Gennemsnitsværdi i dollar med ETF'er

Gennemsnitlig dollaromkostning er en gennemprøvet investeringsstrategi, der giver investorer mulighed for at deltage i finansielle markeder på en omkostningseffektiv måde uden at skulle foretage store, engangsbeløb. Når gennemsnitsprisen for dollars koster, køber en investor et fast dollarbeløb for en bestemt investering regelmæssigt, uanset aktiekursen og vil købe flere aktier, når kurserne er lave og færre aktier, når kurserne er høj.

Gennemsnitlig beregning af dollars er en meget populær strategi blandt investeringsforening investorer, fordi investeringsforeninger, især i forbindelse med 401 (k) planer, har så lave investeringsminimum, at investorer systematisk kan indbetale beløb helt ned til $ 25 (eller mindre) uden at bekymre sig for meget om transaktionsomkostningernes indvirkning på deres afkast.

Børshandlede fonde (ETF'er), som er kendt for deres mindre udgiftsforhold, kan virke som perfekte køretøjer til gennemsnitlige dollarsomkostninger, men første optrædener kan bedrage. Faktisk kan transaktionsomkostninger hurtigt tilføje sig, når du bruger en ETF som en del af en investeringsstrategi med en gennemsnitlig dollaromkostning, og de ekstra omkostninger kan overskygge fordelene ved DCA.

Sammenligning af udgiftsforhold

Når det kommer til at sammenligne investeringsomkostninger, undersøger mange investorer investeringsforeningens omkostningsforhold. Fordi ETF'er minder meget om investeringsforeninger, forsøger mange investorer at sammenligne omkostninger ved at foretage en direkte sammenligning af ETF- og investeringsforeninger.

I en sådan direkte sammenligning vinder ETF'er typisk, men dette ændrer sig. Vanguard-gruppen-kendt for lavpris, indeksfonde uden belastning- konkurrerer nu med de lave omkostningsforhold for mange ETF'er. For eksempel fra marts 2021 var den populære SPDR S&P 500 ETF (SPY), 9.5 basispunkter (0,0945%) er mere end det dobbelte af gebyret på 0,04%, der opkræves af Vanguard Index 500 Fund (VFIAX).

Det er vigtigt, at udgiftsforhold ikke er de eneste gebyrer, som fondsinvestorer står over for. For at foretage en mere præcis sammenligning af investeringsforeninger og ETF -omkostninger skal investorer se på gebyrer, der opkræves af hver type fond, og eventuelle udgifter i forbindelse med køb eller salg af aktier.

Gensidige fondsgebyrer vs. ETF gebyrer

Investeringsforeningens omkostningsgrad dækker investeringer Administrationsgebyrer, administrationsudgifter og 12-b1-gebyrer (som er en form for marketingomkostninger). Imidlertid mæglertransaktionskommissioner og salgsgebyrer (for lastmidler) er ikke inkluderet i omkostningsforholdet. På samme tid opkræver nogle investeringsforeninger et gebyr, hvis kontosaldoen er under et bestemt niveau. Dette gebyr er generelt mindre end $ 25 pr. År og pålægges, hvis kontosaldoen er under et specifikt dollartal (f.eks. $ 10.000). Fra maj 2021 er Vanguards gebyr $ 20 pr. År pr. Konto for kontosaldoer under $ 10.000.

Nogle midler opkræver også et købsgebyr for hver transaktion eller en vekslingsgebyr hvis aktiver flyttes til en anden fond. Mange investeringsforeninger vil også opkræve en indløsningsgebyr hvis aktiver ikke opbevares på kontoen i mindst en vis periode.

Når du beregner de sande omkostninger ved en investeringsforening, skal du ikke glemme at undersøge din kontosaldo og handelsvaner, før du antager, at omkostningsforholdet er alt, hvad du skal betale. Der er en række andre gebyrer at overveje, og detaljerne er typisk skitseret i investeringsforeningen prospekt.

Til sammenligning er det lidt lettere at beregne omkostningerne ved at investere i en ETF end at beregne omkostningerne ved at investere i en investeringsforening. I stedet for at gå dybt ned i et tæt investeringsforeningsprospekt kan ETF -investorer fokusere på kun to poster: omkostningsforholdet og provisioner for hvert ETF-køb inden for gennemsnitsstrategien for dollaromkostninger.

Omkostningsprocenten for en ETF er en fastforrentet procentdel af de investerede aktiver, ligesom udgiftsforholdet for en investeringsforening. Men da ETF'er købes og sælges gennem et mæglerfirma, som f.eks aktier, er der også en provision, der skal betales for hvert køb eller salg af ETF -aktier.

Nogle online mæglere tilbyde provisionsfri handel og andre opkræver muligvis et gebyr pr. aktie, men den mest almindelige kommissionsstruktur i dag er et fast gebyr pr. handel. Kort sagt er provisioner den nøglepost, som investorer ønsker at overveje, når de tilføjer børshandlede fonde til en gennemsnitlig tilgang til dollaromkostninger.

Faktorisering af omkostninger ved handel med ETF'er

Bestemmelse af omkostningsforholdet er den lette del, når man beregner omkostningerne ved en gennemsnitlig tilgang til dollaromkostninger med ETF'er. Da forholdet er en fast procentdel af investeringen, har det samme effekt uanset mængden af ​​penge investeret. For eksempel, hvis udgiftsforholdet er ni basispunkter, er omkostningerne ved omkostningsforholdet ni cent på en investering på $ 100 og 90 cent på en investering på $ 1.000. Udgiftsforholdet er fast, og det er derfor ligegyldigt, om investeringen er stor eller lille, fordi procentdelen forbliver den samme.

Kommissioner er imidlertid en anden historie. Handelsomkostninger fra provisioner øges hurtigt og forringer ydeevnen. Gennemsnitlig beregning af dollaromkostninger til ETF'er med små dollarbeløb er ikke altid praktisk af den grund.

Sagt anderledes, mens udgiftsforholdet tager den samme bid ud af hvert investeret dollarbeløb, en fast sats mæglergebyr eller provision kan tage en stor del ud af små periodiske investeringer, selv ved en rabatmægler der opkræver kun en fast sats på $ 10 pr. handel.

Overvej virkningen af ​​handelsomkostninger på følgende investeringer:

• På en investering på $ 25 med handelsomkostninger på $ 10 vil nettoinvestering- efter at handelsomkostninger er trukket fra - er $ 15. Procentdelen af ​​din investering, der forsvinder som følge af handelsomkostninger, er 40%.
• Ved en investering på $ 50 med handelsomkostninger på $ 10 er nettoinvesteringen $ 40. Procentdelen af ​​din investering, der forsvinder som følge af handelsomkostninger, er 20%.
• På en investering på $ 100 med handelsomkostninger på $ 10 er nettoinvesteringen $ 90. Procentdelen af ​​din investering, der forsvinder som følge af handelsomkostninger, er 10%.
• På en investering på $ 1.000 med handelsomkostninger på $ 10 er nettoinvesteringen $ 990. Procentdelen af ​​din investering, der forsvinder som følge af handelsomkostninger, er 1%.

Som du kan se, falder virkningen af ​​handelsomkostningerne fra provisioner først, når du investerer mere - i større engangsbeløb -. Målet med gennemsnittet af dollaromkostninger er imidlertid at investere mindre beløb regelmæssigt og oftere i stedet for større beløb en gang imellem. Det er klart, at i ETF-investeringer, medmindre de beløb, du investerer regelmæssigt er temmelig store, kan mæglerkommissioner overskygge de fordele, der opnås ved gennemsnitlig beregning af dollars.

Bundlinjen

ETF'er kan være fremragende køretøjer til gennemsnitlig beregning af dollars-så længe gennemsnittet af dollaromkostninger udføres korrekt. I stedet for at investere små mængder ofte, kan ETF -investorer reducere deres investering betydeligt omkostninger, hvis de investerer større beløb sjældnere eller investerer gennem mæglere, der tilbyder provisionfrie handel.

Selvom gennemsnitsomkostninger med ETF'er ikke er en strategi, der fungerer godt for alle, betyder det ikke, at det ikke er umagen værd. Som alle investeringsstrategier skal investorer forstå, hvad de køber og investeringsomkostningerne, før de afleverer deres penge.