Deere (DE) vernichtet Gewinnschätzungen
Anmerkung des Herausgebers (19.02.2021): In einer früheren Version dieses Artikels wurde der Nettoumsatz im Anlagenbetrieb fälschlicherweise als Nettoumsatz und -umsatz angegeben. Dies wurde inzwischen korrigiert.
Hirsch & Unternehmen (DE) wird um 6% höher gehandelt, nachdem die Gewinnschätzungen für das erste Quartal 2021 weggeblasen wurden und 3,87 US-Dollar pro Aktie verdient wurden, verglichen mit den Erwartungen von 2,17 US-Dollar. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um gesunde 19,4 % auf 9,11 Milliarden US-Dollar, viel besser als die Schätzungen von 7,12 Milliarden US-Dollar. Die stark positive Reaktion nach den Nachrichten hat sich allen Widrigkeiten widersetzt, wenn man bedenkt, dass die bisherige Rendite von 15% zusätzlich zu den außergewöhnlichen 55% im Jahr 2020 liegt. Die Aktie wird jetzt nur einen Steinwurf vom Allzeithoch von 321,67 USD gehandelt, das am Dienstag veröffentlicht wurde.
Die zentralen Thesen
- Deere übertraf die Umsatz- und Gewinnschätzungen für das erste Quartal 2021 bei weitem.
- Das Unternehmen bewegt sich in Richtung vollständig autonomer Maschinen.
- Die Aktie verzeichnet seit März 2020 historische Gewinne.
- Die Kursbewegung stellt das Allzeithoch dieser Woche in Frage.
Der Agrarriese profitiert von höheren Agrarpreisen. Es geht auch hin zu vollautonomen Traktoren, Mähdreschern, Baumwollpflückern, Zuckerrohrernter und Ladern sowie Bodenvorbereitungsgeräte, Sämaschinen und Pflanzenpflegegeräte verbessern die Margen in einer milliardenschweren Industrie mit wenigen Konkurrenten. Die Apathie der Anleger ist verschwunden, seit die Aktie im März 2020 ein Dreijahrestief verzeichnete, was einen Aufwärtstrend untermauert, der in diesem Jahrhundert die bisher stärksten Gewinne erzielt hat.
Der Wall Street-Konsens zu Deere hat sich im vergangenen Jahr aufgrund übergroßer Kursgewinne verschlechtert, mit einem "Moderate Buy"-Rating auf der Grundlage von 12 "Buy"- und 4 "Halten"-Empfehlungen. Ein Analyst empfiehlt Aktionären nun, Positionen zu schließen und ins Abseits zu treten. Preisziele Derzeit reicht die Spanne von einem Tief von 220 US-Dollar bis zu einem Street-High von 400 US-Dollar, während die Aktie am Freitag etwa 8 US-Dollar über dem durchschnittlichen Ziel von 310 US-Dollar eröffnen wird.
Trinkgeld
Gewinnspanne ist eines der am häufigsten verwendeten Rentabilitätskennzahlen um zu messen, inwieweit ein Unternehmen oder eine Geschäftstätigkeit Geld verdient. Er gibt an, welcher Prozentsatz des Umsatzes in Gewinne umgewandelt wurde. Einfach ausgedrückt gibt die Prozentzahl an, wie viele Cent Gewinn das Unternehmen für jeden verkauften Dollar erzielt hat.
Deere Langzeit-Chart (1993 – 2021)
TradingView.com
Deere erzielte in den 1990er Jahren starke Renditen, angeheizt durch den Zusammenbruch des kommunistischen Blocks. Es endete mit a Split-angepasst $32,06 im Jahr 1998, das höchste Hoch für die nächsten sechs Jahre. Ein Ausbruch im Jahr 2004 stieß auf wenig Kaufinteresse und führte zu einer engen Aktionsspanne zusätzlich zu neuen Unterstützung, vor einer starken Dynamikwelle, die Mitte der 90er Jahre im Jahr 2008 endete. Der anschließende Rückgang verlor mehr als 70 % des Wertes der Aktie auf das Sechsjahrestief vom März 2009.
Eine V-förmige Erholungswelle erreichte 2011 den vorherigen Höchststand und ergab vier gescheiterter Ausbruch Versuche bis ins vierte Quartal 2016. Nach den Präsidentschaftswahlen hatte es mehr Glück und verzeichnete einen gesunden Anstieg, der bei 175,26 US-Dollar die Spitze erreichte Handelskrieg mit China stand im Mittelpunkt. Ein Ausbruchsversuch im Jahr 2019 scheiterte nach dem Ausbruch des Coronavirus in Wuhan und führte zu einem steilen Rückgang auf das niedrigste Tief seit Februar 2017.
Eine starke Erholungswelle erreichte im August 2020 den Höhepunkt von 2019 und führte zu einem sofortigen Ausbruch, der einen vertikalen Fortschritt hervorrief, der eher für einen Elektrofahrzeughersteller als für einen Maschinenbauer typisch ist. Die Kursbewegung hat seit Juli kein nennenswertes Pullback- oder Konsolidierungsmuster hervorgebracht und ist extrem gestartet überkauft technische Messwerte, die zumindest bisher die vom Momentum angeheizte Preisaktion nicht beeinflusst haben.
Sie können dies im Monat sehen stochastischer Oszillator, die im August 2020 in die überkaufte Zone eingetreten ist. Die Flatline-Aktion seit dieser Zeit ist in einem sehr starken Aufwärtstrend üblich, aber es wird zu diesem Zeitpunkt nur wenig Verkaufsdruck erforderlich sein, um ein Zwischenprodukt auszulösen Korrektur das lässt die Aktie in die 50-Woche fallen exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) bei 250 USD als erstes Abwärtsziel. Was auch immer passiert, das aktuelle Preisniveau sieht nicht nach einem guten Ort aus, um an Bord zu springen.
Trinkgeld
Überkauft ist ein Begriff, der verwendet wird, wenn davon ausgegangen wird, dass ein Wertpapier auf einem Niveau über seinem inneren oder beizulegenden Zeitwert gehandelt wird. Überkauft beschreibt im Allgemeinen die jüngste oder kurzfristige Preisbewegung des Wertpapiers und spiegelt die Erwartung wider, dass der Markt den Preis in naher Zukunft korrigieren wird. Dieser Glaube ist oft das Ergebnis von technische Analyse der Kursentwicklung des Wertpapiers, aber Grundlagen kann auch angestellt werden.
Die Quintessenz
Deere testet das Allzeithoch dieser Woche, nachdem es die Top- und Endergebnisschätzungen für das erste Quartal 2021 weggeblasen hat.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.