Ulovlig brug af højtrykssalgstaktik

Film som Ulv af Wall Street, Wall Street, og Fyrrum fremhæve yderpunkterne ved skrupelløse, hvis ikke direkte ulovlige, salgstaktikker, der bruges af lyssky mæglere. Men i virkeligheden er mange mæglere - begge inde fyrrum og ud - brug stadig denne slags taktik til at sælge tvivlsomme eller upassende værdipapirer til uvidende købere.

Lovligheden af ​​sådan salgssvindel er et spørgsmål om fortolkning og kan variere mellem stater baseret på deres værdipapirlove. I mange tilfælde kan denne taktik krænke Securities and Exchange Commission'sRegel 10b5-1 og 10b5-2, som dækker anvendelse af manipulerende og vildledende metoder til salg af værdipapirer. Reglerne forbyder at anvende enhver enhed, ordning eller kunstværk til at bedrage; at fremsætte enhver usand erklæring om en væsentlig kendsgerning eller udelade en væsentlig kendsgerning eller udføre vildledende adfærd.

Her er en håndfuld dårlige salgstaktikker brugt af mæglere, der kan være ulovlige i henhold til føderale eller statslige love eller i det mindste prompte Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) krænkelser.

Skubber for at købe blindt

Mange klassiske kedelrumsoperationer fokuserer på langdistance kaldende kald at foretage salg, hvor mæglerne presser hårdt på for at sælge i et enkelt telefonopkald. Når de gør det, forsømmer mæglere ofte at give den kommende kunde tilstrækkelige oplysninger til korrekt at træffe en investeringsbeslutning. Disse mangler er især bedrageriske, når man sælger aktier i uklare virksomheder med begrænset eller ingen driftshistorie uden at afsløre deres mangel på omsætning eller operationer.

Undladelse af væsentlige fakta ved salg af værdipapirer er en klar overtrædelse af regel 10b-5.

Oppustning af tidligere resultater

Mæglere kan komme med vildledende påstande om deres tidligere track record for at få en potentiel kundes tillid til deres investeringsevner. For eksempel kan en mægler sige, at de for nylig solgte aktier for trecifrede gevinster på bare uger, når de i virkeligheden ikke har solgt de pågældende aktier. Disse track records kan være svære at verificere objektivt, hvilket gør løgnene særligt lumske, når de forsøger at lukke kunder over telefonen.

Den usande erklæring om en væsentlig kendsgerning ved salg af værdipapirer overtræder også regel 10b-5.

Ignorer klientens bæredygtighed

FINRA regel 2111 kræver, at mæglere har et "rimeligt grundlag for at tro, at en anbefalet transaktion eller investeringsstrategi er egnet til en kunde. ” Det har selvfølgelig ikke mæglere, der kalder på nye potentielle kunder og stiller en sikkerhed, der passer til alle gennemført rettidig omhu på kunden eller betragtet som egnethed af investeringen for kunden. For eksempel, a mikrokapsel sælges i et kaldt opkald mangler et rimeligt grundlag.

Uvidenheden om egnethed overtræder muligvis ikke en bestemt del af regel 10b-5, men det overtræder FINRAs regler og kan føre til sanktioner for mægleren.

Brug af Manipulative Talk

Mæglere kan bruge en række forskellige manipulative salgsteknikker designet til at få nogen til at købe sikkerhed. For eksempel filmen Ulv af Wall Street fremhæver et tilfælde, hvor et salgsscript nedskrev en blivende kundes ønske om at spørge en ægtefælle, inden de køber, ved at sige: "Jeg er sikker du nåede ikke dertil, hvor du er i dag ved at rådføre dig med din kone om hverdagens beslutninger. ” Det manipulerer en kunde ved at spille til deres ego.

Disse manipulative salgsteknikker kan overtræde regel 10b-5's klausul om manipulativ praksis.

Giver skandaløse løfter

Mæglere kan stille en investering som en garanti eller sikkerhed, når der i virkeligheden ikke er noget sådant, især med risikofyldte værdipapirer. For eksempel kan en mægler skildre et fusionsrygt som en sikkerhed, der bekræftes med "insiderinformation, ”Hvilket kunne føre til“ multi-bagger ”-retur for den kommende kunde i de kommende uger. Selvfølgelig ville aktien allerede blive handlet meget højere, hvis en fusion var blevet offentliggjort eller endda stærkt mistænkt.

Disse løfter overtræder muligvis regel 10b-5’s retningslinjer for bedragerisk adfærd.

Bundlinjen

Filmene fremhæver ekstreme tilfælde, men glatte talende kedelrumsoperatører er derude. Ved at være opmærksom på deres manipulerende taktik og højtryks-tricks, enkelte investorer kan undgå at miste penge til disse skrupelløse typer - eller enhver investeringsprofessionel, der kun har deres eget bedste på hjerte.