Top Compliance -hovedpine for finansielle rådgivere

Finansielle rådgivere i dag skal navigere i stadig mere komplekse farvande, når det kommer til overholdelse af lovgivningen. Dem, der vælger at ignorere reglerne, kan finde sig selv i varmt vand med FINRA, SEK, DOLog statsregeringer. De kan også blive straffet eller suspenderet af bestyrelser af standarder, der regulerer enhver faglig betegnelse, som de måtte have.

Selv dem, der følger reglerne efter bedste evne, kan stadig lejlighedsvis gå ud af grænserne. Den digitale markedsplads har også åbnet op for en helt ny arena, der kommer med sit eget regelsæt, der strengt skal overholdes.

Her er nogle af de største compliance -hovedpine, som rådgivere står over for på dagens markedsplads. (For mere, se: Måder, rådgivere bør udvikle sig på.)

Tiden sutter

Den digitale revolution har gjort compliance-spørgsmål mere talrige og komplicerede end nogensinde, og det kan nogle gange føles som et fuldtidsjob at følge med i dem. Nogle rådgivere siger, at de bruger et samlet gennemsnit på en dag om ugen udelukkende til at håndtere overholdelsesproblemer. Andre siger, at en betydelig del af deres udgifter er afsat til tilstrækkelig compliance management.

Det er også rigtigt, at nogle compliance -repræsentanter ikke selv forstår reglerne. Der har været flere hændelser, hvor reguleringspersonale begrænsede rådgivere fra at gøre visse ting, der klart er lovlige. Selvom de kræver streng lydighed, mangler mange compliance -afdelinger finansiering til at tiltrække og fastholde kompetent personale. Dette er ikke blevet lettere af nyere lovgivning.

Den digitale markedsplads har introduceret en helt ny bølge af compliance -spørgsmål vedrørende klienten kommunikation, reklame og blogindlæg, som rådgivere skal overholde for at holde sig fri af krænkelser. Hvert opslag bør sandsynligvis underkastes overensstemmelse, før det kan ses. Alle medarbejdere skal ligeledes være på vagt over for, hvad de selv sender sociale medier profiler, fordi de ikke skulle poste noget, som deres firma ikke ville være bekvemt at dele med offentligheden. (For mere, se: 5 blogs, der skal læses for rådgivere.)

Negling af en værdiansættelse

Rådgivere, der beskæftiger sig med investeringer eller aktiver, der ikke handles offentligt, skal have et pålideligt middel til at fastslå deres værdi. Men de værdiansættelsesmetoder og vurderingsprocedurer, som de anvender, afvises ofte kun af compliance -afdelinger kvalificeret til at se aktivet fra et lovgivningsmæssigt perspektiv, som kan diskontere aktivets værdi under dets reelle værdi. Nogle firmaer og mæglerforhandlere udvikler strenge backoffice-procedurer for at håndtere dette problem. (For mere, se: Sådan undgår du risiko i din praksis.)

Cybersikkerhed og ID -tyveri

Dette er sandsynligvis det største enkeltstående problemområde for de fleste rådgivere og overholdelsesofficerer. Det digitale tyveri af klientaktiver eller personlige oplysninger er ethvert rådgivningsfirmas værste mareridt. Cybersikkerhedseksperter pålægger, at de sikkerhedsvægge, der bruges af de fleste rådgivningsfirmaer, stadig er relativt svage og ikke kunne forhindre et målrettet angreb fra eksperthackere.

Hvor smertefuldt det end kan være for deres bundlinje, er rådgivere nødt til at afsætte tilstrækkelige ressourcer til cybersikkerhed for at sikre sikkerheden ved klientdata. Strenge uddannelsesprocedurer for administrative assistenter og andre medarbejdere bør kobles sammen grundig klientundervisning om sikkerhedsspørgsmål såsom værgemål ved adgangskoder og andet login Information. Disse foranstaltninger kan hjælpe med at afværge eller i det mindste minimere cyberangreb og uautoriseret adgang til firmaportaler. (For mere, se: 7 tips til cybersikkerhed til rådgivere.)

Marketing og annoncering

De offentlige investeringsskandaler, der har skabt overskrifter i de sidste årtier, har efterladt et væld af nye reklameforordninger i deres kølvandet, især i långivningsbranchen. Rådgivere, der tilbyder realkreditlån i enhver form, er bundet af reklamereglerne i Lov om sandhed i udlån. Dem, der markedsfører andre finansielle produkter eller tjenester, skal også være sikre på, at de indeholder de nødvendige ansvarsfraskrivelser, og at deres annoncer er etiske og ærlige. (For relateret læsning, se: At miste en klient er ikke altid dårligt.)

Forvaring af aktiver

At sikre, at der tages højde for alle klientaktiver, kan indebære mere end cybersikkerhed. Kunder, der insisterer på at opbevare deres værdipapirer i certifikatform, må muligvis ikke gøre noget ved rådgiveren eller firmaet, hvis disse certifikater går tabt eller stjæles. Rådgivere skal fastsætte strenge politikker inden for deres virksomheder om, hvordan aktiver håndteres og opbevares, herunder checks, kontanter, sikkerhedscertifikater og kontopapirer. Kunder skal ligeledes uddannes i deres ansvar for at beskytte disse ting, mens de er i deres besiddelse.

Overholdelse af udenlandsk skat

Selvom dette spørgsmål ikke er lige så universelt som andre faktorer, der er anført her, kan overholdelse af udenlandsk skat være den vanskeligste hindring at fjerne for rådgivere, som det gælder for. Velhavende kunder, der søger at reducere deres skatteregninger, vil ofte se på udenlandske og offshore -investeringer og forretningsejendomme. Disse muligheder kan i nogle tilfælde være meget lukrative, men de kan også skabe nogle meget klæbrige og komplekse skattespørgsmål, når de indsender deres angivelser.

Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) blev vedtaget i 2010 med det formål at stramme ned på investorer, der leder efter skattefri afkast på kapital uden for vores grænser. At forblive klage på dette område kan i nogle tilfælde være uhyre vanskeligt, da det kan indebære at få finansielle data, der indsendes fra en udenlandsk kilde, hvis troværdighed er svær at kontrollere.

Rådgivere kan også sidde fast i det tabende forslag om at forsøge at indhente data fra en kilde, der ikke er villig til at give dem. Dem, der har kunder, der ejer globale beholdninger, bør forvente at bruge en god del tid på at handle med disse spørgsmål og har brug for at uddanne deres klienter om de mulige skattemæssige konsekvenser, de vil ansigt.

Bundlinjen

At håndtere overholdelsesspørgsmål er et af de uundgåelige aspekter af finansbranchen, og det er lettere sagt end gjort at følge alle de regler, der styrer alle aspekter af rådgiverens virksomhed. Rådgivere, der ikke lægger tilstrækkelig opmærksomhed på dette spørgsmål, kan imidlertid befinde sig i varmt vand med både tilsynsmyndigheder og deres klienter.