Formidlet indskudsbevis (CD) Definition

Hvad er et mæglet indskudsbevis (CD)?

Et formidlet indskudsbevis (CD) er en cd, som en investor køber gennem et mæglerfirma eller fra en anden salgsrepræsentant end en bank. Selvom banken stadig starter cd'en, outsourcer den den til at sælge den til virksomheder, der tilbyder incitamenter at tiltrække nye investorer. Mægleren investerer et betydeligt beløb hos en bank og sælger derefter investeringen i mindre stykker til en række investorer som formidlede cd'er.

Forståelse af formidlede cd'er

Mæglede cd'er giver generelt et højere udbytte end bank -cd'er, da de er på et mere konkurrencedygtigt marked. Mægleren har investeret et stort beløb i banken, og det skaber flere renter end mindre beløb. Som med alle cd'er modtager indehavere den fulde hovedstol med renter ved udløb.

Generelt er cd'er sparebevis. Mens mange detailbanker tilbyder cd'er, er de mere komplekse end andre finansielle tjenester, såsom kontrol- og opsparingskonti. Cd'er vil have en fast forfaldsdato og fast rente. De kan udstedes i enhver betegnelse og kan have minimumskrav til investeringer. Indehaveren af ​​en cd kan ikke få adgang til midlerne indtil investeringens løbetid uden at betale en straf. Imidlertid kan formidlede cd'er normalt sælges på sekundære marked.

Cd'er er forsikret af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) op til $ 250.000 pr. person i hver bank. Mæglede cd'er er teknisk set ikke FDIC-forsikrede. Mæglerens underliggende cd -køb fra banken er dog forsikret. Det gør det vigtigt at købe dem fra et økonomisk forsvarligt selskab.

På plussiden har en mægler ofte investeringer i flere cd'er fra forskellige banker. Velhavende investorer kan sprede deres penge blandt formidlede cd'er fra forskellige banker med en FDIC -forsikringsgrænse på $ 250.000 for hver bank. Denne strategi er meget lettere end rent faktisk at åbne konti i flere banker og ofte mere rentabel end at købe Amerikanske statsobligationer.

Fordele ved en mæglet cd

Mæglede cd'er giver generelt meget mere fleksibilitet end traditionelle bank -cd'er. For eksempel kan formidlede cd'er have meget længere vilkår end bank -cd'er, op til 20 til 30 år i nogle tilfælde.

Det sekundære marked for formidlede cd'er gør det også meget lettere at få penge tidligt ud. Der er ingen egentlig straf for at sælge på det sekundære marked, men der er nogle gange et lille salgsgebyr.

Hvis renten falder, kan du endda få et overskud, når du sælger en formidlet cd, før den når modenhed.

Mæglede cd'er har også ofte større udbytte end standard bank -cd'er. I betragtning af den iboende lave risiko for de fleste korttids-cd'er er det en væsentlig fordel.

Ulemper ved en mæglet cd

Fleksibiliteten i formidlede cd'er kan gøre det lettere for investorer at begå fejl. Især udsætter investorer for at købe en langsigtet formidlet cd renterisiko. En 20-årig formidlet cd kan falde væsentligt i pris, hvis en investor skal sælge den på det sekundære marked efter et par års stigende renter.

Der er en anden risiko, når renten falder. Mange formidlede cd'er er cd'er, der kan kaldes, så udsteder vil sandsynligvis gerne kalde det og refinansiere, hvis renten falder.

Nogle investorer er afhængige af de sanktioner, der er knyttet til tidlige tilbagetrækninger af cd'er for at forhindre dem i at bruge pengene på forbrugsvarer. Mæglede cd'er kan ikke levere denne disciplin, fordi de kan sælges på det sekundære marked.

Renter optjent på en formidlet cd sammensættes ikke, som det er med en bank -cd. Hvis du ønsker sammensatte renter fra formidlede cd'er, skal du geninvestere din indtjening på en anden konto.

Mæglet CD vs. Bull CD

En formidlet cd bør ikke forveksles med en bull -cd. En bull CDs rente korrelerer direkte med værdien af ​​dens underliggende markedsindeks, hvilket gør den til en markedsforbundet cd. Investorer i mange bull -cd'er er garanteret et minimumsafkast, samt en bestemt procentdel af gevinster ved et markedsindeks. Renten, som en indehaver af en bull -cd får, stiger, når værdien af ​​markedsindekset stiger.

Mæglet CD vs. Bjørn CD

Derimod er a bære cd’er renten bevæger sig i den modsatte retning af værdien af ​​dens underliggende markedsindeks. I dette scenario stiger renten, der betales på cd'en, kun hvis det underliggende markedsindeks falder. Investorer vælger primært bjørn -cd'er til spekulation og afdækning.

Bear CD'er kan være ønskelige, hvis en investor har en lang position, der er stærkt korreleret med det underliggende markedsindeks. Investering af overskydende kontanter i en bjørn -CD kan bidrage til at opveje tab andre steder.

Mæglet CD vs. Yankee CD

Ligner en Yankee -obligation, en Yankee CD er udstedt af en filial eller agentur i en udenlandsk bank i USA til amerikanske investorer. Salget er dog ikke outsourcet til en anden part, som med en formidlet cd. En Yankee CD er denomineret i amerikanske dollars. Mange udenlandske virksomheder vælger at rejse kapital fra amerikanske investorer ved at udstede Yankee -cd'er.