Bester (und einziger) Inverse Oil ETF für das dritte Quartal 2021
Inverse börsengehandelte Ölfonds (ETFs), die gehebelt sind und sehr riskant sein können, versuchen, entweder einen einzelnen Energierohstoff oder eine Kombination mehrerer Energierohstoffe zu verkaufen. Beispiele für die Arten von Rohstoffen, die von diesen ETFs typischerweise leerverkauft werden, sind Rohöl, Benzin und Heizöl.
Diese ETFs gewinnen, wenn die Preise der zugrunde liegenden ölbasierten Rohstoffe fallen, was aufgrund eines Rückgangs der weltweiten Nachfrage oder aufgrund eines Anstiegs des weltweiten Angebots auftreten kann. Die Auswirkungen der Coronavirus-Pandemie trugen dazu bei, die Ölpreise Anfang letzten Jahres in den negativen Bereich zu treiben, aber die Ölpreise haben sich seitdem deutlich erholt.
Die zentralen Thesen
- Der beste (und einzige) inverse Öl-ETF ist SCO.
- Der Ölpreis ist im vergangenen Jahr schneller gestiegen als der breitere US-Aktienmarkt.
- SCO bietet 2x täglich ein Short-Engagement in Bezug auf die Rohölpreise.
Die USA invers Das Öl-ETF-Universum besteht aus einem einzigen Fonds, der stark gehebelt ist.
Gehebelte ETFs kann im Allgemeinen an dem Label "2X", "UltraShort", "3X" oder "Double" im Namen des Fonds identifiziert werden. Diese Fonds verwenden finanzielle Derivate und Schulden, um die Renditen zu steigern, und gelten daher als besonders riskant. Sie werden hauptsächlich von sehr erfahrenen Anlegern verwendet, die Erfahrung mit der erhöhten Volatilität haben, die oft mit Energierohstoffen und gehebelten ETFs verbunden ist. Von Inverse gehebelte ETFs, die sowohl inverse als auch Leverage-Strategien kombinieren, sind besonders komplexe und riskante Instrumente und sollten von weniger erfahrenen Anlegern vermieden werden.Leveraged ETFs können riskantere Anlagen sein als nicht Leveraged ETFs, da sie täglich reagieren Bewegungen der zugrunde liegenden Wertpapiere, die sie darstellen, und Verluste können bei ungünstigen Kursen verstärkt werden bewegt. Darüber hinaus sind gehebelte ETFs so konzipiert, dass sie ihren Multiplikator bei eintägigen Renditen erzielen, aber Sie sollten nicht erwarten, dass dies bei längerfristigen Renditen der Fall ist. Zum Beispiel kann ein 2x-ETF an einem Tag, an dem seine Benchmark um 1 % steigt, 2 % rentieren, aber Sie sollten nicht erwarten, dass er in einem Jahr 20 % zurückbringt, wenn seine Benchmark um 10 % steigt. Weitere Informationen finden Sie hier SEC-Warnung.
Im Folgenden betrachten wir den einen inversen Öl-ETF, der in den USA gehandelt wird, den ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO). Der Ölpreis ist im vergangenen Jahr um 137,2 % gestiegen und hat damit die Gesamtrendite des S&P 500 von rund 48,7 % (Stand 14. Mai 2021) fast verdreifacht. Allerdings sind weder der S&P 500 noch der Ölpreis geeignete Benchmarks für SCO, da der ETF darauf ausgelegt ist, Performanceziele an einem einzigen Tag und nicht über längere Zeiträume zu erreichen. SCO bietet täglich kurze Belichtung auf den Rohölpreis durch den Einsatz von Terminkontrakten. Es werden keine Leerverkäufe in Aktien von Ölgesellschaften getätigt. Alle untenstehenden Zahlen beziehen sich auf den 17.05.2021.
Inverse ETFs können riskantere Anlagen sein als nicht-inverse ETFs, da sie nur darauf ausgelegt sind, das Gegenteil der Eintagesrenditen ihrer Benchmark zu erzielen. Sie sollten nicht erwarten, dass dies bei längerfristigen Renditen der Fall ist. Zum Beispiel kann ein inverser ETF an einem Tag, an dem seine Benchmark um -1 % fällt, 1 % rentieren, aber Sie sollten nicht erwarten, dass er in einem Jahr 10 % zurückbringt, wenn seine Benchmark um -10 % fällt. Weitere Informationen finden Sie hier SEC-Warnung.
- Leistung über 1 Jahr: -84,1%
- Kostenquote: 0,95%
- Jährliche Dividendenrendite: N/A
- 3-Monats-Durchschnitts-Tagesvolumen: 4.006.195
- Verwaltetes Vermögen: 72,3 Millionen US-Dollar
- Auflegungsdatum: Nov. 24, 2008
- Emittent: ProShares
SCO ist wie folgt strukturiert: Warenpool, ein privates Anlageinstrument, das so strukturiert ist, dass es Anlegerbeiträge für den Handel mit Futures- und Rohstoffmärkten kombiniert. Der ETF strebt eine tägliche Anlagerendite vor Gebühren und Aufwendungen an, die dem Doppelten (-2x) des tägliche Wertentwicklung des Bloomberg Commodity Balanced WTI Crude Oil Index, einem Index für Rohöl-Futures Verträge. Der Fonds geht Short-Positionen bei Öl ein Terminkontrakte, nicht der Spotpreis aus Öl. Derzeit handelt es sich um Short-Futures, die im August 2021, Dezember 2021 und Juni 2022 auslaufen. Der Fonds kann von erfahrenen Anlegern mit a bärisch kurzfristige Aussichten für Rohöl. Der Leverage des ETF wird täglich neu eingestellt, was zu Renditen führt, die sich bei längerer Haltedauer addieren. Wie erwähnt, Anleger mit geringer Risikotoleranz bzw kaufen und behalten Strategie sollte diesen Fonds vermeiden.
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