DraftKings (DKNG) Option Traders Satser på indtjening

Handlende og investorer i DraftKings Inc. (DKNG) har holdt aktiekursintervallet bundet ind i selskabets regnskabsresultat for andet kvartal. Ved første kig ser det ud til, at optionhandlere er klar til et positivt træk, som antallet af out-of-the-money opkaldsmuligheder vokser i åben interesse. Den usædvanlige optionaktivitet kan skabe en stærk opadgående tendens i prisaktionen, hvis DraftKings leverer en slam dunk indtjeningsoverraskelse.

Antallet af opkaldsmuligheder uden for pengene vokser i den åbne interesse for DKNG, og optioner præmier er usædvanligt høje lige nu. Handelsmængder indikerer, at handlende har købt opkald og solgt sætter i påvente af en gunstig indtjeningsrapport. Hvis disse væddemål skulle slappe af, kan det resultere i uventet pres nedad på aktiekursen i DraftKings.

Det er svært korrekt at forudsige, hvilken retning en aktie vil bevæge sig efter indtjeningen. Imidlertid viser en sammenstilling mellem aktiens kurshandling og optionshandelsaktivitet, at hvis DKNG leverer en negativ rapport, virksomhedens aktiekurs kan falde og muligvis falde til under dens 20 dage

glidende gennemsnit efter meddelelsen. Dette er muligt, fordi mulighederne er prissat til et opadgående træk, men uventede dårlige nyheder kan overraske handlende og skabe et hurtigt fald i aktiekursen.

Ved at sammenligne detaljerne i både aktiekurs og optionens adfærd kan chart watchers få værdifuld indsigt, selvom det er bydende nødvendigt at forstå den kontekst, hvor denne prisadfærd fandt sted. Nedenstående diagram illustrerer kursaktionen for DKNG -aktien pr. Markedsluk onsdag den 8. 4. Dette skabte opsætningen, der førte ind i indtjeningsmeddelelsen.

Nuværende trends

Tendensen på en måned med DKNG-aktier har aktiekurserne tilbage i midten af ​​volatilitetsområdet, inden de stiger over det 20-dages glidende gennemsnit i ugerne før indtjeningen. I løbet af den sidste måned var den laveste DKNG-aktie omkring $ 42 i midten af ​​juli, og den højeste aktiekurs var næsten $ 52 i begyndelsen af ​​juli. Prisen lukkede i mellemregionen afbildet af de tekniske undersøgelser på dette diagram.

Undersøgelserne dannes af 20-dages Keltner Kanal indikatorer. Disse skildrer prisniveauer, der repræsenterer et multiplum af Gennemsnitlig True Range (ATR) for aktien. Denne matrix hjælper med at fremhæve den måde, hvorpå prisen er steget over det 20-dages glidende gennemsnit i ugerne før indtjeningen. Dette kursstigning fra DKNG -aktier indebærer, at investorer forventer et positivt indtjeningsresultat.

I denne sammenhæng, hvor prisudviklingen for DKNG er steget til et gennemsnitligt interval, kan chart watchers erkende, at forhandleres og investorers tillid vokser i takt med indtjeningen. Det er bemærkelsesværdigt, at DKNG's aktiekurs i ugerne før indtjeningen steg over det 20-dages glidende gennemsnit fra et under gennemsnittet. Det gør det vigtigt for chart watchers at afgøre, om trækket afspejler investorers forventninger til en gunstig indtjening eller ej.

Option -handelsoplysninger kan give yderligere kontekst for at hjælpe med at kortlægge seere danne sig en mening om investorers stemning. For nylig foretrækker optionshandlere opkald frem for putter med en anstændig margen. Denne mængde tyder normalt på, at handlende forventer en positiv indtjeningsrapport; Det er imidlertid nødvendigt at forstå konteksten for dette bind.

Handelsaktivitet

Optionhandlere erkender, at DKNG -aktier er steget fra et område under gennemsnittet til et gennemsnitligt interval og har prissat deres muligheder som et væddemål om, at aktien lukker inden for en af ​​de to kasser, der er afbildet i diagrammet mellem i dag og Aug. 6, fredagen efter at indtjeningsrapporten er frigivet. Den grønne ramme repræsenterer de priser, købsoptionssælgere tilbyder. Det indebærer en 38% chance for, at DraftKings -aktier lukker inden for dette område inden udgangen af ​​ugen, hvis kurserne stiger. Den røde boks repræsenterede prissætningen for putoptioner med en 32% sandsynlighed, hvis priserne går lavere på meddelelsen.

Det er nødvendigt at bemærke, at den åbne interesse indeholdt over 545.000 opkaldsmuligheder sammenlignet med over 387.000 putter, hvilket viser den bias, optionshandlere har, da næsten 60% af optionerne er opkald. Fordi opkaldsboksen og putboksen er relativt lige store, fortæller den os dog, at den høje procentdel af opkaldsmuligheder, der købes, kun mildt har skubbet forventningerne højere.

De lilla linjer på diagrammet genereres af en 10-dages Keltner Channel-undersøgelse sat til fire gange ATR. Denne foranstaltning har en tendens til at skabe stærkt korrelerede områder med stærke støtte og modstand i prisaktionen. Disse regioner vises, når kanallinjerne gør en mærkbar drejning inden for de foregående tre måneder.

De niveauer, som svingene markerer, er kommenteret i nedenstående diagram. Det, der er bemærkelsesværdigt i dette diagram, er, at opkalds- og put -prissætningen er så tæt på med masser af plads til at køre i begge retninger. Dette tyder på, at optionskøbere ikke har en stærk overbevisning om, hvordan virksomheden vil rapportere, selvom opkaldsvolumen opvejer sit volumen. Selvom investorer og optionhandlere ikke forventer det, ville en overraskende rapport presse priserne dramatisk højere eller lavere.

Disse støtte- og modstandsniveauer viser et stort udvalg af støtte og modstand til priser. Som et resultat er det muligt, at enhver nyhed, overraskende dårlig eller god, vil overraske investorer og kunne generere et usædvanligt stort træk. Efter den tidligere indtjeningsmeddelelse faldt DraftKings -aktierne med 6,4% dagen efter indtjeningen og fortsatte med at falde i den næste uge. Investorer kan forvente en anden form for kursbevægelse efter denne meddelelse. Med masser af plads i volatilitetsområdet kan aktiekurserne stige eller falde mere end forventet.

Markedspåvirkning

DraftKings kan næppe betragtes som en bellwether lager, så dens indtjeningsresultater vil sandsynligvis ikke have en direkte indvirkning på indekserne. Men uanset hvad rapporten siger, vil det sandsynligvis have en direkte effekt på aktier i spilindustrien. En positiv rapport kan løfte andre aktier i branchen, såsom Churchill Downs Incorporated (CHDN), Scientific Games Corporation (SGMS) eller Rush Street Interactive, Inc. (RSI). Det kan også påvirke børshandlede fonde (ETF'er) såsom Defiance Next Gen SPAC Derived ETF (SPAK) eller VanEck Vectors Gaming ETF (BJK).