Når det er tid til at stoppe med at spare til pension

Det er tid til at afvikle

Du har gjort alle de rigtige ting - i det mindste økonomisk set - for at spare til pension. Du begyndte at spare tidligt for at udnytte fordelene ved at sammensætte, maksimerede dine bidrag på 401 (k) og individuelle pensionskonti (IRA) hver år, foretog smarte investeringer, egerede penge væk til yderligere opsparing, nedbetalte gæld og fandt ud af, hvordan du maksimerer din sociale sikring fordele.

Hvad nu? Hvornår holder du op med at spare og begynder at nyde frugterne af dit arbejde?

Bliv en pensionist

Mange mennesker, der har sparet konsekvent til pension, har problemer med at foretage overgangen fra opsparer til udgifter, når den tid kommer. Omhyggelig besparelse - trods alt i årtier - kan være en hård vane at bryde. "De fleste gode opsparere er frygtelige forbrugere," siger Joe Anderson, CFP, formand for

Pure Financial Advisors Inc., i San Diego, Californien.

Det er en udfordring, de fleste amerikanere aldrig vil møde: Næsten halvdelen (46%) risikerer ikke at kunne dække væsentlige leveomkostninger - bolig, sundhedspleje, mad og lignende - under pension, ifølge en undersøgelse fra 2020 fra Fidelity Investeringer.

Selvom det er en misundelsesværdig situation, kan det være sin egen problem at være for sparsommelig under pensionering. "Jeg kan se, at mange mennesker på pension har mere angst for at løbe tør for penge, end de havde, da de arbejdede meget stressende job," siger Anderson. "De begynder at leve, at 'bare hvis der sker noget' pensionering."

I sidste ende kan den slags frygt være forskellen mellem at have en drømmepension og en kedelig. Til at begynde med kan øreklemning være hårdt for dit helbred, især hvis det betyder at spare på sund mad, ikke at forblive fysisk og psykisk aktiv og udsætte sundhedsydelser.

Sidder fast i gemmefunktion kan også få dig til at gå glip af værdifulde oplevelser, fra at besøge venner og familie til at lære en ny færdighed til at rejse. Alle disse aktiviteter har været forbundet med sund aldring, hvilket giver fysiske, kognitive og sociale fordele.

Frygt er en faktor

En af grundene til, at folk har problemer med overgangen, er frygt: især frygten for, at de vil overleve deres opsparing eller have medicinske udgifter, der efterlader dem fattige. Forbruget falder imidlertid naturligt under pension på flere måder. Du betaler f.eks. Ikke længere socialsikrings- og Medicare -skat eller bidrager til en pensionsordning. Mange af dine arbejdsrelaterede udgifter-pendling, tøj og hyppige frokoster ude for at nævne tre-vil koste mindre eller forsvinde.

For at berolige folks nerver laver Anderson en demo for dem, "der kører et pengestrømsfremskrivning baseret på en meget sikker tilbagetrækningsprocent på 1% til 2% af deres investerbare aktiver," siger han. "Gennem fremskrivningen kan de bestemme, hvor mange penge de vil have, medregne deres udgifter, inflation, skatter osv. Dette vil vise dem, at det er i orden at bruge pengene. "

Arvinger er en anden bekymring

En anden grund til, at nogle pensionister modstår udgifter, er, at de har et bestemt dollartal i tankerne at de vil forlade deres børn eller en anden modtager. Det er beundringsværdigt - til et punkt. Det giver ikke mening at leve af jordnøddesmør og gelé under pensionering, bare for at gøre tingene lettere for dine arvinger.

Mark Hebner, grundlægger og præsident for Indeksfondsrådgivere i Irvine, Californien, udtrykker det sådan:

Pensionister bør altid prioritere deres behov frem for deres børns. Selvom det altid er et ønske for forældre at tage sig af deres børn, bør det aldrig komme på bekostning af deres egne behov, mens de går på pension. Mange forældre ønsker ikke at blive en byrde for deres børn i pension, og ved at sikre deres egen økonomiske succes vil de sikre deres uafhængighed.

Hvornår skal man begynde at bruge

Da der ikke er nogen magisk alder, der bestemmer, hvornår det er tid til at skifte fra opsparer til bruger (nogle mennesker kan gå på pension ved 40, mens de fleste skal vente til deres 60'ere eller endda 70+), skal du overveje din egen økonomiske situation og levevis. En generel tommelfingerregel siger, at det er sikkert at stoppe med at spare og begynde at bruge, når du er gældfri, og din pensionsindkomst fra social sikring, pension, pensionskonti osv. kan dække dine udgifter og inflation.

Denne fremgangsmåde fungerer naturligvis kun, hvis du ikke går for langt med dine udgifter. Oprettelse af et budget kan hjælpe dig med at være på sporet.

RMD'er: En linje i sandet

Selvom du har svært ved at bruge dit redeæg, skal du begynde at udbetale en del af din pensionsopsparing hvert år, når du fylder 72 år. Det er, når IRS kræver, at du tager de nødvendige minimumsdistributioner eller RMD'er fra din IRA, ENKEL IRA, SEP-IRAog de fleste andre pensionskontokonti (Roth IRA'er gælder ikke) - eller risikerer at betale skat. RMD -alderen var tidligere 70½, men efter overgangen til opsætningen af ​​ethvert fællesskab til pensionistforbedring (SIKKER) Lov i december 2019 blev den hævet til 72.

Påkrævede minimumsdistributioner for traditionelle IRA'er og 401 (k) er suspenderet i 2020 på grund af marts 2020 -passage af CARES -lov, blev en stimulans på 2 billioner dollar vedtaget midt i det økonomiske nedfald fra COVID-19-pandemien.

Pensionister skal tage sanktionerne alvorligt og begynde at hæve midler. Hvis du ikke tager din RMD, skylder du IRS en straf, der svarer til 50% af det, du skulle have trukket tilbage. Så for eksempel, hvis du skulle have taget $ 5.000 ud og ikke gjorde det, skylder du $ 2.500 i sanktioner.

Hvis du ikke er en stor forbruger, er RMD'er ingen grund til at freak out. "Selvom RMD'er skal distribueres, skal de ikke bruges," siger Charlotte A. Dougherty, CFP, grundlægger og administrerende partner for Dougherty & Associates i Cincinnati, påpeger. ”Med andre ord skal de komme ud af pensionskontoen og gå gennem’ skatteløbet ’, som vi sige, og derefter kan dirigeres til en konto efter skat, som derefter kan bruges eller investeres som mål diktere."

Som Thomas J. Cymer, DFP, CRPC, af Opulen Financial Group i Arlington, Va., bemærker: Hvis enkeltpersoner "er så heldige at ikke har brug for midlerne, kan de geninvestere dem ved hjælp af en almindelig mæglerkonto. Eller de vil måske begynde at bruge denne tvungne tilbagetrækning som en mulighed for at give årlige gaver til børnebørn, børn eller endda foretrukne velgørende formål (hvilket kan hjælpe med at reducere den skattepligtige indkomst). For dem, der vil blive pålagt ejendomsskatter, kan disse årlige gaver bidrage til at reducere deres afgiftspligtige dødsboer under tærsklen for dødsboer. "

Bemærk, at der er et nyttigt skattemiddel til brug af RMD'er til velgørende formål: the kvalificeret velgørende distribution (QCD). At give dine penge efter denne metode kan samtidig tage sig af dine RMD'er og give dig en skattelettelse.

Da RMD -reglerne er komplicerede, især hvis du har mere end én konto, er det en god idé at tjekke med din skattepersonale for at sikre, at dine RMD -beregninger og fordelinger opfylder aktuelle krav.

Bundlinjen

Du kan være fuldstændig glad for at leve mindre under pension og overlade mere til dine børn. Alligevel kan det give en mere tilfredsstillende pension, hvis du tillader dig selv at nyde nogle af livets fornøjelser - uanset om det er at rejse, finansiere en ny hobby eller gøre det til en vane at spise ude. Og vent ikke for længe med at starte: Efterløn er, når du sandsynligvis er mest aktiv.