Råolieprisprognose: Bulls tager ansvar

Olie lukkede endelig over det psykologiske niveau på $ 70 pr. Tønde i sidste uge efter bullish efterspørgsel, såsom en nedgang på 2,1 millioner tønder i amerikansk råoliebeholdning i ugen, der sluttede i september. 14. Lagerfaldet følger med en reduktion på 5,3 millioner tønder ugen før og markerer den femte i træk med fald. USA er ikke det eneste land, der trækker på råbeholdninger for at imødekomme en robust global efterspørgsel. Saudi -Arabien trak 5,5 millioner tønder råolie fra lagring i juli, hvilket er den mest betydelige reduktion i otte måneder for at imødekomme stigende eksport, da produktionen stagnerer.

OPECs weekendmøde

I denne uge vil handlende og analytikere gå igennem resultaterne af OPEC+ -mødet i Algeriet, der fandt sted i weekenden. Medlemmerne mødtes for at diskutere, hvordan de bedst kan gennemføre deres aftalte produktionsstigning på 1 million tønder om dagen (mb/d), og om aftalen skal forlænges ud over udløbet ved årets udgang. Som altid er OPEC -medlemmers politiske balancegang fortsat udfordrende, især for Iran, der står over for fornyede amerikanske olieeksportsanktioner, der træder i kraft i november.

Iran har vredt reageret på forslag om, at OPEC kan reducere landets produktionskvote, så andre OPEC -medlemmer kan øge produktionen for at opretholde kartellets overordnede produktionsmål. Irans oljeminister lovede ikke at deltage i weekendmødet for at protestere mod, hvad landet ser som et forsøg fra Saudi -Arabien på at tage Irans markedsandel i olie. Importører reducerer allerede indkøb af iransk olie forud for sanktionsfristen, hvor landet har mistet anslået 900.000 tønder om dagen (b/d) råolieeksport siden april.

Brent Oil til $ 80 pr. Tønde

Et stort tema på oliemarkedet er afbrydelsen af ​​iransk eksport fra amerikanske sanktioner, der får mange analytikere til at forvente højere oliepriser frem til 2020. I sidste uge angav Saudi -Arabien, at det er behageligt med Brent -olie til $ 80 pr. Tønde på kort sigt, hvilket tyder på, at kongeriget kan være langsomt med at erstatte tabte iranske tønder. En ting, der dog kan ændre denne opfattelse, er en vred reaktion fra USA I sidste uge tweetede præsident Trump igen sin utilfredshed med høje oliepriser og lagde skylden på OPECs dør.

Den amerikanske energiminister Rick Perry afviste markedets bekymringer om en mulig olieforsyningskris og argumenterede for det Saudi -Arabien, Rusland og USA kunne tilføre markedet tilstrækkelig forsyning til at kompensere for tabt iransk eksport. Beroligelsen kommer, da Rusland rapporterer, at dets olieproduktion i august nåede en post-sovjetisk rekordhøjde på 11,21 mb/d, og Morgan Stanley forudser, at den globale olie- og naturgasindustri kan øge investeringsudgifterne med 15% igennem 2020.

Forbedring af teknisk billede

Olie formåede at lukke over det psykologiske niveau på $ 70 pr. Tønde i sidste uge, men faldt bare tilbage $ 71,13, hvilket er 61,8% Fibonacci retracement af flytningen fra højdepunkterne i begyndelsen af ​​juli til midten af ​​august lav. Lukning over dette niveau åbner døren for en gentest på $ 75 pr. Tønde. Fredag ​​handlede olie så højt som $ 71,80, men kunne ikke konsolidere disse gevinster.

Andre indikatorer er også til fordel for tyrene i denne uge. Det 21-dages eksponentielle glidende gennemsnit trækker sig væk fra 55-dages gennemsnittet og det bevægelige Gennemsnitlig konvergensdivergens (MACD) -indikator forbliver over den neutrale nullinje på det daglige prisdiagram. Olie kommer også ind i, hvad handlende kalder et Three Inside Up -mønster på den ugentlige prisdiagram. Mønsteret er en bullish vending og opstår, når det tredje lys lukker over det andet i et standard Bullish Harami -mønster.

Tekniske indikatorer over hele linjen er også bullish på det daglige priskort, med ni købsignaler, ingen neutrale signaler og kun et salgssignal. Enkle og eksponentielle glidende gennemsnit for alle perioder fra 5-dages til 200-dages er også bullish med ensartede købsignaler. Tekniske data om den ugentlige pristabel med højere tidsramme er endnu mere bullish uden salgssignaler, otte købsignaler og tre neutrale signaler.

Handlende i denne uge vil se efter olie for at konsolidere sidste uges gevinster og forberede sig på en mulig gentest af prisniveauet på $ 75 pr. Tønde i de kommende uger og måneder.

Ansvarsfraskrivelse: Gary Ashton er en olie- og gasfinanskonsulent, der skriver til Investopedia. De observationer, han gør, er hans egne og er ikke tænkt som investerings- eller handelsrådgivning. Olieprisdiagrammet høflighed StockCharts.com.