Forståelse af metoder og forudsætninger for afskrivninger

Mens en virksomheds finansielle rapporter - indkomstopgørelse, det balance, det pengestrømsopgørelseog erklæringen fra ejerne egenkapital- repræsenterer virksomhedens økonomiske sundhed og fremgang, de kan ikke give et helt nøjagtigt billede.

Der er altid antagelser indbygget i mange af punkterne på disse udsagn, der, hvis de ændres, kan have større eller mindre virkninger på virksomhedens bundlinie og/eller tilsyneladende sundhed. Antagelser i afskrivninger kan påvirke værdien af langsigtede aktiver og dette kan påvirke kortsigtede indtjeningsresultater.

Selvom virksomheder ikke nedbryder de bogførte værdier eller afskrivninger for investorer til det niveau, der diskuteres her, diskuteres de forudsætninger, de bruger, ofte i fodnoter til regnskabet. Dette er noget, investorer måske ønsker at være opmærksom på.

Afskrivninger

En af konsekvenserne af alment accepterede bogføringsprincipper (GAAP) er, at selvom kontanter bruges til at betale for et aktiv med lang levetid, f.eks. En sættevogn til at levere varer, er udgifterne ikke opført som en udgift i forhold til omsætning på det tidspunkt. I stedet placeres omkostningen som et aktiv på balancen, og den værdi reduceres støt i forhold til nyttigt liv af aktivet. Denne reduktion er en udgift, der kaldes afskrivninger. Dette sker på grund af matchningsprincippet fra GAAP, der siger, at udgifter registreres i det samme regnskabsperiode som den indtægt, der tjenes som følge af disse udgifter.

Antag for eksempel, at prisen på en sættevogn er $ 100.000, og traileren forventes at vare i 10 år. Hvis traileren forventes at være $ 10.000 værd i slutningen af ​​denne periode (nyværdi), Ville $ 9.000 blive registreret som en afskrivningsudgift for hvert af de 10 år: (omkostning - bjærgningsværdi)/ antal år.

De to hovedantagelser, der er indbygget i afskrivningsbeløbet, er den forventede brugstid og bjærgningsværdien.

Afskrivninger på langfristede aktiver

Hvis man ser på de langsigtede aktiver, som f.eks ejendom, anlæg og udstyr (PP&E) på en balance er der ofte to linjer, der viser kostværdien af ​​disse aktiver, og hvor store afskrivninger der er blevet opkrævet på denne værdi. Nogle gange kombineres disse til en enkelt linje, f.eks. "PP&E minus afskrivninger."

--	Slutningen af ​​året	Årets begyndelse	Årsforskel
Anlæg, ejendom og udstyr (PP&E)	$3,600,000	$3,230,000	$360,000
Akkumulerede afskrivninger	($1,200,000)	($1,050,000)	($150,000)

figur 1

I eksemplet ovenfor blev der købt 360.000 dollars i PP&E i løbet af året (hvilket ville vise sig under anlægsinvesteringer på pengestrømsopgørelsen) og $ 150.000 af afskrivninger blev opkrævet (hvilket ville fremgå af resultatopgørelsen). Forskellen mellem ultimo-års PP&E og ultimo-året akkumulerede afskrivninger er $ 2,4 millioner, hvilket er det samlede beløb bogførte værdi af disse aktiver.

Hvis den ovennævnte sættevogn havde været på bøgerne i tre år på dette tidspunkt, så $ 9.000 af de $ 150.000 afskrivninger ville have været på grund af traileren, og den bogførte værdi af traileren ved årets udgang ville være $73,000. Det er ligegyldigt om traileren kunne sælges for $ 80.000 eller $ 65.000 på dette tidspunkt; på balancen er den 73.000 dollars værd.

Virkning af et salg

Antag, at trailerteknologien har ændret sig markant i løbet af de sidste tre år, og virksomheden ønsker at opgradere sin trailer til den forbedrede version, mens den sælger sin gamle. Tre scenarier kan forekomme for dette salg.

For det første kan traileren sælges til sin bogførte værdi på $ 73.000. I dette tilfælde reduceres PP&E -aktivet med $ 100.000, og den akkumulerede afskrivning øges med $ 27.000 for at fjerne traileren fra bøgerne. (Det kontantkonto saldo vil stige med salgsbeløbet for alle sager.)

Det andet scenario, der kan opstå, er, at virksomheden virkelig ønsker den nye trailer, og er villig til at sælge den gamle for kun $ 65.000. I dette tilfælde sker der tre ting med regnskaber. De to første er de samme som ovenfor for at fjerne traileren fra bøgerne. Derudover er der et tab på $ 8.000 registreret i resultatopgørelsen, fordi der kun blev modtaget $ 65.000 for den gamle trailer, da dens bogførte værdi var $ 73.000.

Det tredje scenario opstår, hvis virksomheden finder en ivrig køber, der er villig til at betale $ 80.000 for den gamle trailer. Som du måske forventer, sker der de samme to balanceændringer, men denne gang registreres en gevinst på $ 7.000 i resultatopgørelsen for at repræsentere forskellen mellem bog og markedsværdier.

Antag dog, at virksomheden havde brugt en accelereret afskrivningsmetode, såsom dobbelt-faldende saldoafskrivninger.

Under metoden med dobbelt faldende saldo ville trailerens bogførte værdi efter tre år være $ 51.200 og gevinsten ved et salg for $ 80.000 ville være $ 28.800, registreret i resultatopgørelsen-et stort engangsforøgelse. Under denne accelererede metode ville der have været højere udgifter i de tre år og som følge heraf mindre nettoindkomst. Der ville også være en lavere netto PP&E aktivbalance. Dette er blot et eksempel på, hvordan en ændring i afskrivninger kan påvirke både bundlinjen og balancen.

Forventet levetid og bjærgningsværdi

Den forventede brugstid er et andet område, hvor en ændring vil påvirke afskrivninger, bundlinjen og balancen. Antag, at virksomheden bruger den lineære tidsplan, der oprindeligt var beskrevet. Efter tre år ændrer virksomheden den forventede brugstid til i alt 15 år, men holder bjærgningsværdien den samme. Med en bogført værdi på $ 73.000 på dette tidspunkt (man går ikke tilbage og "retter" den afskrivning, der er anvendt hidtil, når man ændrer forudsætninger), er der $ 63.000 tilbage at afskrive. Dette vil blive gjort i løbet af de næste 12 år (15-årig levetid minus tre år allerede).

Med denne nye, længere tidsramme vil afskrivninger nu være $ 5.250 pr. År i stedet for de oprindelige $ 9.000. Det øger resultatopgørelsen med 3.750 dollar om året, alt andet er det samme. Det holder også aktivdelen af ​​balancen fra at falde så hurtigt, fordi den bogførte værdi forbliver højere. Begge disse kan få virksomheden til at fremstå "bedre" med større indtjening og en stærkere balance.

Lignende ting sker, hvis antagelsen om bjærgningsværdi ændres i stedet. Antag, at virksomheden ændrer bjærgningsværdi fra $ 10.000 til $ 17.000 efter tre år, men bevarer den oprindelige 10-årige levetid. Med en bogført værdi på $ 73.000 er der nu kun $ 56.000 tilbage at afskrive over syv år eller $ 8.000 om året. Det øger indkomsten med $ 1.000, samtidig med at balancen bliver stærkere med det samme beløb hvert år.

Bundlinjen

Afskrivninger er, hvordan et aktivs bogførte værdi "bruges op", da det hjælper med at generere indtægter. I tilfælde af sættevognen kan sådanne anvendelser være levering af varer til kunder eller transport af varer mellem lagre og produktionsanlæg eller detailforretninger. Alle disse anvendelser bidrager til den omsætning, som varerne genererer, når de sælges, så det er fornuftigt, at trailerens værdi debiteres lidt ad gangen mod denne omsætning.

Imidlertid kan man se, at udgiftsbeløbet er en funktion af antagelserne om både aktivets levetid og hvad det kan være værd i slutningen af ​​denne levetid. Disse forudsætninger påvirker både nettoindkomsten og aktivets bogførte værdi. De har endvidere indflydelse på indtjeningen, hvis aktivet nogensinde bliver solgt, enten for en gevinst eller et tab i forhold til dets bogførte værdi.

Hvis en virksomhed rutinemæssigt anerkender gevinster ved salg af aktiver, især hvis disse har en væsentlig indvirkning på den samlede nettoindkomst, bør de finansielle rapporter undersøges mere grundigt. Ledelse, der rutinemæssigt holder bogført værdi konsekvent lavere end markedsværdien, kan også foretage andre former for manipulation over tid for at massere virksomhedens resultater.