Bruttoresultat vs. Nettoindkomst: Hvad er forskellen?

Bruttoresultat vs. Nettoindkomst: En oversigt

To kritiske rentabilitetsmålinger for enhver virksomhed omfatter bruttofortjeneste og nettoindkomst. Bruttofortjeneste repræsenterer den indkomst eller fortjeneste, der er tilbage, efter at produktionsomkostningerne er trukket fra omsætningen. Omsætning er den indkomst, der genereres ved salg af en virksomheds varer og tjenester. Bruttofortjeneste hjælper investorer med at bestemme, hvor meget fortjeneste en virksomhed tjener på produktion og salg af sine varer og tjenester. Bruttofortjeneste kaldes undertiden som bruttoindkomst.

På den anden side er nettoindkomst det overskud, der er tilbage, efter at alle udgifter og omkostninger er blevet trukket fra omsætningen. Nettoindkomst eller nettoresultat hjælper investorer med at bestemme en virksomheds samlede rentabilitet, hvilket reflekterer over, hvor effektivt en virksomhed er blevet styret.

Forstå forskellene mellem bruttofortjeneste vs. nettoindkomst kan hjælpe investorer med at afgøre, om en virksomhed tjener et overskud, og hvis ikke, hvor virksomheden taber penge.

Bruttofortjeneste

Bruttoresultat, driftsoverskud og nettoindkomst refererer til den indtjening, som et selskab genererer. Imidlertid repræsenterer hver enkelt overskud på forskellige faser af produktions- og indtjeningsprocessen.

Bruttofortjeneste er en virksomheds fortjeneste, der optjenes efter at trække omkostningerne ved at producere og sælge sine produkter fra - kaldet omkostninger ved solgte varer (COGS). Bruttofortjeneste giver indsigt i, hvor effektiv en virksomhed er til at styre sine produktionsomkostninger, såsom arbejdskraft og forsyninger, til at producere indtægter fra salg af sine varer og tjenester. Bruttofortjenesten for et selskab beregnes ved at fratrække omkostningerne ved solgte varer for regnskabsperiode fra dens samlede omsætning.

Omsætning

Omsætning er det samlede beløb, der er tjent ved salg i en bestemt periode, f.eks. En fjerdedel. Indtægter er undertiden opført som nettoomsætning, fordi det kan omfatte rabatter og fradrag fra returnerede eller beskadigede varer. For eksempel rapporterer virksomheder i detailbranchen ofte nettoomsætning som deres indtægtstal. Varerne, der er returneret af deres kunder, trækkes fra den samlede omsætning. Indtægter omtales ofte som "top line" -nummeret, da det er placeret øverst på indkomstopgørelse.

Omkostninger ved solgte varer (COGS)

Omkostninger ved solgte varer refererer til de direkte omkostninger forbundet med at producere en virksomheds varer. COGS indeholder typisk følgende:

• Direkte materialer, såsom råvarer og lager
• Direkte arbejdskraft, såsom lønninger til produktionsarbejdere
• Udstyrsomkostninger, der bruges i produktionen
• Reparationsomkostninger til udstyr
• Værktøjer til produktionsfaciliteter
• Forsendelsesomkostninger

Vi kan se på COGS -elementerne ovenfor, at bruttoresultatet hovedsageligt omfatter Variable omkostninger- eller de omkostninger, der svinger afhængigt af produktionen. Normalt inkluderer bruttoavance ikke faste omkostninger, som er de afholdte omkostninger uanset produktionen. For eksempel kan faste omkostninger omfatte lønninger til virksomhedskontoret, husleje og forsikring.

Nogle virksomheder kan dog tildele en del af deres faste omkostninger, der bruges i produktionen, og rapportere det baseret på hver produceret enhed - kaldet absorption koster. Lad os f.eks. Sige, at et produktionsanlæg producerede 5.000 biler på et kvartal, og virksomheden betalte $ 15.000 i husleje for bygningen. Under absorptionsomkostninger ville $ 3 i omkostninger blive tildelt hver produceret bil.

Sådan beregnes bruttoresultat

Bruttofortjeneste beregnes ved at trække omsætning eller nettoomsætning fra en virksomheds omkostninger ved solgte varer som vist herunder:

Nettoindkomst

Nettoindkomsten er synonymt med en virksomheds overskud for regnskabsperioden. Med andre ord omfatter nettoindtægten alle de omkostninger og udgifter, som et selskab pådrog sig, og som trækkes fra omsætningen. Nettoindkomst omtales ofte som bundlinie på grund af dens placering nederst i resultatopgørelsen.

Selvom mange poster kan noteres på en virksomheds resultatopgørelse, afhænger af virksomhedens branche, afledes nettoindkomsten normalt ved at trække følgende udgifter fra omsætningen:

• Driftsomkostninger
• Renter på gæld og lån
• Overhead eller salgs-, generelle og administrative omkostninger (SG&A)
• Indkomstskatter
• Afskrivninger, som er fordelingen af ​​omkostninger til anlægsaktiver, såsom udstyr, over deres nyttigt liv eller levetid

Yderligere indkomstkilder er også inkluderet i nettoindkomsten. For eksempel investerer virksomheder ofte deres penge i kortfristede investeringer, hvilket betragtes som en form for indkomst. Provenuet fra salg af aktiver betragtes også som indkomst.

Sådan beregnes nettoindkomst

Som nævnt tidligere er nettoindkomsten resultatet af at trække alle udgifter og omkostninger fra indtægterne, samtidig med at indtægter fra andre kilder tilføjes. Afhængigt af branchen kan en virksomhed have flere indtægtskilder udover indtægter og forskellige former for udgifter. Nogle af disse indkomstkilder eller omkostninger kan opføres som separate linjeposter i resultatopgørelsen.

For eksempel ville en virksomhed i fremstillingsindustrien sandsynligvis have COGS noteret, mens en virksomhed i serviceindustrien ville ikke have COGS, men i stedet kan deres omkostninger være angivet under drift udgifter.

Den generelle formel for nettoindkomst kan udtrykkes som:

• Nettoindkomst = Total indtægt - samlede udgifter

En mere detaljeret formel kan udtrykkes som:

• Nettoindkomst = Bruttoresultat - Driftsudgifter - Andre forretningsomkostninger - Skatter - Renter på gæld + Anden indkomst

Nøgleforskelle

Bruttofortjeneste vurderer en virksomheds evne til at tjene et overskud, samtidig med at den administrerer sine produktions- og lønomkostninger. Som et resultat er det en vigtig metrik for at bestemme, hvorfor en virksomheds overskud stiger eller falder ved at se på salg, produktionsomkostninger, lønomkostninger og produktivitet. Hvis en virksomhed rapporterer en stigning i omsætningen, men den mere end opvejes af en stigning i produktionsomkostningerne, f.eks. Arbejdskraft, vil bruttoavancen være lavere i den periode.

For eksempel, hvis en virksomhed ansat for få produktionsarbejdere i den travle sæson, ville det føre til mere overarbejde for sine eksisterende arbejdere. Resultatet ville være højere lønomkostninger og en erosion af bruttoavance. Imidlertid ville brugen af ​​bruttoavance som en samlet rentabilitetsmetrik være ufuldstændig, da den ikke inkluderer alle de andre omkostninger, der er forbundet med at drive en succesrig virksomhed.

På den anden side repræsenterer nettoindkomsten overskuddet fra alle aspekter af en virksomheds forretningsdrift. Som følge heraf er nettoindkomsten mere inklusiv end bruttofortjeneste og kan give indsigt i ledelsesteamets effektivitet.

For eksempel kan et selskab øge sit bruttoresultat og samtidig håndtere sin gæld forkert ved at låne for meget. Den ekstra renteudgifter for servicering af gælden kan føre til et fald i nettoindkomsten på trods af virksomhedens succesfulde salgs- og produktionsindsats.

Begrænsninger i bruttofortjeneste og nettoindkomst

Bruttofortjenesten kan have sine begrænsninger, da den ikke gælder for alle virksomheder og brancher. For eksempel ville et serviceselskab sandsynligvis ikke have produktionsomkostninger eller omkostninger ved solgte varer. Selvom nettoindkomsten er den mest komplette måling af en virksomheds fortjeneste, har den også begrænsninger og kan være vildledende. For eksempel, hvis et selskab solgte en bygning, ville pengene fra salget af aktivet øge nettoindkomsten i denne periode. Investorer, der kun ser på nettoindkomsten, kan misfortolke virksomhedens rentabilitet som en stigning i salget af dets varer og tjenester.

Driftsresultat, bruttoavance og nettoindkomst

Det er vigtigt at bemærke, at bruttoavance og nettoindkomst kun er to af de rentabilitetsmålinger, der er tilgængelige for at bestemme, hvor godt et selskab klarer sig. For eksempel, driftsresultat er en virksomheds overskud før renter og skatter fradrages, hvorfor det kaldes EBIT eller indtjening før renter og skat. Ved beregning af driftsoverskud trækkes virksomhedens driftsomkostninger dog fra bruttofortjenesten. Driftsomkostninger inkluderer overhead omkostninger, f.eks. lønningerne fra virksomhedskontoret. Synes godt om bruttofortjeneste, driftsoverskud måler rentabiliteten ved at tage et stykke eller en del af en virksomheds resultatopgørelse, mens nettoindkomsten omfatter alle komponenter i resultatopgørelsen.

Bruttoresultat vs. Nettoindkomst Eksempel

Detailgiganten J.C. Penney har været en af ​​de mange detailhandlere, der har oplevet økonomiske vanskeligheder i løbet af de sidste år. Nedenfor er en sammenligning af virksomhedens bruttoresultat og nettoindkomst i 2017 samt en opdatering fra 2020.

2017

J.C. Penney rapporterede følgende resultatopgørelse for 2017 på sin 10K årsopgørelse:

• Omsætning og nettoomsætning: $ 12,50 mia.
• Bruttofortjeneste: $ 4,33 milliarder eller (samlet omsætning på $ 12,50 milliarder - COGS på $ 8,17 milliarder).
• Nettoindkomst: Et tab på 116 millioner dollars.

Selvom J.C. Penney tjente 4,33 milliarder dollar i bruttofortjeneste det år, efter fradrag af de resterende udgifter, inklusive salgs-, generelle og administrative omkostninger (SG&A) plus renteomkostningerne ved dens gæld, led virksomheden faktisk $ 116 million tab. Dette virkelige eksempel viser, hvorfor det er kritisk at analysere en virksomheds regnskab ved hjælp af flere metrics for nøjagtigt at afgøre, om virksomheden klarer sig godt eller oplever tab.

2020

J.C. Penney har fortsat kæmpet. I 3. kvartal 2020 rapporterede virksomheden $ 1.758 milliarder i samlet omsætning og havde $ 1.178 milliarder i omkostninger til solgte varer, hvilket betyder, at bruttoresultatet var $ 580 millioner.

Virksomheden havde dog et nettotab på $ 3368 millioner. Selvom recession efter coronavirus -udbruddet i 2020 skadede mange detailhandlere, havde J.C. Penney rapporteret et nettotab på 93 millioner dollars i samme kvartal i 2019.

Selvom virksomheden har genereret omsætning og positiv bruttoindkomst, viser J.C. Penney, hvordan omkostninger og renter på gæld kan udslette bruttofortjenesten og føre til et nettotab eller et negativt tal for nettoindkomsten.

Bruttoindkomst vs. Ofte stillede spørgsmål om nettoindkomst

Nedenfor er nogle af de hyppigst stillede spørgsmål vedrørende bruttoindkomst og nettoindkomst.

Hvad er nettoindkomst?

Nettoresultatet repræsenterer den samlede rentabilitet i en virksomhed efter at alle udgifter og omkostninger er blevet fratrukket den samlede omsætning. Nettoindkomst omfatter også alle andre former for indkomst, som et selskab tjente, såsom renteindtægter fra investeringer eller indtægter fra salg af et aktiv.

Hvad er bruttoindkomst?

Bruttoindkomst eller bruttofortjeneste repræsenterer den resterende omsætning, efter at produktionsomkostningerne er trukket fra omsætningen. Bruttoindkomst giver indsigt i, hvor effektiv en virksomhed er til at generere overskud fra sin produktionsproces og salgsinitiativer.

Hvordan beregner jeg nettoindkomsten fra brutto?

Nettoindkomst er bruttofortjeneste minus alle andre udgifter og omkostninger samt andre indtægter og indtægtskilder, der ikke er inkluderet i bruttoindkomsten. Nogle af de omkostninger, der er trukket fra brutto for at nå frem til nettoindkomsten, inkluderer renter på gæld, skatter og driftsomkostninger eller omkostninger.

Er nettoindkomst det samme som overskud?

Typisk er nettoindkomst synonymt med overskud, da det repræsenterer det sidste mål for rentabilitet for en virksomhed. Nettoresultatet kaldes også nettoresultat, da det repræsenterer nettoresultatet af overskud, efter at alle udgifter og omkostninger er trukket fra omsætningen.

Hvad er et eksempel på nettoindkomst?

Lad os sige, at et selskab genererede $ 1 million i omsætning og havde følgende omkostninger og andre indtægter:

• Omkostninger ved solgte varer på $ 600.000
• Driftsomkostninger på $ 200.000
• Gældsbetalinger på $ 10.000
• Skattebetalinger på $ 5.000
• Renteindtægt på $ 8.000

Nettoindkomsten ville svare til $ 193.000 ($ 1.000.000 - $ 600.000 - $ 200.000 - $ 10.000 - $ 5.000 + $ 8.000).

Bundlinjen

Bruttofortjeneste eller bruttoindkomst er en vigtig rentabilitetsmetrik, da den viser, hvor meget overskud der er tilbage fra indtægterne efter fradrag af produktionsomkostninger. Bruttofortjeneste hjælper med at vise, hvor effektiv en virksomhed er til at generere overskud fra produktionen af ​​deres varer og tjenester. Nettoindkomst repræsenterer på den anden side den indkomst eller fortjeneste, der er tilbage, efter at alle udgifter har været trækkes fra indtægterne, samtidig med at de også omfatter alle andre indkomstkilder, såsom indtægter fra salg af en aktiv. Både bruttoindkomst og nettoindkomst er vigtige, men viser rentabiliteten i en virksomhed på forskellige stadier.

Andre rentabilitetsmålinger bruges også. For eksempel, netto fortjenstmargen beregnes ved at dividere nettoindkomsten med omsætning og multiplicere resultatet med 100 for at skabe en procentdel. Nettoresultatmargen viser procentdelen af ​​fortjeneste, der er genereret fra hver dollar i omsætning. Tilsvarende bruttoavance beregnes ved at dividere bruttoindkomsten med omsætning og multiplicere resultatet med 100. Begge bruttomargin og nettoresultat er populære rentabilitetsmålinger, der bruges af investorer og analytikere, når man sammenligner rentabilitetsniveauet mellem et selskab med et andet. Udtrykket fortjeneste bruges også ved beregning af investeringsafkast (ROI). ROI repræsenterer den fortjeneste, der er opnået efter fradrag af en investerings markedsværdi fra dens oprindelige pris.

Selvom nettoindkomsten betragtes som guldstandarden for rentabilitet, bruger nogle investorer andre foranstaltninger, som f.eks indtjening før renter og skat (EBIT). EBIT er vigtig, fordi det afspejler en virksomheds rentabilitet uden omkostninger ved gæld eller skatter, som normalt ville være inkluderet i nettoindkomsten. Hvis en investor vil vide, om en virksomhed forbedrer sit salg og omkostningskontrol, hjælper EBIT med at fjerne nogle af dem de varer, som ledelsen har ringe kontrol over eller ikke afspejler salgs- og produktionsydelsen for Selskab. Som med enhver finansiel metric er det bedst at bruge en kombination af rentabilitetsmålinger til at bestemme omfanget af en virksomheds rentabilitet.