De vigtigste faktorer, der påvirker realkreditrenter

Realkreditrenter have en betydelig indvirkning på de samlede langsigtede omkostninger ved køb af et hjem gennem finansiering. På den ene side søger realkreditlånere det lavest mulige realkreditrenter. På den anden side skal realkreditinstitutter forvalte deres risiko gennem de renter, de opkræver. De laveste realkreditrenter er kun tilgængelige for låntagere med den største stjerne kredit historier.

Mens låntagernes finansielle sundhed påvirker renten, de vil blive tilbudt på et lån, påvirker økonomiske faktorer og regeringens pengepolitik hele realkredituniverset. Der er fem hovedfaktorer, der spiller ind, og alle afspejler de grundlæggende regler for Udbud og efterspørgsel i en eller anden form. Nogle af de bagvedliggende faktorer er komplekse, men forståelsen af ​​disse principper forklarer de renter, du betaler nu, og hvad der kan komme i fremtiden.

Inflation

Den gradvise opadgående prisbevægelse pga inflation er en afspejling af den samlede økonomi og en kritisk faktor for realkreditinstitutter. Inflationen tærer på købekraften i dollars over tid. Realkreditinstitutter skal generelt holde renten på et niveau, der i det mindste er tilstrækkeligt til at overvinde erosionen af

købekraft gennem inflation for at sikre, at deres renteafkast repræsenterer et reelt netto profit.

For eksempel, hvis realkreditrenterne er på 5%, men niveauet for den årlige inflation er på 2%, er det reelle afkast på et lån i forhold til købekraften i de dollars, långiveren får tilbage, kun 3%. Derfor følger realkreditinstitutterne omhyggeligt inflationsraten og justerer renterne i overensstemmelse hermed.

Den økonomiske vækst

Økonomiske vækstindikatorer, som f.eks bruttonationalprodukt (BNP) og beskæftigelsesfrekvensen, påvirker realkreditrenterne. Med økonomisk vækst følger højere lønninger og større forbrugsudgifter, herunder forbrugere, der søger realkreditlån til boligkøb. Det er godt for et lands økonomi, men opgangen i den samlede efterspørgsel efter realkreditlån har en tendens til at drive realkreditrenterne højere. Årsagen: långivere har kun så meget kapital at låne.

I en aftagende økonomi sker det modsatte. Beskæftigelse og lønninger falder, hvilket fører til faldende efterspørgsel efter boliglån, hvilket lægger et pres nedad på de renter, som realkreditinstitutter tilbyder.

Federal Reserve pengepolitik

Det pengepolitik forfulgt af Federal Reserve Bank er en af ​​de vigtigste faktorer, der påvirker både økonomien generelt og renten specifikt, herunder realkreditrenter.

Federal Reserve fastsætter ikke de specifikke renter på realkreditmarkedet. Men dens handlinger ved etablering af Fed Funds rente og justering af pengemængden opad eller nedad har en betydelig indvirkning på de renter, der er til rådighed for den lånende offentlighed.Generelt sætter stigninger i pengemængden et pres nedad på renterne, mens stramningen af ​​pengemængden presser renterne opad.

Obligationsmarkedet

Banker og investeringsselskabers marked realkreditobligationer (MBS'er) som investeringsprodukter. De tilgængelige udbytter fra disse gældspapirer skal være tilstrækkeligt høj til at tiltrække købere.

En del af denne ligning er det faktum, at statsobligationer og virksomhedsobligationer tilbyde konkurrerende langsigtede renteinvesteringer. De penge, du kan tjene på disse konkurrerende investeringsprodukter, påvirker de afkast, MBS'erne tilbyder. Den overordnede tilstand på det større obligationsmarked påvirker indirekte, hvor meget långivere opkræver for realkreditlån. Långivere skal generere tilstrækkelige afkast til MBS'er til at gøre dem konkurrencedygtige på det samlede gældssikkerhedsmarked.

En ofte brugt statsobligation benchmark, som realkreditinstitutter ofte knytter deres renter til, er det 10-årige Statsobligation udbytte. Typisk skal MBS -sælgere tilbyde højere renter, fordi tilbagebetaling ikke er 100% garanteret, som det er med statsobligationer.

Forhold på boligmarkedet

Tendenser og forhold på boligmarkedet påvirker også realkreditrenterne. Når færre boliger bygges eller tilbydes til videresalg, fører faldet i boligkøb til et fald i efterspørgslen efter realkreditlån og presser renten nedad.

En nylig tendens, der også har presset priserne nedad, er et stigende antal forbrugere, der vælger at leje frem for at købe et hus. Sådanne ændringer i tilgængeligheden af ​​boliger og forbrugernes efterspørgsel påvirker de niveauer, på hvilke realkreditinstitutter fastsætter lånerenter.

Bundlinjen

Realkreditrenter er knyttet til de grundlæggende regler for udbud og efterspørgsel. Faktorer som inflation, økonomisk vækst, Fed's pengepolitik og tilstanden på obligations- og boligmarkederne spiller alle ind. Selvfølgelig vil en låntagers økonomiske sundhed også påvirke den rente, de modtager, så gør dit bedste for at holde dine så sunde som muligt.