Køb i finansdefinition

Hvad er et godt køb?

Et købskøb involverer aktiver erhvervet for mindre end fair markedsværdi. I en kombination af købskøb erhverves en virksomhedsenhed af en anden for et beløb, der er mindre end dagsværdien af ​​dens nettoaktiver. Nuværende regnskabsregler for virksomhedssammenslutninger kræver, at erhververen registrerer forskellen mellem dagsværdien af ​​de erhvervede nettoaktiver og købsprisen som en gevinst på dens resultatopgørelse pga negativ goodwill.

Sådan fungerer et tilbudskøb

I kølvandet på markedskrasket i 2008 var det enorme antal finansielle virksomheder, der handlede enormt rabatter til deres bogførte værdi præsenteret en hidtil uset mulighed for købskøb. Virksomheder, der var i stand til at drage fordel af disse nødlidende virksomheder og aktiver, var i stand til at tilføje til deres

aktivgrundlag til relativt få omkostninger.

Tilbudskøb sker ofte, når der finder en likviditetsknæk sted. Det vil sige, at virksomheder og aktiver sælges for mindre end dagsværdien under en likviditetskris. Generelt skal disse ting under en likviditetsstød sælges hurtigt, derfor skal de tilbydes til en nedsat pris.

Særlige overvejelser

Ved regnskabsmæssigt køb foretages aktiver og passiver for den potentielle virksomhed, der erhverves, til dagsværdi. Derefter analyseres alle aktiver og passiver for at sikre, at de er blevet korrekt redegjort for. Dagsværdien af ​​det aktiv eller den vare, der købes, registreres. Forskellen mellem dagsværdien og det, der betales, registreres som en gevinst.

For eksempel, hvis virksomheden ABC skal sælge sin virksomhed for at betale skat, kan de gå med til en lavere pris end markedsværdien. De er enige om at sælge en andel på 50% i virksomheden for $ 250.000. Efter at have beregnet dagsværdien af ​​sine aktiver og passiver har det fundet ud af, at dagsværdien af ​​dets nettoaktiver er $ 700.000 eller $ 1 million i aktiver minus $ 300.000 i passiver. Dagsværdien af ​​halvdelen af ​​virksomheden er $ 350.000, langt over de $ 250.000, virksomheden tilbød. Således ville det overtagende selskab registrere en gevinst på $ 100.000 ($ 350.000 dagsværdi minus $ 250.000 betalt pris).

Eksempler på et godt køb

Måske var det mest berømte af disse købskøb i den omtumlede periode Barclays opkøb af Lehman Brothers (mere specifikt dets nordlige Amerikanske investeringsbankvirksomheder) i september 2008, hvilket resulterede i at levere ca. 2,26 mia. GBP i negativ goodwill til Barclays ' bøger.

En anden aftale, der opstod fra finanskrisen for at illustrere et godt køb: Overtagelse af HBOS plc (holdingselskabet i Bank of Scotland plc) af Lloyds TSB i 2009 for langt mindre end værdien af ​​nettoaktiver frembragte negativ goodwill med et beløb på ca. 11 mia. GBP, der blev tilføjet Lloyds kapitalgrundlag og dens nettoindkomst, der år.