Alibaba (BABA) Optionshändler verunsichern ihre Gewinne

Investoren der Alibaba Group Holding Limited (BABA) haben ihre Besorgnis geäußert und die Aktienkurse des Unternehmens vor der bevorstehenden Gewinnmitteilung gesenkt. Auf den ersten Blick scheint es, dass Optionshändler eine Abwärtsbewegung erwarten, da es eine beträchtliche Anzahl von verkauften Produkten gibt Anrufoptionen in dem offenes Interesse. Der ungewöhnliche Optionshandel kann einen starken Aufwärtstrend in der Price Action auslösen, wenn BABA eine positive Gewinnüberraschung liefert.

Eine wachsende Sammlung von Call-Optionen bleibt für BABA im offenen Interesse, und Optionsprämien sind derzeit ungewöhnlich hoch. Die Handelsvolumina zeigen an, dass Händler Calls verkauft und gekauft haben legt in Erwartung einer ungünstigen Ertragslage. Die Auflösung dieser Wetten könnte zu einem unerwarteten Aufwärtsdruck auf den Aktienkurs von BABA führen.

Es ist schwierig, die Richtung, in die sich eine Aktie nach den Gewinnen bewegen wird, richtig vorherzusagen. Ein Vergleich zwischen der Optionshandelsaktivität und der Kursentwicklung der Aktie zeigt jedoch, dass, wenn Alibaba einen positiven Bericht liefert, könnte der Aktienkurs des Unternehmens deutlich steigen und ihn möglicherweise näher an die 20 tage

gleitender Durchschnitt in den Tagen nach der Ankündigung. Dies könnte passieren, weil Optionen für eine Abwärtsbewegung bewertet werden, aber ein unerwarteter Gewinnschlag könnte die Händler überraschen und einen schnellen Anstieg des Aktienkurses bewirken.

Optionshandel ist eine wörtliche Wette auf Marktwahrscheinlichkeiten. Durch den Vergleich der Details des Aktienkurses und des Optionsverhaltens können Chartbeobachter wertvolle Erkenntnisse gewinnen, obwohl es hilft, den Kontext zu verstehen, in dem dieses Kursverhalten stattfand. Die nachfolgende Grafik veranschaulicht die Aktienkursentwicklung von BABA am Freitag, den 30. Juli. Dadurch wurde das Setup erstellt, das zum Ergebnisbericht führte.

Aktuelle Entwicklungen

Der einmonatige Trend der BABA-Aktie führt dazu, dass die Aktien in eine extreme Spanne fallen, da die Angst der Anleger in Bezug auf Chinas Vorgehen gegen seinen Technologiesektor erheblich ist. Es ist bemerkenswert, dass der höchste BABA-Aktienkurs in diesem Zeitraum Ende Juni fast 230 US-Dollar betrug, während der niedrigste Aktienkurs Ende Juli etwa 180 US-Dollar betrug. Der Preis schloss im unteren Bereich, der von den technischen Studien auf diesem Chart dargestellt wird.

Die Studien werden von 20-tägigen gebildet Keltner-Kanal Indikatoren. Diese stellen Preisniveaus dar, die ein Vielfaches der Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Aktie. Dieses Array hilft dabei, die Art und Weise hervorzuheben, wie sich der Preis innerhalb eines Monats von einem hohen Bereich zu einem niedrigeren Bereich bewegt hat. Diese Kursbewegung der BABA-Aktie impliziert, dass Anleger kein positives Ergebnis erwarten.

In diesem Zusammenhang, in dem der Kurstrend für BABA in einen extremen Bereich gefallen ist, können Chartbeobachter erkennen, dass Händler und Anleger pessimistisch in Bezug auf die Gewinne sind. In der Woche vor den Gewinnen fiel der Aktienkurs von BABA deutlich unter seinen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt. Daher ist es für Chartbeobachter wichtig, festzustellen, ob die Bewegung die Erwartungen der Anleger in Bezug auf ungünstige Gewinne widerspiegelt oder nicht.

Details zum Optionshandel können zusätzlichen Kontext bieten, um Chartbeobachtern zu helfen, sich eine Meinung über die Erwartungen der Anleger zu bilden. In letzter Zeit bevorzugen Optionshändler Calls gegenüber Puts deutlich, da das Open Interest von Optionen eine größere Anzahl von Calls als Puts aufweist. Eine höhere Anzahl von Calls als Puts drückt im Allgemeinen den Optimismus aus, dass Händler zu erwarten scheinen, dass BABA nach den Gewinnen höher steigen wird. Es ist jedoch zu beachten, dass das Volumen der Call-Optionen zwar steigt, implizite Volatilität fällt, was im Allgemeinen bedeutet, dass Call-Optionen verkauft werden, was eine rückläufige Stimmung widerspiegeln würde.

Handelsaktivität

Optionshändler erkennen, dass sich die BABA-Aktien in einer extremen Spanne befinden und haben ihre Optionen als a Wetten Sie, dass die Aktie zwischen heute und innerhalb einer der beiden im Chart dargestellten Boxen schließt August 6, am Freitag nach der Veröffentlichung des Ergebnisberichts. Das grün umrandete Kästchen stellt die Preise dar, die Verkäufer von Call-Optionen anbieten. Es impliziert 36%, dass Alibaba-Aktien bis Ende der Woche innerhalb dieser Spanne schließen werden, wenn die Preise steigen. Die rote Box repräsentierte die Preisgestaltung für Put-Optionen mit einer Wahrscheinlichkeit von 33%, wenn die Preise bei der Ankündigung sinken.

Es ist wichtig zu beachten, dass das Open Interest über 2,3 Millionen aktive Call-Optionen im Vergleich zu ungefähr 1,7 Millionen Put-Optionen, was die Voreingenommenheit der Optionskäufer zeigt, da über die Hälfte der Trades Calls waren Optionen. Dieser Betrag impliziert normalerweise, dass Händler von Call-Optionen einen Preissprung erwarten. Wie bereits erwähnt, sinkt die implizite Volatilität bei Call-Optionen und steigt bei Put-Optionen, also sogar Obwohl es einen höheren Prozentsatz an Call-Optionen am Gesamtvolumen gibt, scheinen diese Optionen zu sein verkauft. Ein weitaus bärischer Ausblick wird impliziert.

Die violetten Linien auf dem Chart werden von einer 10-tägigen Keltner Channel-Studie generiert, die auf das Vierfache der ATR festgelegt wurde. Dieses Maß neigt dazu, stark korrelierte Regionen mit starken Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Abbiegungen markieren, sind in der folgenden Tabelle angegeben. Bemerkenswert in diesem Chart ist, dass die Call- und Put-Preise in einer so engen Spanne liegen und viel Raum für Aufwärts- und Abwärtsbewegungen bietet. Dies deutet darauf hin, dass Optionskäufer keine feste Überzeugung davon haben, wie das Unternehmen berichten wird, obwohl Calls über Puts gehandelt werden. Obwohl Anleger und Optionshändler dies nicht erwarten, könnte ein überraschender Bericht die Preise dramatisch nach oben oder unten treiben.

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützungs- und Widerstandswerten für Kurse. Infolgedessen ist es möglich, dass überraschend schlechte oder gute Nachrichten die Anleger überraschen und eine ungewöhnlich große Bewegung auslösen. Nach der vorherigen Gewinnmitteilung fiel die BABA-Aktie am Gewinntag um 6,2 % und stieg in der folgenden Woche allmählich an. Anleger erwarten nach dieser Ankündigung möglicherweise die gleiche Art von Kursbewegung. Mit viel Spielraum im Volatilitätsbereich könnten die Aktienkurse stärker als erwartet steigen oder fallen.

Marktauswirkungen

Chinesische Aktien haben in letzter Zeit einen Schlag erlitten, da die Anleger besorgt sind, dass Chinas Regierung gegen Technologie und private Nachhilfe vorgeht. Als eine der führenden chinesischen Aktien könnten sich die Gewinne von BABA auf die restlichen Aktien des Landes auswirken.

Unabhängig davon, was der Bericht sagt, wird er wahrscheinlich erhebliche Auswirkungen auf Aktien im zyklischen Konsumsektor haben. Eine positive Gewinnüberraschung könnte andere Aktien des Sektors wie Amazon.com, Inc. (AMZN) oder eBay Inc. (EBAY).