Better Investing Tips

Momentum angiver aktiekursstyrke

click fraud protection

Momentum er hastigheden eller hastigheden af prisændringer i en aktie, et værdipapir eller et omsætteligt instrument. Momentum viser hastigheden af ​​ændringer i prisbevægelser over en periode for at hjælpe investorer med at bestemme styrken af ​​en tendens. Aktier, der har tendens til at bevæge sig med momentumstyrken, kaldes momentumaktier.

Momentum bruges af investorer til at handle aktier i en uptrend ved at gå længe (eller købe aktier) og gå kort (eller sælge aktier) i en downtrend. Med andre ord kan en aktie udvise bullish momentum, hvilket betyder, at kursen stiger eller bearish momentum, hvor kursen støt falder.

Da momentum kan være ret kraftfuld og indikere en stærk tendens, skal investorer erkende, hvornår de investerer med eller imod momentum i en aktie eller det samlede marked.

Vigtige takeaways

  • Momentum er hastigheden eller hastigheden af ​​prisændringer i en aktie, et værdipapir eller et omsætteligt instrument.
  • Momentum viser hastigheden af ​​ændringer i prisbevægelser over en periode for at hjælpe investorer med at bestemme styrken af ​​en tendens.
  • Investorer bruger momentum til at handle aktier, hvorved en aktie kan udvise bullish momentum - prisen stiger - eller bearish momentum - prisen falder.

Forstå momentum

Momentum måler stigningen eller faldet i aktiekurser. Til trendanalyse er momentum en nyttig indikator på styrke eller svaghed i udstedelsens pris. Historien har vist, at momentum er langt mere nyttig under stigende markeder end faldende markeder, fordi markederne stiger oftere, end de falder. Med andre ord, tyrmarkeder har en tendens til at vare længere end bjørnemarkeder.

Momentum er analogt med et tog, hvorved toget langsomt accelererer, når det begynder at bevæge sig, men under turen stopper toget med at accelerere. Toget bevæger sig dog med en højere hastighed, fordi alt det momentum, der er opbygget ved at accelerere, driver det fremad. I slutningen af ​​turen bremser toget, da det bremser.

På markederne kan nogle investorer komme ind og købe en aktie tidligt, mens prisen begynder at accelerere højere, men når det grundlæggende starter, og det er klart for markedsdeltagerne, at aktien har et opadgående potentiale, tager prisen af. For momentuminvestorer er den mest rentable del af turen, når priserne bevæger sig med en høj hastighed.

Når først indtægter og indtjening er realiseret, justerer markedet normalt sine forventninger, og prisen går tilbage eller kommer tilbage for at afspejle virksomhedens økonomiske præstationer.

Beregning af momentum

Der er mange kortlægningssoftwareprogrammer og investeringswebsteder, der kan måle momentum for en aktie, så investorer ikke længere skal beregne det. Det er imidlertid vigtigt at forstå, hvad der går ind i disse beregninger for bedre at forstå, hvilke variabler der bruges til at bestemme en akties momentum eller trend.

I sin bog, "Teknisk analyse af de finansielle markeder,"forfatter John J. Murphy forklarer:

Markeds momentum måles ved løbende at tage prisforskelle for et bestemt tidsinterval. For at konstruere en 10-dages momentumlinje skal du blot trække slutkurs 10 dage siden fra den sidste lukkekurs. Denne positive eller negative værdi afbildes derefter omkring en nul -linje.

Formlen for momentum er:

  •  Momentum. = V. V. x. hvor: V. = Seneste pris. V. x. = Lukkepris. \ begin {align} & \ text {Momentum} = V-Vx \\ & \ textbf {hvor:} \\ & V = \ text {Seneste pris} \\ & Vx = \ text {Lukkepris} \\ & x = \ tekst {Antal dage siden} \ end {align} Momentum=VVxhvor:V=Seneste prisVx=Lukkepris

Måling af momentum

Teknikere bruger typisk en 10-dages tidsramme, når de måler momentum. I nedenstående diagram er der skabt momentum for kursbevægelserne i S&P 500 -indekset, hvilket er en glimrende indikator for tendensen for det samlede aktiemarked. Bemærk venligst, at illustrationen nedenfor kun er momentum for S&P og illustrerer priserne fra indekset.

Hvis den seneste lukkekurs for indekset er mere end slutkursen for 10 handelsdage siden, er det positive tal (fra ligningen) afbildet over nul -linjen. Omvendt, hvis den seneste lukkekurs er lavere end slutkursen for 10 dage siden, er den negative måling afbildet under nul -linjen.

Nulinjen er i det væsentlige et område, hvor indekset eller aktien sandsynligvis handler sidelæns eller ikke har nogen tendens. Når en akties momentum er steget - uanset om den er bullish eller bearish - bevæger momentumlinjen (gul linje) sig længere væk fra nullinjen (blå linje).

Uden at se på prisen på S&P og kun ved at bruge momentum kan vi se, at det sandsynligvis er S & P -indekset, der steg sammen med stigningerne over nul på momentumindikatoren herunder. Omvendt er det sandsynligt, at indekset faldt på de store nedadgående bevægelser under nul.

Billede
Billede af Sabrina Jiang © Investopedia 2021

Hvis vi overlejrer prisen på S&P 500 sammen med momentum, kan vi se, at indekset svarer eller korrelerer temmelig godt med bevægelser i momentum.

  • I sommeren 2016 (i venstre side af diagrammet), kan vi se, at momentum var hakket (blå boks), mens S&P 500 handlede sidelæns.
  • I september 2017, vi kan se, at både fremdrift og S&P brød ud (blå pile), der stødte til, hvorved S&P til sidst rørte ved 2875.
  • I januar og december 2018, momentum begyndte at kollapse og faldt til under nul (lyserøde pile) og tog S&P med det lavere.
  • Markedet steg i begyndelsen af ​​2019, men momentum blev bullish igen og gik over nul, mens S&P kørte højere til ~ 3030.
Billede
Billede af Sabrina Jiang © Investopedia 2021

Fra diagrammet ovenfor kan vi se, at hvis momentum er over nul, men ikke trender højere, kan det føre til S & P's pris faldt til sidst-som i tilfælde fra maj til september 2019 (mellem de to lyserøde pile). Mange investorer og forhandlere ser bevægelserne i momentum og S&P, fordi hvis de to ikke bevæger sig i synkronisering, er der noget skævt. Med andre ord skal enten S&P eller momentum justeres.

Særlige overvejelser

Når momentumindikatoren glider under nullinjen og derefter vender opad, betyder det ikke nødvendigvis, at nedtrend er ovre. Det betyder blot, at nedtrenden aftager. Det samme er tilfældet for den plottede momentum over nulpunktlinjen. Det kan tage et par træk over eller under nulpunktlinjen, før en trend etableres.

Det er vigtigt at bemærke, at mange faktorer driver fremdrift. Økonomisk vækst i økonomien, indtjeningsrapporter og Federal Reserves pengepolitik alle påvirker virksomheder, og om deres aktiekurser stiger eller falder.

Med andre ord er momentum ikke en forudsigelse for prisbevægelser, men i stedet afspejler det overordnede humør og fundamentale forhold på markedet. Også geopolitiske og geofinansielle risici kan drive momentum og penge ind eller væk fra aktier. Selvom det er nyttigt for investorer at forstå markedets momentum, er det også vigtigt at vide, hvilke faktorer der driver momentum og i sidste ende prisbevægelser.

Bundlinjen

Momentum er en god indikator til bestemmelse af prisbevægelser og efterfølgende trendudvikling. Men som de fleste finansielle indikatorer er det bedst at kombinere fremdrift med andre indikatorer og grundlæggende udvikling, når man vurderer tendenser på markederne.

Hvad er den billigste måde at undersøge og købe aktier på?

Hvis du har den rigtige knowhow, kan handel være en meget lukrativ og rentabel forretning. Men s...

Læs mere

Hvad er en SuperMontage?

Hvad er en SuperMontage? En SuperMontage (SM) er et fuldt integreret ordrevisning og eksekverin...

Læs mere

4 Tegn en krone -aktie er millioner værd

Når det kommer til aktier, der er få mere risikable investeringer end øre aktier. Disse aktier, ...

Læs mere

stories ig