3 ETF'er for Contrarians to Play a Summer Fade

Wall Street steg fremad i juni. Det S&P 500 indeks registrerede sit bedste afkast for måneden siden 1955 - tilføjede 6,9% - mens dets industrielle modstykke, Dow Jones industrielle gennemsnit (DJIA), opnåede en gevinst på 7,2% for at registrere sin mest imponerende juni siden 1938.

Sidste måneds fremragende præstation fik endda den amerikanske præsident, Donald Trump, til at tage lidt af æren for det livlige aktiemarked. "Aktiemarkedet er på vej mod en af ​​de bedste måneder (juni) i vores lands historie. Tak, hr. Præsident!, "tweetede han.

Interessant nok var juni den dårligste måned i første halvår for S&P 500 mellem 1950 og 2017 og faldt i gennemsnit 0,06% ifølge Stock Trader's Almanac. Juli var derimod en af ​​indeksets bedre måneder på året i løbet af perioden og steg i gennemsnit 1%. Dette stiller derefter spørgsmålet: Fordi juni var en sådan ekstraordinær måned for markedet i år, vil juli også bukke de langsigtede statistikker og få et tilfælde af sommerblues?

Fra et teknisk perspektiv, diagrammerne over de tre indeks

omvendte børshandlede fonde (ETF'er) diskuteret nedenfor - som bevæger sig i den modsatte retning af markedet - understøtter dette noget modstridende afhandling. De sidder hver især tæt på betydningsfulde support niveauer, hvor nøgleindikatorer blinker kraftigt oversolgte forhold, der kan advare om et salg af denne måned. Lad os se på hver enkelt fonds detaljer og diskutere flere handelsspil.

Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares ETF (SPXS)

Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares ETF blev dannet på højden af ​​finanskrisen i 2008 (SPXS) søger at tilbyde tre gange den inverse daglige ydelse af S&P 500 -indekset. Fonden på 427,82 millioner dollars bruger en blanding af bytte rundt aftaler, futureskontrakter og korte positioner for at levere sin gearede eksponering. SPXS passer til kortsigtede handlende med sine snævre 0,05% spredning og daglig omsætning på mere end 7,5 millioner aktier. Dens 1,08% forvaltningsgebyr ligger lige over gennemsnittet på 0,94% kategori, men er stadig konkurrencedygtigt for en gearet fond. ETF'en genbalancerer dagligt, hvilket gør afkast større end en dag afhængig af virkningerne af sammensætning. Fra 5. juli 2019 udsteder SPXS en 1,56% udbytteprocent og er faldet 21% i løbet af den sidste måned, da markedet er steget.

ETF's aktier har dannet et stort fald kile mønster i løbet af de sidste ni måneder for at etablere vigtig støtte og modstand zoner. For nylig er prisen faldet mod mønsterets lavere trendlinje, hvilket giver et sandsynligt indgangspunkt for handlende. Overvej at vente på en prisomvendelse, f.eks bullish opslugningsmønster, før man begår kapital. Dem, der indtager en position, bør søge at tage overskud nær kilemønsterets øvre trendlinje til $ 20,50. Håndter risiko ved at indstille a stop-loss-ordre lige under posten lysestage og flytte den til breakeven, hvis prisen stiger over 50-dages simpelt glidende gennemsnit (SMA).

ProShares Short Dow30 ETF (DOG)

Med en nettoformue på $ 220,35 mio. Har ProShares Short Dow30 ETF (HUND) sigter mod at returnere investeringsresultater svarende til den omvendte daglige præstation for DJIA - et indeks, der sporer 30 store, offentligt ejede virksomheder, der handler på New York Stock Exchange (NYSE) og NASDAQ. Fondens kniv-tynde gennemsnitlige spænd på 0,02% og dollar volumen likviditet på 32 millioner dollars gør det til et egnet instrument for dem, der ønsker at fange intradag-bevægelser eller et udsalg over flere dage i aktier såsom The Boeing Company (BA), Microsoft Corporation (MSFT) og The Coca-Cola Company (KO). DOG tilbyder et udbytte på 1,44% og har levet op til sit ticker symbol præstationsmæssigt, returnerer -7,18% i løbet af den sidste måned pr. 5. juli 2019.

Ligesom SPXS har DOG -aktier svinget inden for en faldende kile, der markerer egnede købs- og salgsområder på diagrammet. Dem, der ønsker at købe fonden, skal kigge efter et indgangspunkt tæt på mønsterets nedre trendlinje, der giver afgørende støtte til $ 52. Chancerne for en opadvendt vending stiger betydeligt på dette niveau, da relativ styrkeindeks (RSI) sidder lige over oversolgtærsklen ved 30. Handlende bør placere en take-profit ordre nær $ 56, hvor prisen sandsynligvis vil støde på modstand fra det faldende kilemønsters øverste trendlinje samt fra 200-dages SMA. Placer et stop inden for a punkt af indgangsprisen for at begrænse tab.

ProShares Short QQQ ETF (PSQ)

ProShares Short QQQ ETF blev oprettet i midten af ​​2000'erne (PSQ) agter at levere lignende afkast til den inverse daglige ydelse af NASDAQ 100-indekset-et ikke-finansielt benchmarkindeks, der omfatter virksomheder fra forskellige industrier, herunder teknologi, bioteknologi, detailhandel, industri og sundhedspleje, blandt andre. ETF'en holder handelsomkostningerne nede med mere end 2 millioner aktier, der handles dagligt og et gennemsnitligt spænd på kun 0,03%. Det er 0,95% udgiftsforhold er ikke ligefrem lavt, men bør ikke påvirke overdrevent korte ophold overdrevent. Fra 5. juli 2019, PSQ udbytter 1,57% og er faldet 8,60% i løbet af den sidste måned.

PSQ-aktien steg op til 200-dages SMA i maj midt i det brede markedssalget. Siden da er fonden imidlertid faldet ned mod sit lavpunkt i slutningen af ​​april, der nu fungerer som et afgørende støtteområde på $ 27,50-niveau. Handlere, der køber her, bør forvente et skridt tilbage til begyndelsen af ​​juni svinge højt til $ 31,17. Det kan være forsigtigt at vente på en vending inden for dagen for at undgå at fange en faldende kniv og bekræfte skiftende stemning. Undgå opsætningen, hvis fondens kurs lukker mere end en dollar under den tidligere YTD -lav på $ 27,58.