4 Berømte lagerbedragerier, du aldrig har hørt om
Du har sikkert hørt om Enron og WorldCom skandaler, men du kan være interesseret i at lære om historiens mindre kendte storbedrag. Selvom alle disse svindler er blevet overgået i omfang af den seneste virksomhedsfejl, er disse tidligere tilfælde stadig nævnes, da nogle førte til store ændringer i regnskabsfaget og indførelsen af nye statslige love.
Vigtige takeaways
- The Equity Funding Corporation of America forfalskede indtægter og forsikringer i årevis; før det imploderede, advarede en tidligere medarbejder en markedsanalytiker, der fortalte institutionelle investorer, der dumpede aktier i virksomheden; dette førte i sidste ende til nye regler om insiderhandel.
- Elektronikforhandleren Crazy Eddie syntes at være en stor succes, men det viste sig, at det familiedrevne firma havde kogt bøgerne i årevis; svindlen blev afdækket efter en investeringsgruppes fjendtlige overtagelse; som følge heraf blev flere familiemedlemmer fængslet.
- Lægemiddel- og kemikaliefabrikanten McKesson & Robbins blev afsløret i 1930'erne for at oprette falske indkøbsordrer, overvurdere beholdning og stjæle kontanter fra salg; skandalen førte til ændringer i regnskabsbranchen, herunder oprettelse af uafhængige revisionsudvalg.
- I 1800 -tallet opfandt en britisk forretningsmand et falsk land, solgte jorden til investorer og lokkede nybyggere til at emigrere til den fiktive republik Poyais; mens han afventer retssagen, flygtede han til Frankrig, hvor han kørte den samme fidus, til sidst til Venezuela, hvor han undgik retsforfølgelse.
Equity Funding Corporation of America
Equity Funding Corporation of America (EFCA) begyndte at sælge livsforsikring i begyndelsen af 1960'erne med en innovativt twist, der kombinerede sikkerheden ved traditionel livsforsikring med aktiens vækstpotentiale investeringsforeninger.Virksomheden ville sælge en investeringsforening til en kunde, som derefter ville låne mod fonden for at købe livsforsikring. Denne strategi var baseret på den antagelse, at afkastet på investeringsforeningen ville være tilstrækkeligt til at betale præmier på forsikringen.
Bedrageriet begyndte i 1964, da EFCA stødte op mod en frist for at fuldføre og udsende sin årsrapport. Virksomhedens nye mainframe -computer kunne ikke producere de nødvendige tal i tide og Stanley Goldblum, administrerende direktør for virksomheden, beordrede fiktive regnskabsposter foretaget i virksomhedens regnskab for at imødekomme deadline.
Goldblum og andre ansatte i EFCA fortsatte dette svindel ved at oprette falske livsforsikringer, der skulle produceres omsætning for at sikkerhedskopiere disse tidligere falske poster. Virksomheden genforsikrede derefter disse falske politikker med en række andre forsikringsselskaber og forfalskede endda dødsfaldet for nogle af disse ikke -eksisterende personer.
Bedrageriet nåede til sidst i store størrelser med titusinder af falske forsikringer og næsten 2 milliarder dollars i ikke-eksisterende indtægter over en flerårig periode.En chokerende komponent var antallet af medarbejdere, der deltog. Anklagere har med held tiltalt 22 personer,men snesevis af andre i virksomheden havde kendskab til svindlen.
I 1973 rapporterede en utilfreds eks-medarbejder, der var blevet fyret, ordningen til Ray Dirks, a Wall Street analytiker, der dækkede forsikringsbranchen.Dirks lavede sin egen research og diskuterede derefter virksomheden med institutionelle investorer, hvoraf mange solgte aktien, før svindlen blev offentlig viden.
Sagen førte til etableringen af en ny juridisk præcedens vedrørende insiderhandel. Efter at svindlen blev offentlig, censurerede Securities and Exchange Commission (SEC) Dirks for at have medvirket til overtrædelser af Securities Exchange Act fra 1934 og Regel 10b-5, som forbyder insiderhandel. Dirks bekæmpede mistillid gennem flere appeller, helt op til Højesteret i 1983. Retten dømte i hans favør og sagde, at der ikke skete nogen overtrædelse, fordi Dirks ikke havde nogen fortrolig pligt over for aktionærerne i EFCA og ikke fejlagtigt eller ulovligt indhentede oplysningerne.
Bedrageriet hos EFCA anses af nogle for at være det første computerbaserede svindel, som oprettelsen af falske dokumenter behov for at sikkerhedskopiere de falske politikker blev så besværligt, at virksomheden begyndte at bruge computere til at automatisere bedrag.
Skøre Eddie
Crazy Eddie var en elektronik- og apparatbutikskæde drevet af Antar -familien, som begyndte at operere som en privat virksomhed i 1960'erne. Det var berømt for sine gode tilbud: "Crazy Eddie - hans priser er vanvittige!" de engang allestedsnærværende annoncer udråbt.Men Eddie var ikke tosset så meget som at beregne, forevige en bedrageri, der var en af de længst kørende i moderne tid, der varede fra 1969 til 1987.
Bedrageriet begyndte næsten med det samme, hvor ledelsen af Crazy Eddie underrapporterede virksomhedens skattepligtige indkomst via skimme kontantsalg, betale medarbejdere kontant for at undgå lønsumsafgifter og rapportere falske forsikringskrav til virksomhedens transportører.
Da kæden voksede i størrelse, begyndte Antar -familien at planlægge en børsintroduktion (IPO) af Crazy Eddie og nedskalerede svindlen, så virksomheden ville se mere rentabel ud og få en højere værdiansættelse fra det offentlige marked. Denne strategi var en succes, og Crazy Eddie blev offentliggjort i 1984 til $ 8 per aktie.
Den sidste fase af Crazy Eddie -sagaen begyndte efter børsnoteringen og var motiveret af et ønske om at øge overskuddet, så aktiekursen kunne rykke højere, og Antar -familien kunne sælge sine beholdninger over tid. Ledelsen vendte nu strømmen af skummet kontanter og flyttede midler fra hemmelige bankkonti og pengeskabe til virksomhedskasser og reserverede kontanter som indtægter. Ordningen involverede også oppustning og oprettelse af falsk beholdning på bøgerne og reducering af leverandørgæld for at øge overskuddet.
Bedrageriet blev afsløret i 1987, efter at Antar -familien blev smidt ud af Crazy Eddie efter en vellykket fjendtlig overtagelse af en investeringsgruppe.Crazy Eddie haltede sammen i endnu et år, inden han blev likvideret til at betale kreditorer.
Eddie Antar, administrerende direktør for Crazy Eddie, blev anklaget for værdipapirbedrageri og andre forbrydelser, men flygtede før hans retssag. Han tilbragte tre år i skjul, før han blev fanget i Israel og udleveret tilbage til U.S.Antar og to andre familiemedlemmer blev dømt for deres rolle i svindlen.
McKesson & Robbins
McKesson & Robbins var et lægemiddel- og kemikaliefirma i midten af 1920'erne, der tiltrak sig opmærksomhed fra Philip Musica, en person med en usmagelig fortid, der omfattede kriminelle handlinger og flere falske navne.
Under navnet Frank D. Costa, Musica hilste fremkomsten af det amerikanske forbud i 1919 med oprettelsen af et firma, der fremstillede hårtoner og andre produkter, der havde et højt alkoholindhold. Disse produkter blev solgt til bootleggers, der brugte alkoholen til at producere spiritus til at sælge til kunder.
Musica købte McKesson & Robbins i 1926 ved hjælp af navnet F. Donald Coster og seedede virksomheden med familiemedlemmer for at hjælpe med at plyndre virksomheden. Bedrageriet involverede falske indkøbsordrer, oppustet beholdning og skimming af kontanter fra virksomhedens salg og opstod på trods af Price Waterhouse tilstedeværelse som virksomhedens revisorer. Da fidusen endelig blev opdaget i 1937, fastslog SEC, at $ 19 millioner i fiktiv opgørelse var på balance- et beløb svarende til cirka 285 millioner dollars i løbende dollars.
McKesson & Robbins -skandalen havde en dybtgående indvirkning på regnskabsbranchen og førte til vedtagelsen af Generelt accepterede revisionsstandarder (GAAS), herunder konceptet om et uafhængigt revisionsudvalg.En anden ændring omfattede at lade revisorer personligt inspicere lager for at verificere dets eksistens.
Nogle af de største regnskabskandaler i historien er i dag blandt de mindst kendte, på trods af at svigene har ført til nye regnskabsbrancheregler og i nogle tilfælde nye love.
Republikken Poyais
Poyais -svindlen var en stor skandale i 1800 -tallet. Denne bedrageri var bestemt den mest dristige og fantasifulde af alle, da gerningsmanden, Gregor MacGregor, skabte et helt fiktivt land.
MacGregor tjente i den britiske hær og var involveret i forskellige operationer i Amerika. Under sine rejser besøgte han kystområderne i det nuværende Honduras og Belize. MacGregor hævdede at have modtaget et jordtilskud fra en lokal indfødt leder, og da han vendte tilbage til London, annoncerede den nye nation i Republikken Poyais.
MacGregor skabte et flag, et våbenskjold, valuta og andre ting fra en suveræn nation og fortsatte derefter med at sælge jord til investorer og nybyggere på Londons markeder.Han udstedte også statsgæld støttet af løftet om denne nye nation og fik folk til at emigrere dertil med glødende beretninger om hovedstaden og jordens frugtbarhed.
Den første gruppe af nybyggere ankom til Poyais i 1823 og fandt intet undtagen tæt jungle og forladte træhytter. Tre andre skibslæsninger af nybyggere ankom i løbet af de næste par år og fandt en lignende situation. Sygdom og sult arbejdede hurtigt igennem kolonisterne, og næsten 200 af dem døde.
Nyheden nåede til sidst til London, og myndighederne anholdt MacGregor. Mens han afventer retssag, flygtede han til Frankrig og forsøgte den samme Poyais -fidus mod franske investorer. MacGregor endte i Venezuela, hvor han hjalp nationen i dens kamp for uafhængighed og for sin indsats blev tildelt pension og titel af general af den nyetablerede regering.
Bundlinjen
Som du nu ved, virksomhedssvindel har en lang og omfattende historie. Nogle gange drager det fordel af den nyeste teknologi og aktuelle begivenheder. Men motivationen er lige så gammel som tiden: grådighed, snedighed og dovenskab.