Kan Tesla -aktien nå nye højder?

Tesla, Inc. (TSLA) sendt korte sælgere kæmpede om afkørslerne onsdag, hvor aktierne løftede mere end 4% til et to-måneders højde, efter at selskabet rapporterede højere end forventet leveringstal i andet kvartal. Alligevel spekulerer Wall Street -analytikere på, om den gode nyhed vil vare, givet et par regnskabsmæssige tricks metrikene samt en vasketøjsliste over veldokumenterede udfordringer for Elon Musks urolige bil fabrikant. Så i betragtning af hvad vi ved nu, kan Tesla -aktien nå nye højder i 2019?

Wedbush Securities kondenserede skepsis til tre spørgsmål i en rettidig note. For det første, hvad er den bæredygtige Model 3 -efterspørgsel uden EV skattefradrag der udløb den 1. juli og europæiske leverancer, der "gled" ind i andet kvartal? For det andet, hvad der sker med bruttomargener og overskud som billigere Model 3 -salg udgør en højere procentdel af den samlede omsætning? Endelig kan virksomheden ekspandere hurtigere i udlandet, efter at en global udbygning er afsluttet i de næste 12 til 18 måneder?

Disse spørgsmål kan holde investorerne på sidelinjen i anden halvdel, på trods af optimistiske andet kvartals produktionstal. Virksomheden har meget at bevise efter sidste års selvforskyldte sår, som har taget hårdt på følelser og køberenter. Faktisk, akkumuleringsfordeling aflæsninger forbliver farlige tæt på 2013 -niveauet, da den første uge i juli er ved at være slut, på trods af en købetur på 36% i de sidste seks uger.

Desuden brød bestanden massivt tredobbelt top mønster, da det solgte sig igennem $ 250 i april og gik ind i en bekræftet downtrend. Stævnet siden juni er nu nået, men ikke monteret nyt modstand, hvilket øger oddsen for, at aggressive short -sælgere vil genindlæse positioner på enhver antydning af dårlige nyheder. Som følge heraf kunne de 140 punkter, der stadig er nødvendige for at køre tilbage til 2018 -modstand i 2018 i $ 380, - forsinke en tur til højderne i måneder, år eller for evigt.

TSLA Weekly Chart (2013 - 2019)

Aktien handlede sidelæns i et snævert interval i mere end to år efter at være offentliggjort i midten af ​​$ 20'erne i juni 2010 og endelig brød ud i andet kvartal af 2013. Optrenden tiltrak bred medieopmærksomhed og satte gang i et momentum-drevet fremskridt, der gik i stå over $ 250 i marts 2014. Tesla -aktien tilføjede yderligere 26 point i de næste seks måneder og slog sig ned i et flygtigt sidelænsmønster, der genererede en ny købsbølge efter præsidentvalget i 2016.

Optrenden endte på $ 387 i juni 2017, hvilket gav plads til en tilbagetrækning efterfulgt af en mislykket breakout der lavede et all-time high mindre end to point over det tidligere high i september. Prisen lettede derefter til hakket rækkevidde-bundet handling, der skåret yderligere tre breakout-forsøg ind i december 2018-højden på $ 379. Aktien faldt 130 point til rækkevidde support i de næste fem måneder og brød sammen på stor mængde og dumpede til et toårigt lavpunkt i $ 170 i juni.

Opdelingen skar gennem .50 retracement af 2016 i 2018 uptrend (sorte linjer), mens studsen til juli 2019 placerer modstand på .382 Fibonacci retracement af faldet 2017 til 2019 (røde linjer). Derudover 50- og 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA'er) rullede over efter rækkeviddeunderstøttelse mislykkedes og peger nu lige på modstand nær $ 250. Tilsammen kan et genoprettelsesforsøg strække sig så højt som $ 265 til $ 270, før bjørne udløser endnu en nedtur.

En stigning i høj volumen gennem denne bearish handske ville i høj grad forbedre de langsigtede tekniske udsigter og skabe støttende betingelser for endnu et løb med modstand under $ 400. Imidlertid vil en enorm købekraft være nødvendig for at understøtte denne stigning, og det er usandsynligt uden et positivt nyhedsflow, der varer mere end et par dage eller uger. Som følge heraf er smarte penge er mere sandsynligt at sælge aktien i tredje kvartal end at lægge op til billige aktier.

Bundlinjen

Tesla -aktien har løftet mere end 60 point siden begyndelsen af ​​juni og nærmer sig nu stærk modstand på og over $ 250, hvilket øger oddsen for en nedadgående vending.

Oplysning: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.