Citadel Advisors 'Stock Holdings steg 18,2% i 4Q: 13F Arkivering
I en tid, hvor hedgefonde står over for et voldsomt pres for at indbringe store afkast, har de færreste været i stand til at imødekomme investorernes efterspørgsel. Men milliardæren Ken Griffins investeringsselskab Citadel Advisors har været en af de få fonde, der imponerede over flere seneste kvartaler. (Se også: Hårde tider for Citadels Ken Griffin: Kun $ 600 millioner i overskud i 2016.)
Citadels 13F -ansøgning for fjerde kvartal af 2017 afslører, at Griffin igen var i stand til at overskride S&P 500 i de sidste måneder af 2017. Denne opgave er blevet stadig vanskeligere for mange hedgefonde. Listeværdien af Citadel Advisors 'aktiebeholdninger steg med 18,5% i forhold til det foregående kvartal, mens S&P 500 -indekset kun opnåede 6,1% i samme periode, ifølge Valuewalk.
Positioner i Amazon og Facebook
Griffins største position for 4. kvartal var i SPDR S&P 500 ETF (SPION), en position på mere end 18 milliarder dollar og udgør næsten 12% af Citadels samlede portefølje. De næststørste positioner repræsenterer et betydeligt drop-off med hensyn til størrelse og procentvis vægt i porteføljen.
På andenpladsen var Amazon.com Inc. (AMZN). Citadel ejede 5,6 milliarder dollar i AMZN -aktier ved udgangen af 4. kvartal, hvilket repræsenterer omkring 3,6% af virksomhedens samlede beholdning. Tredjepladsen var Facebook Inc. (FB), en position på $ 3,1 mia. og 2,0% af den samlede beholdning.
De næststørste positioner var i IShares (IWM), Invesco QQQ (QQQ), Alphabet Inc. (GOOG) og Alibaba Group (BABA). I alt repræsenterede disse syv stillinger knap en fjerdedel af Citadel Advisors 'samlede portefølje.
Største køb inkluderer SPY, BABA og FB
Udover at være den største enkeltposition i Citadels aktiebeholdninger, repræsenterer SPY også det største køb i 4. kvartal. Ken Griffin købte 6,1 milliarder dollar i SPY -aktier i løbet af de sidste tre måneder af 2017. Han købte også mere end $ 1 milliard hver af BABA, FB og Bank of America Corp. (BAC). Ifølge rapporten 13F var fondens samlede beholdning i aktier $ 154,4 mia. Pr. 31. december 2017.
Sammenlignet med indkøbets størrelse i 4. kvartal var Citadels største salg relativt små. Det største salg var for Goldman Sachs (GS). Griffin solgte for mere end 440 millioner dollars på lager til banken. Han solgte også mere end 324 millioner dollars i Apple Inc. (AAPL) lager. Det tredjestørste salg var for Fidelity (FIS), et salg på $ 284,5, der markerede en likvidation af Citadels position. (Se også: Hedgefonde satser på forbrugernes skønsmæssige aktier i 4. kvartal: 13F.)
Det U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) kræver 13F -rapporter fra alle hedgefonde, der forvalter mindst $ 100 millioner. Disse ansøgninger skal betales 45 dage fra slutningen af hvert kvartal og er tilgængelige for offentligheden. Selvom 13F'er kan være et nyttigt vindue til, hvordan store investorer fokuserede deres indsats i det foregående kvartal, er de det nødvendigvis forældede, når de bliver tilgængelige for offentligheden, hvilket gør dem upålidelige som værktøjer til investering.