Berettiget kommerciel enhedsdefinition

Hvad er en berettiget kommerciel enhed?

I råvarer futures markeder, er en støtteberettiget kommerciel enhed en type markedsdeltager, der er autoriseret til at foretage eller modtage varerne underliggende en eller flere futureskontrakter.

Støtteberettigede kommercielle enheder kan også tilbyde råvarehandlere market making og Risikostyring tjenester.

Hvordan kvalificerede kommercielle enheder fungerer

Definitionen af ​​en støtteberettiget kommerciel enhed samt kravene til at handle i en sådan egenskab er angivet i Råvareudvekslingslov (CEA). Ifølge disse regler kan enkeltpersoner ikke blive berettigede kommercielle enheder, ej heller statens instrumenter. I stedet skal støtteberettigede kommercielle enheder være finansielle institutioner, f.eks. Investeringsselskaber og

forsikringsmæglerfirmaer.

Varemarkederne, som er reguleret af Commodity Futures Trading Commission (CFTC), giver markedsdeltagere mulighed for at låse en pris for en bestemt vare, der skal leveres på et bestemt tidspunkt i fremtiden. Til gengæld giver dette forbrugere og producenter af varer mulighed for at styre deres forsyningskæder mere effektivt ved at reducere risikoen for, at udsving i råvarepriser vil undergrave deres rentabilitet på måder, de ikke kan kontrollere. Varefuturesmarkederne giver også markedsdeltagere mulighed for at spekulere i fremtidig råvarepris og til hæk mod deres eksponering af varer.

Støtteberettigede kommercielle enheder spiller en vigtig rolle på råvarefuturesmarkederne ved effektivt at levere en pålidelig modpart for andre markedsdeltagere. De har de økonomiske og menneskelige ressourcer, der er nødvendige for at lette handel med varer og om nødvendigt at levere varer. Desuden kan kvalificerede kommercielle enheder levere en rådgivende rolle på vegne af klienter, mens også tilføje likviditet til markedet ved at fungere som market makers, der køber og sælger futures kontrakter for egen regning.

Eksempel i den virkelige verden på en berettiget kommerciel enhed

For at illustrere, hvordan støtteberettigede kommercielle enheder kan påvirke markedet, antager du, at du er ejer af et kommercielt bagefirma, der sælger brød i hele USA. Du er tæt opmærksom på dit udstyr, personale og logistiske omkostninger, men fordi prisen på hvede svinger på internationale råvaremarkeder, kan du ikke være sikker på, hvad denne væsentlige pris vil være hele vejen igennem året.

For at mindske denne usikkerhed beslutter du dig for at låse en rimelig pris for hvede inde ved at købe futureskontrakter, der har hvede som deres underliggende vare. Disse kontrakter er opbygget, så de moden i forskellige dele af året, hvilket giver dig mulighed for enten at modtage hvede på disse forfaldsdatoer eller sælge futureskontrakterne og købe hvede andre steder ved hjælp af provenuet fra salget.

For at gennemføre denne transaktion henvender du dig til en kvalificeret kommerciel enhed - specifikt et mæglerfirma - der tilbyder specialiseret viden om hvedefuturesmarkedet og råd om, hvordan futures bedst udføres transaktion. Når detaljerne i transaktionen er afsluttet, har den berettigede kommercielle enhed tilladelse til at udføre transaktionen på dine vegne.