Forståelse af kreditkortinteresser

Kreditkortselskaber tjener penge på to måder. Den ene er de gebyrer, de opkræver detailhandlere, restauranter og andre sælgere af varer og tjenester, når du bruger dit kort til at købe noget. Den anden er renter og gebyrer, de opkræver dig. Sådan fungerer kreditkortrente - og hvordan du kan betale mindre af det.

Hvad er kreditkortrente?

Renter er, hvad kreditkortselskaber opkræver dig for privilegiet at låne penge. Det udtrykkes typisk som en årlig procentsatseller APR.

De fleste kreditkort har variabel ÅOP, der vil svinge med et bestemt benchmark, f.eks prime rate. Så hvis for eksempel prime -renten er 4%, og dit kreditkort opkræver prime -renten plus 12%, vil din ÅOP være 16%. For nylig var den gennemsnitlige ÅOP for kreditkort sporet i Investopedias database 19,62%.

Med de fleste kreditkort debiteres du kun renter, hvis du ikke betaler din regning fuldt ud hver måned. I så fald opkræver kreditkortselskabet renter på din ubetalte saldo og tilføjer denne afgift til din saldo. Så hvis du ikke betaler din saldo fuldt ud den følgende måned, ender du med at betale renter af din rente. Sådan kan kreditkortbalancer vokse hurtigt og nogle gange gå ud af hånden.

For yderligere at komplicere sagerne opkræver nogle kreditkort flere renter. For eksempel kan de opkræve en sats for køb, men en anden (normalt højere) en på kontante forskud.

Sådan fungerer kreditkortrente

Hvis du har en saldo på dit kreditkort, multiplicerer kortselskabet det hver dag med en daglig rente og tilføjer det til det, du skylder. Den daglige rente er din årlige rente (ÅOP) divideret med 365.

For eksempel, hvis dit kort har en ÅOP på 16%, vil den daglige sats være 0,044%. Hvis du havde en udestående saldo på $ 500 på første dag, ville du have 0,22 dollar i rente den dag, i alt $ 500,22 på dag to. Denne proces fortsætter indtil slutningen af ​​måneden. Hvis du havde en saldo på $ 500 i begyndelsen af ​​måneden og ikke tilføjede andre gebyrer, ville du ende med en saldo på $ 506,60, inklusive renter.

Hvad er en god rente for et kreditkort?

Renter på kreditkort varierer meget, hvilket er en grund til at shoppe rundt, hvis du leder efter et nyt kort. Typisk, jo bedre din kredit, som repræsenteret af din kredit score, jo bedre sats vil du være berettiget til at modtage. Det skyldes, at kreditkortselskabet vil betragte dig som en mindre risiko end en person med en lavere score.

I shopping for et kreditkort, kender din kredit score og rækkevidde som den falder ind i (f.eks. fremragende, god, fair, dårlig) kan hjælpe dig med at bestemme, hvilke kort og hvilken slags renter du kan være berettiget til, før du ansøger. Du kan få din kredit score gratis på en række hjemmesider og også fra nogle kreditkortselskaber. Bemærk, at din kreditrapporter, som du også kan få gratis på AnnualCreditReport.com, inkluderer ikke din kreditværdighed.

Tilbagebetaling af kreditkortgæld: To rentescenarier

Lad os sige, at John og Jane begge har $ 2.000 saldo på deres kreditkort, som kræver en minimum månedlig betaling på 3%eller $ 10, alt efter hvad der er højere. Begge er spændt for kontanter, men Jane formår at betale $ 10 ekstra oven på sin månedlige minimumsbetaling. John betaler kun minimum.

Hver måned opkræves John og Jane renter på deres korts udestående saldi til en ÅOP på 20%. Når John og Jane foretager betalinger, går en del af deres betaling til at betale renter og en del mod hovedstol (deres saldo).

Her er en opdeling af tallene for den første måned af Johns kreditkortgæld. (For enkelthedens skyld viser vi den rente, der er beregnet på månedlig, snarere end daglig basis.)

• Forstander: $ 2.000
• Betaling: $ 60 (3% af saldoen)
• Renter: ($ 2.000 x 20%)/12 måneder = $ 33,33
• Hovedbetaling: $ 60 - $ 33,33 = $ 26,67
• Resterende saldo: $ 1.973,33 ($ 2.000 - $ 26.67)

Disse beregninger udføres hver måned, indtil kreditkortgælden er betalt.

Hvis John fortsætter med kun at betale minimum, vil han bruge i alt $ 4.241 over 15 år på at betale sin $ 2.000 i kreditkortgæld. Renten alene vil have kostet ham 2.241 dollar.

Johns tilbagebetalingsplan

Fordi Jane bidrager med $ 10 ekstra om måneden, betaler hun i alt $ 3.276 over syv og et halvt år for at dække hendes oprindelige $ 2.000 i kreditkortgæld. Hendes renteudgifter udgør 1.276 dollar.

Janes tilbagebetalingsplan

Den ekstra $ 10 om måneden sparer Jane næsten $ 1.000 sammenlignet med John og reducerer hendes tilbagebetalingsperiode med mere end syv år.

Lektionen her er, at hver lille smule tæller. At betale to gange dit minimum eller mere kan drastisk reducere den tid, det tager at afdrive saldoen, hvilket fører til lavere renteomkostninger i alt.

Selvom det er godt at betale mere end dit minimum, er det selvfølgelig bedre slet ikke at have en balance.

Hvorfor betale din saldo fuldt ud?

Som investor ville du blive begejstret for at få et årligt afkast på 17% til 20% på en aktieportefølje, ikke? Faktisk, hvis du var i stand til at opretholde den slags afkast på lang sigt, burde du sandsynligvis køre din egen hedgefond.

At betale en kreditkortsaldo er meget ligesom at få en garanteret forrentning af din investering. Hvis dit kreditkort opkræver 20% rente om året, og du betaler saldoen, garanterer du garanteret dig selv 20%, hvilket på en måde svarer til at give et 20% afkast.

Så når du har penge til overs, er det næsten altid bedre at bruge det til at reducere din kreditkortgæld end at investere det. Hvis du kan betale din saldo af og helt stoppe med at betale kreditkortrente, vil du opdage, at du har flere penge at investere i fremtiden.

En midlertidig strategi at overveje, hvis du er berettiget, er at overføre dine nuværende kreditkortbalancer til en saldooverførsel kreditkort med en lavere rente. Mange af disse kort har salgsfremmende perioder på seks til 18 måneder, hvor de opkræver 0% rente på din balance, som kan stoppe uret på yderligere rentegebyrer og give dig mulighed for at betale din saldo hurtigere ned. Bare pas på eventuelle saldooverførselsgebyrer, som kan tilføje 3% til 5% til din eksisterende saldo.

Og uanset hvad du gør, så husk at blive ved med at betale!