En guide til at opdage en omvendt fusion

Hvordan finder du en omvendt fusion?

Mange virksomheder præsterer omvendte fusioner, også kendt som omvendte overtagelser, i modsætning til andre, mere traditionelle former for indsamling af kapital. En omvendt fusion er, når a privat virksomhed bliver til en offentlig virksomhed ved køb af kontrol af det offentlige selskab. Aktionærerne i det private selskab modtager normalt store mængder ejerskab i det offentlige selskab og kontrol over dets bestyrelse.

Når dette er fuldført, smelter de private og offentlige virksomheder sammen til et børsnoteret selskab.

Forståelse for at få øje på omvendte fusioner

Der er mange fordele og ulemper ved at investere i reverse fusioner. For at få succes skal du spørge dig selv, om du kan klare at investere i en virksomhed, der kan tage lang tid at vende.

Du bør også lære, hvordan fusionen fungerer, og på hvilke måder den omvendte fusion ville gavne aktionærerne for det private og offentlige selskab. Selvom dette kan være en tidskrævende proces, kan belønningerne være enorme-især hvis du finder diamanten i grovheden, der bliver til en stor, succesrig børsnoteret virksomhed.

Signaler om omvendt fusion

For at få succes med at identificere omvendte fusioner skal du være opmærksom. Ved at være opmærksom på de finansielle medier er det muligt at finde muligheder i potentielle omvendte fusioner.

Det er også klogt at deltage i muligheder, der forsøger at rejse mindst $ 500.000 og forventes at sælge mindst $ 20 millioner i løbet af det første år som et offentligt selskab.

Nogle potentielle signaler at følge, hvis du leder efter dine egne kandidater til omvendt fusion:

• Kig efter passende store bogstaver. Generelt lykkes omvendte fusioner for virksomheder, der ikke har brug for kapitalen med det samme. Normalt vil et succesfuldt børsnoteret selskab have et salg på mindst $ 20 millioner og $ 2 millioner i kontanter.
• De bedste selskaber til en mulig omvendt fusion er dem, der søger at rejse $ 500.000 eller mere som driftskapital. Nogle gode eksempler på vellykkede omvendte fusioner omfatter: Armand Hammer lykkedes at fusionere til Occidental Petroleum, Ted Turners færdiggørelse af en omvendt fusion med Rice Broadcasting for at danne Turner Broadcasting, og Muriel Seibert tager sit mæglerfirma offentligt ved fusionerer med J. Michaels, et møbelfirma i Brooklyn.

Fordele ved omvendt fusion

Der er mange fordele ved at udføre reverse fusioner, herunder:

• Muligheden for et privat selskab til at blive offentligt for en lavere pris og på kortere tid end med en børsintroduktion. Når en virksomhed planlægger at gå offentligt igennem en børsnotering, kan processen tage et år eller mere at fuldføre. Dette kan koste virksomheden penge og tid. Med en omvendt fusion kan et privat selskab gå på børsen på så lidt som 30 dage.
• Offentlige virksomheder har højere værdiansættelser sammenlignet med private virksomheder. Nogle af årsagerne til dette inkluderer større likviditet, øget gennemsigtighed og omtale og sandsynligvis hurtigere vækstrater sammenlignet med private virksomheder.
• Omvendte fusioner er mindre tilbøjelige til at blive annulleret eller sat på vent på grund af de negative virkninger af de nuværende markedsforhold. Det betyder, at hvis aktiemarkederne klarer sig dårligt, eller der er ugunstig omtale omkring børsnoteringen, garantier kan trække tilbuddet af bordet.
• Det offentlige selskab kan tilbyde et skattely til det private selskab. I mange tilfælde har det offentlige selskab taget en række tab. En procentdel af tabene kan fremføres og anvendes på fremtidig indkomst. Ved at fusionere det private og offentlige selskab er det muligt at beskytte en procentdel af det fusionerede selskabs overskud mod fremtidige skatter.

Ulemper ved omvendte fusioner

Omvendte fusioner har også nogle iboende ulemper, såsom:

• Nogle omvendte fusioner kommer med usynlige omstændigheder, som f.eks ansvar retssager og sjusket journalføring.
• Omvendt lageropdeling er meget almindelige med reverse fusioner og kan reducere antallet af aktier, der ejes af aktionærer, betydeligt.
• Mange administrerende direktører af private virksomheder har ringe eller ingen erfaring med at drive et børsnoteret selskab.
• Mange omvendte fusioner gør lidt af det, der er lovet, og virksomheden ender med at handle på OTC opslagstavle og give aktionærerne lidt eller ingen merværdi eller likviditet.