5 virksomheder ejet af Berkshire Hathaway
Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), en kæmpe konglomerat og en af verdens største virksomheder, blev grundlagt af sin nuværende formand og administrerende direktør, milliardær Warren Buffett. Oprindeligt skabt ved fusionen af to tekstilproducenter i New England i 1955, blev Berkshire Hathaway erhvervet af Buffett i 1965. Det er nu et holdingselskab for de mange opkøb og investeringer, Buffett har foretaget gennem årtierne. Med en markedsværdi på næsten 640 milliarder dollar er det et af de største børsnoterede virksomheder i verden og det sjette største selskab i S&P 500. Berkshire Hathaways mangfoldige gruppe af virksomheder genererede i alt 245,5 milliarder dollar i omsætning i 2020 og 42,5 milliarder dollars i nettoindtjening, der kan tilskrives Berkshire Hathaway -aktionærer.
Buffett, der betragtes som en af verdens mest succesrige investorer, solgte tekstilvirksomheden i 1985. Han fortsatte med at erhverve en bred vifte af virksomheder inden for brancher som forsikring, jernbaner, fremstilling, gas- og elværker og logistik. Buffett har sagt, at han kan lide at investere i virksomheder med en "
økonomisk voldgrav, "hvilket betyder virksomheder, der besidder en bæredygtig konkurrencefordel gør dem i stand til at beskytte deres forretning mod rivaler. For eksempel har jernbaner og forsyningsselskaber en voldgrav på grund af den enorme startkapital, der er nødvendig for at anlægge jernbanespor eller oprette elledninger. Nogle producenter, såsom Precision Castparts (se nedenfor) har et stort antal sofistikerede og specifikke produkter, der kan være svære at replikere, en anden form for voldgrav. Forsikring er speciel, fordi den involverer en af Buffetts store innovationer, brugen af forsikringsflåd som investeringskapital.Warren Buffetts uofficiel efterfølger bliver Greg Abel, Administrerende direktør for Berkshire Hathaway Energy og næstformand med ansvar for ikke -forsikringsoperationer, ifølge en meddelelse fra næstformand Charlie Munger den 1. maj 2021. Der blev ikke foreslået nogen dato for arvefølgen.
Nedenfor ser vi detaljeret på 5 af virksomhedens største opkøb. Derudover lister vi de 5 bedste beholdninger i Berkshires aktieportefølje på 281 milliarder dollars, som Buffett anser for at være delvise opkøb.
GEICO
- Type virksomhed: Forsikring
- Anskaffelsesomkostninger: $ 2,3 mia
- Anskaffelsesdato: 2. januar 1996
- Omsætning (FY 2020): $ 35,1 mia
- Indtjening før skat (FY 2020): $ 3,4 mia
GEICO, forkortelsen for "Government Staff Insurance Company", tjente oprindeligt føderale ansatte og militæret. GEICO havde en konkurrencefordel ved at være det første større forsikringsselskab, der markedsførte direkte til kunderne. Warren Buffett købte omkring halvdelen af GEICO's aktier i løbet af et par årtier op til 1996, da han købte den resterende halvdel af virksomheden. GEICO var blot en af Buffetts forsikringsaftaler, der først købte National Skadesløsholdelse i 1967. Fordi forsikringspræmier indsamles på forhånd og kun udbetales, når og hvis der sker noget, holder forsikringsselskaber fast på en enorm sum penge til dækning af fremtidige udbetalinger. Buffett har brugt denne "forsikringsflåd" til at foretage større investeringer, hvilket er en af nøglerne til hans succes. Den samlede float for alle Berkshires forsikringsvirksomheder var $ 138 milliarder dollars ved udgangen af 2020.
Burlington Northern Santa Fe Corporation (BNSF)
- Type virksomhed: Godsbane
- Anskaffelsespris: 34,5 milliarder dollar
- Anskaffelsesdato: 12. februar 2010
- Årlig omsætning (FY 2020): $ 20,2 mia
- Indtjening før skat (FY 2020): $ 6,8 mia
BNSF blev oprettet i september 1995, da Burlington North Inc. og Santa Fe Pacific Corp. fusioneret. Begge selskaber var resultatet af tidligere jernbanefusioner, og BNSF har nu 32.500 miles spor, mest på tværs af det centrale og vestlige USA. Det trækker landbrugsprodukter, forbrugsvarer, industriprodukter og kul.
McLane Co.
- Type virksomhed: Supply Chain Services
- Anskaffelsespris: $ 1,5 mia
- Anskaffelsesdato: 23. maj 2002
- Omsætning (FY 2020): $ 46,8 mia
- Indtjening før skat (FY 2020): 0,3 milliarder dollar
McLane blev grundlagt i 1894 som en lille købmand. Med tiden voksede det til en større virksomhed, der har specialiseret sig i at levere produkter til dagligvarebutikker, apoteker, kæderestauranter og dagligvarebutikker. I 1990 blev det købt af Walmart, en af dets største kunder. Berkshire købte det fra Walmart og driver i øjeblikket mere end 80 distributionscentre i hele USA
Precision Castparts Company (PCC)
- Type virksomhed: Industrielle komponenter Fremstilling
- Anskaffelsespris: 37,2 mia. Dollar inklusive gæld
- Anskaffelsesdato: 29. januar 2016
- Omsætning (FY 2020): 7,3 mia
- Indtjening før skat (FY 2020): $ 0,7 mia
PPC blev grundlagt i 1953 og fremstiller metaldele til en række forskellige industrier. På tidspunktet for overtagelsen kom omkring 70% af salget fra luftfartsindustrien, hvor 17% kom fra at lave møller til elproduktionsvirksomheder. Resten kom fra andre industrielle kunder. Det er fortsat det største opkøb, Berkshire nogensinde har foretaget.
Lubrizol
- Type virksomhed: Specialty Chemical Company
- Anskaffelsesomkostninger: $ 9,7 mia
- Anskaffelsesdato: 16. september 2011
- Omsætning (FY 2020): 6,0 mia
- Indtjening før skat (FY 2020): $ 1,0 mia
Lubrizol blev grundlagt i 1928 som firmaet Graphite Oil Products. Succesen med dens "Lubri-Zol" motorolie fik den til at ændre sit navn i 1934 til Lubri-zol og til sidst droppe bindestreg. Lubrizol blev offentliggjort i 1960'erne og udvidede sig til en række kemiske virksomheder rundt om i verden, inden han blev købt af Berkshire i 2011.
Som nævnt ejer Berkshire også store aktieposter i store amerikanske virksomheder til i alt hundredvis af milliarder dollars. Her er et kig på top fem.
Aktier:
| Berkshire Hathaway Top 5 Equity Holdings | ||
|---|---|---|
| Lager (kort) | Beholdningens størrelse ($ B) | Procent af virksomhedsejet |
| Apple Inc. (AAPL) | 120.4 | 5.4 |
| Bank of America Corp. (BAC) | 31.3 | 11.9 |
| Coca-Cola Co. (KO) | 21.9 | 9.3 |
| American Express Co. (AXP) | 18.3 | 18.8 |
| Verizon Communications Inc. (VZ) | 8.6 | 3.5 |
Apple: Apple er en stor producent af forbrugerelektronik, f.eks. IPhone og Mac -computeren. Det har også store indtægtsstrømme fra digitale tjenester, såsom dets appbutik.
Bank of America: Bank of America er en stor kommerciel og investeringsbank.
Coca-Cola: Coca-Cola er verdens største producent af alkoholfrie drikkevarer, herunder dets mest berømte mærke, Coca-Cola.
American Express: American Express er et finansielt serviceselskab, der er bedst kendt for sit kreditkort med samme navn.
Verizon: Verizon er en stor amerikansk trådløs netværksoperatør.
Berkshire Hathaway mangfoldighed og rummelighed gennemsigtighed
Som en del af vores indsats for øge bevidstheden om betydningen af mangfoldighed i virksomheder, tilbyder vi investorer et indblik i gennemsigtighedsniveauet i Berkshire Hathaway, og hvordan det afspejler dets engagement i mangfoldighed, rummelighed og socialt ansvar. Vi undersøgte de data, Berkshire Hathaway udgav. Det viser, at Berkshire Hathaway ikke afslører data om mangfoldigheden i bestyrelsen, C-Suite, den generelle ledelse og medarbejdere generelt. Det viser også, at Berkshire Hathaway ikke afslører mangfoldigheden i sig selv efter race, køn, evne, veteranstatus eller LGBTQ+ identitet.
