SEC-Formular 12b-25 Definition

Was ist das SEC-Formular 12b-25?

SEC Form 12b-25, auch bekannt als Notification of Late Filing, ist das Dokument, das ein börsennotiertes Unternehmen beim Wertpapier- und Börsenkommission (SEC), wenn es erwartet, dass die Frist für andere wichtige Einreichungen, wie beispielsweise die Quartalsfinanzergebnisse, versäumt wird.

Durch die Einreichung des Formulars 12b-25 kann ein Unternehmen Strafen vermeiden, die mit der Nichteinreichung verschiedener erforderlicher Formulare verbunden sind. Das Formular enthält eine Beschreibung, warum die verspätete Einreichung stattfindet und ob das Unternehmen im Vergleich zur Einreichung des erforderlichen Formulars im Vorjahr größere Überraschungen erwartet.

So funktioniert das SEC-Formular 12b-25

Die SEC verlangt von Unternehmen, dass sie regelmäßig offenlegen Jahresabschluss damit Anleger fundierte Entscheidungen treffen können. Investoren werden in der Regel die Quartalsberichte eines Unternehmens genau unter die Lupe nehmen 10-Q und jährlich 10-K Berichte vor dem Kauf Eigenkapital Aktien oder Unternehmensanleihen. Die SEC trägt dazu bei, die ordnungsgemäße Offenlegung von Finanzinformationen zu erleichtern. Unternehmen müssen das ganze Jahr über Finanzergebnisse in einem bestimmten Format und zu bestimmten Fristen melden.

Wenn ein Unternehmen eine Frist nicht einhalten kann, reicht es das Formular 12B-25 ein. Bei der Einreichung der Mitteilung über die verspätete Einreichung muss die eingetragene Firma Angaben machen, einschließlich ob „alle anderen regelmäßigen Berichte, die gemäß Abschnitt 13 oder 15(d) der Wertpapierbörsengesetz von 1934 oder § 30 der Investmentgesellschaftsgesetz von 1940 während der letzten 12 Monate" oder für einen kürzeren Zeitraum nach Bedarf eingereicht wurden. Die Einreichung des SEC-Formulars 12b-25 sieht eine Verlängerung von fünf oder 15 Kalendertagen vor, je nach dem entsprechenden Formular.

Der Antragsteller ist auch dann zur Meldung verpflichtet, wenn "voraussichtlich eine wesentliche Änderung der Ertragslage aus dem entsprechenden Zeitraum für den letzten" Geschäftsjahres wird durch die in den Sachbericht aufzunehmenden Ergebnisrechnungen widergespiegelt." Falls ja, muss der Antragsteller "eine Erläuterung der die erwartete Veränderung, sowohl narrativ als auch quantitativ, und geben Sie gegebenenfalls die Gründe an, warum eine vernünftige Schätzung der Ergebnisse nicht möglich ist gemacht."

Das SEC-Formular 12b-25 muss von einem leitenden Angestellten des Registranten oder einem anderen ordnungsgemäß bevollmächtigten Vertreter unterzeichnet werden und wird in der Regel elektronisch unter Verwendung der SEC eingereicht EDGAR System.

Andere Einreichungen, die das SEC-Formular 12b-25 erfordern

Neben 10-K und 10-Q gibt es eine Reihe weiterer Dokumente, die die SEC rechtzeitig einreichen muss. Wenn diese Einreichungen verspätet sind, muss das Unternehmen ein Formular 12b-25 einreichen. Zu diesen Dokumenten gehören:

Form 20-F

Form 20-F hilft bei der Standardisierung der Finanzberichterstattung ausländischer Unternehmen, damit Anleger ihre Zahlen richtig analysieren und mit ihren US-amerikanischen Pendants vergleichen können.

Formular N-CSR

Form N-CSR ist ein Formular für registrierte Investmentverwaltungsgesellschaften, das eine Einreichung innerhalb von 10 Tagen nach der Veröffentlichung der Jahres- und Halbjahresberichte an die Aktionäre verlangt.

Form 11-K

Form 11-K ist von börsennotierten Unternehmen jährlich zu hinterlegen. Der 11-K listet die Käufe von Mitarbeiteraktien und Aktivitäten in Sparplänen sowie Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESOP).

Form 10-D

Form 10-D ist für bestimmte Unternehmen erforderlich, um Anleger und Aufsichtsbehörden über Dividenden- und Kapitalausschüttungen zu informieren. Dividenden sind in der Regel Barzahlungen an Aktionäre von Unternehmen.

Vorteile des SEC-Formulars 12b-25

SEC Form 12b-25 wird normalerweise als rote Flagge, was darauf hinweist, dass ein Unternehmen in Schwierigkeiten geraten könnte. Dies könnte darauf hindeuten, dass das Unternehmen grundlegende Aufgaben nicht bewältigen kann, oder die verspätete Einreichung ist möglicherweise darauf zurückzuführen, dass das Unternehmen in großen finanziellen Schwierigkeiten steckt.

Gemäß SEC Form 12b-25 müssen Unternehmen angeben, ob wesentliche Änderungen gegenüber dem Vorjahresbericht erwartet werden. Es ist von entscheidender Bedeutung, dass Anleger diese Einreichung prüfen, sobald sie davon erfahren.