Inflationsbeskyttet sikkerhed (IPS)

Hvad er en inflationsbeskyttet sikkerhed (IPS)

En inflationsbeskyttet sikkerhed (IPS) er en form for renteinvesteringer, der garanterer en realrente. Det betyder det årlige procentvise afkast realiseret på en investering, justeret for prisændringer pga inflation eller andre eksterne effekter. At udtrykke afkast i realværdier frem for ikke-inflationskorrigerede vilkår, især i perioder med høj inflation, giver et klarere billede af en investerings værdi.

Forståelse af inflationsbeskyttet sikkerhed (IPS)

Inflationsbeskyttede obligationer investerer primært i gældsværdipapirer, hvis obligationsprincip varierer afhængigt af inflationen. Formålet med inflationsindekserede investeringer er at beskytte en investerings hovedstol og indkomststrøm mod inflationens ætsende kraft.

Den amerikanske føderale regering er i øjeblikket den førende udsteder af disse typer værdipapirer, primært i form af Treasury inflationsbeskyttede værdipapirer (TIPS) og opsparingsobligationer i serie I. Imidlertid tilbyder private virksomheder også disse inflationsbeskyttede produkter. Et eksempel er

virksomheders inflationsbeskyttede værdipapirer (CIPS), også omtalt som realobligationer. CIPS er virksomhedens fætter til TIPS. Med virksomhedsversionen kan kuponen have et loft eller ej; det kan gå fra fast kupon til en flydende, det kan være 100 procent flydende og enhver variation deraf.

Alle offentlige inflationsindekserede værdipapirer er benchmarket mod Forbrugerprisindeks (CPI). CPI måler de priser, som forbrugere betaler for ofte købte varer i brancher som transport, mad og lægehjælp. En vedvarende stigning i CPI indikerer generelt, at inflationen stiger, og en dollar købekraft falder.

Beskyttelse af faste udbetalinger mod inflation

Hvis et sparebil leverer en fast udbetaling, såsom pension eller social sikring, kan inflationen reducere værdien af ​​denne udbetaling tilsvarende. Et andet eksempel er indskudsbeviser (cd'er), som investorer ofte bruger til sikkert at passe deres penge og undgå op- og nedture i aktiver med højere risiko, såsom aktier og obligationer. For langtidsinvestorer kan cd'er imidlertid udgøre en anden type risiko, der kan være lige så skadelig som markedsrisiko-risikoen for inflation. Hvis afkastet af en investering ikke i det mindste følger med inflationstakten, vil det resultere i tab af købekraft på lang sigt.

For at illustrere det, hvis en 5 -årig CD gav procent, men inflationen voksede med i gennemsnit 2,5 procent i løbet af denne tidsramme, ville en investors reelle afkast have været -0,5 procent. Med andre ord ville investoren have tabt penge, fordi investeringen ikke holdt trit med inflationstakten.