæger dig er ligegyldig. Flytteudgifter er simpelthen ikke fradragsberettigede, med en undtagelse-hvis du er aktiv militær og flytter af en servicerelateret årsag, gælder fradraget stadig.

Fradrag for underholdsbidrag

Tidligere modtog den person, der foretager underholdsbidrag, en fradrag over linjen, og den person, der modtog underholdsbidraget, tællede pengene som skattepligtig indkomst. Gælder i 2019 for enhver skilsmisse, der skete efter dec. 31, 2018, får den betalende ægtefælle ikke længere fradrag, og den modtagende ægtefælle skal ikke længere angive betalingerne som skattepligtig indkomst. Betalinger indledt før 2019 påvirkes ikke. Bidrag til børnebidrag er også fradragsberettigede af den betalende ægtefælle og skattefrie for modtageren.

Giv en IRA i stedet

En foreslået taktik for den betalende ægtefælle indebærer at give den modtagende ægtefælle et engangsbeløb individuel pensionskonto (IRA). Dette giver effektivt den betalende ægtefælle et fradrag, fordi de giver penge væk, som de i sidste ende ville have været nødt til at betale skat af.

Den modtagende ægtefælle er ansvarlig for skatter ved tilbagetrækning (inklusive en 10% bøde hvis penge trækkes tilbage før 59½ år), men ville have fordel af skattefri vækst, indtil de trak sig tilbage midler. Overførslen af ​​IRA-kontoen er skattefri.

Dette ville naturligvis ikke fungere, hvis den modtagende ægtefælle har brug for penge med det samme.

Fradrag for medicinske udgifter

Fradraget for lægeudgifter er ikke forsvundet, og for 2020 kan du fradrage ikke godtgjorte lægeudgifter der overstiger 7,5% af din AGI på skema A. Dette fradrag var oprindeligt vendt tilbage til en 10% AGI -tærskel, men det ændrede sig med en lov underskrevet den dec. 20, 2019. Fradraget gøres gældende på linje 1-4 i skema A.

Husk, at den medicinske udgift skal være fradragsberettiget. De fleste kosmetiske operationer er for eksempel ikke det.

SALT Skatter Fradrag

Schedule A -fradraget for statslige og lokale skatter (SALT) var tidligere ubegrænset. Disse inkluderer indkomstskatter (eller generelt salgsafgifter), ejendomsskatter og personlige ejendomsskatter. Med overgangen til TCJA er SALT -fradraget nu begrænset til $ 10.000 ($ 5.000, hvis de er gift og indleverer separat).

Dette kan være et reelt problem for folk i stater med høj indkomst eller ejendomsskat, såsom Florida, New York og Californien.

Nogle stater kæmper tilbage

Nogle stater havde søgt at opveje loftet ved at lade beboerne bidrage til en statlig velgørende fond i stedet for skatter. Betalingerne kunne derefter fratrækkes som velgørende bidrag på føderalt afkast. Men i juni 2019 udstedte finansministeriet og IRS endelige bestemmelser, der begrænsede praksis.

Hver for sig lancerede fire stater en forfatningsmæssig udfordring for SALT -hætten. Disse bestræbelser mislykkedes også, da en forbundsdomstol afviste retssagen i september. 2019.

New York vedtog en løsning, kaldet Employer Compensation Expense Tax, en frivillig arbejdsgiver-skat, der er designet til at skabe en skattefradrag for arbejdstagere. Trækket drager fordel af det faktum, at virksomheder ikke har nogen begrænsning på fradrag af statslige og lokale skatter. I skatteåret 2019 deltog 262 arbejdsgivere i programmet.

Connecticut vedtog sin obligatoriske Pass-Through Entity Tax Credit, som skaber en skat på pass-through-enheder, samtidig med at den giver en skattelettelse til enhedens partnere.

Udenlandske ejendomsskatter

TCJA eliminerer fradraget for udenlandske skatter betalt på fast ejendom. Tidligere kunne du fratrække udenlandske ejendomsskatter på skema A, ligesom du kan i USA, enten for en almindelig bopæl eller et andet hjem.

Brug i stedet kvalificeret boligudgift

Mindst en ekspert har udtalt, at udenlandske ejendomsskatter nu kan betragtes som en fradragsberettiget kvalificeret boligudgift på Skema 2555, udenlandsk optjent indkomst, med henblik på udelukkelse af udenlandske boliger for visse amerikanske borgere eller indbyggere, der bor uden for USA og tjener løn i udlandet.

Forsigtig: Dette fradrag indebærer en fortolkning af skattelovgivningen. Prøv det ikke uden at konsultere en kvalificeret skatteekspert.

Kvalificerede boligudgifter inkluderer husleje, forsyningsselskaber (bortset fra telefonafgifter), boligparkering, leje af møbler og andre ting.

Realrentefradrag

Tidligere kunne du fradrage renter på realkreditgæld på op til $ 1 million ($ 500.000 for gifte skatteydere, der indgav separat). Dette gælder stadig for ethvert lån, der stammer fra eller før december. 16, 2017. Men hvis du fik et nyt realkreditlån efter denne dato, gælder den nye grænse på $ 750.000 ($ 375.000, hvis du er gift og indleverer separat).

HELOC rentefradrag

Tidligere kunne du fradrage renter på en lån til egenkapital og home equity line of credit (HELOC) lige som du kunne med et realkreditlån, uanset hvordan du brugte pengene. Dette fradrag er forsvundet, i hvert fald delvist. Siden 2018 kan du ikke fradrage renter på denne type lån undtagen under visse omstændigheder, selvom du optog lånet før det år.

Sølvfor til HELOC interesse

Hvis du har eller optager et boliglån eller kreditlinje og bruge pengene til at "købe, bygge eller forbedre væsentligt" dit hoved- eller andet hjem, kan renterne stadig være fradragsberettigede.

Bemærk, at for at tage fradraget skal lånet i egenkapitalen være på den ejendom, du renoverer. Du kan ikke optage et boliglån på din bylejlighed for at finansiere reparation af dit skihus. Du kan også refinansiere et eksisterende realkreditlån og fratrække renterne, forudsat at refinansieringsbeløbet ikke er større end din gamle lånesaldo (med andre ord, forudsat at du ikke tager nogen kontanter ud).

Fradrag for realkreditforsikring

Selvom det ikke specifikt er relateret til TCJA, er Schedule A -fradraget for realkreditforsikringspræmier (MIP/PMI) udløb ved udgangen af ​​2017. En lov underskrevet den dec. 20, 2019, forlængede fradraget frem til 2020. Fradraget kræves på linje 8d i skema A.

Tilskadekomne, tyveri fradrag

Det omfattende Schedule A -fradrag for tab og tyveri gik væk efter passage af TCJA. Tidligere kunne du fratrække tab i forbindelse med en katastrofe eller tyveri i det omfang, disse tab ikke var dækket af forsikring eller katastrofehjælp.

Fradraget er stadig tilgængeligt, hvis du bor i en føderalt udpeget katastrofezone. Ofte foretages disse betegnelser amt efter amt, så selvom amtet ved siden af ​​dig er et føderalt erklæret katastrofeområde, er dit amt muligvis ikke det.

Diverse specificerede fradrag

Diverse skema Et specificeret fradrag, der er underlagt en 2% af AGI -tærsklen, forsvandt i 2018. Dette inkluderer fradrag i følgende kategorier:

• Ikke -refunderede jobudgifter. Disse er arbejdsrelaterede udgifter, du har betalt ud af din egen lomme, og inkluderer rejser, transport og måltider, fagforening og faglige kontingenter, virksomhedsansvar forsikring, afskrivninger på kontorudstyr, arbejdsrelateret uddannelse, hjemmekontorudgifter, omkostninger ved at søge nyt job, advokatgebyrer, arbejdstøj og uniformer. Alle disse er væk. Din bedste løsning er at bede din arbejdsgiver om at godtgøre dig disse udgifter. Refusionen vil være skattefri. Du kan også bede om en lønforhøjelse, men det ville være skattepligtigt.
• Investeringsudgifter. Disse er gebyrer for investeringsrådgivning eller forvaltning, skat eller juridisk rådgivning, forvaltergebyrer (dvs. for at styre IRA'er eller andre investeringer) eller lejegebyrer for en pengeskab. Selvom ovenstående punkter ikke længere er fradragsberettigede, hvis du låner penge til at købe en investering, renter du på det lån (kaldet investeringsinteresse) er fradragsberettiget, hvis du specificerer. Fradraget er begrænset til størrelsen af ​​den skattepligtige investeringsindkomst, du tjener for året.
• Skatteforberedelsesgebyrer. Disse inkluderer omkostninger til skatteforberedende software, ansættelse af en skattefaglig eller køb af skattepublikationer. Også væk er fradrag for elektroniske arkiveringsgebyrer og gebyrer, du betaler for at bekæmpe IRS, herunder advokatgebyrer, regnskabsgebyrer eller gebyrer, du betaler for at bestride en kendelse eller kræve refusion. Hvis du ansætter nogen til at forberede både dine personlige og virksomhedsskatter, skal du bede om en separat regning for hver. Gebyrer, du betaler for at forberede dit virksomhedsafkast, er fuldt fradragsberettigede som en forretningsudgift.
• Hobbyudgifter. Disse udgifter op til den indkomst, du tjente hvert år, er ikke længere fradragsberettigede, selvom du skal rapportere (og betale skat af) enhver indkomst, du tjener fra din hobby. Hvis du sælger varer relateret til din hobby til kunder, kan du trække omkostningerne ved disse varer ved beregning af hobbyrelateret indkomst.

Specificerede fradrag er stadig tilgængelige

Et par forskellige specificerede fradrag er tilbage efter 2018:

• Spiltab er stadig fradragsberettigede under TCJA op til mængden af ​​dine gevinster for året. Gambling tab er ikke omfattet af 2% -grænsen for diverse specificerede fradrag.
• Renter på studielån er fortsat fradragsberettiget, selvom du ikke specificerer fradrag.
• Fradraget for klasselærer på $ 250 for klasselærere er stadig gældende og tilgængelige, selvom læreren ikke specificerer.
• Standard kilometertal fradrag af medicinske årsager var 20 cent per mil i 2019 og er faldet til 17 cent for 2020. For velgørenhed var satsen 14 cent for 2019 og forbliver den samme for 2020.

Forbedring af fradrag

Sammen med det nye standardfradrag er flere andre bedre under TCJA.

• Ejendomsskattefritagelsen er steget fra $ 5,49 millioner i 2017 til $ 11,4 millioner i 2019, $ 11,58 millioner i 2020 og $ 11.700.000 i 2021.
• Studielån gæld gæld på grund af død eller handicap ikke er blevet beskattet siden 2018. Tidligere var fritaget gæld på grund af handicap eller død skattepligtig til dig eller til din dødsbo.
• Specificerede AGI -fradrag er underlagt ingen begrænsninger fra og med i år, selvom der kan pålægges andre begrænsninger afhængigt af fradraget.
• Velgørende bidrag nu inkluderer højere grænsetærskler. De fleste gaver med kontanter eller check kan være op til 60% af din AGI kontra den tidligere grænse på 50%.

Bundlinjen

Om fradrag elimineret af TCJA eller andre ændringer har en negativ indvirkning på dig, afhænger af din personlige økonomiske situation og de typer og mængder af fradrag, du muligvis kan tage.

Det er værd at bemærke, at de ændringer, der gennemføres ved denne lovgivning, i øjeblikket udløber efter december. 31, 2025, medmindre kongressen beslutter at forlænge dem.

Skattestyrelsens Grundlæggende skattereformer for enkeltpersoner og familier giver mere information.