Home Depot (HD) trotz starkem Quartal deutlich rückläufig
Dow-Komponente The Home Depot, Inc. (HD) wird im Pre-Market am Dienstag um mehr als 2 % niedriger gehandelt, obwohl die Umsatz- und Gewinnschätzungen für das vierte Quartal 2020 bei weitem übertroffen wurden. Das Unternehmen verbuchte einen Gewinn von 2,65 US-Dollar pro Aktie, 0,28 US-Dollar besser als erwartet, während der Umsatz im Jahresvergleich um 25,1 Prozent auf 32,26 Milliarden US-Dollar stieg und damit den Konsens um mehr als 5 Milliarden US-Dollar übertraf. Das vierteljährliche verhältnismäßige Umsatzwachstum von 24,5% folgte einem boomenden Wohnungsmarkt, der durch die Abwanderung aus den Städten an der Nordost- und Westküste unterstützt wurde.
Die zentralen Thesen
- Home Depot wird niedriger gehandelt, nachdem es die Gewinnschätzungen für das vierte Quartal übertroffen hat.
- Das Unternehmen ist ein großer Nutznießer der Pandemie.
- Die Unterstützung im Bereich von 250 USD könnte die Abwärtsdynamik verlangsamen oder zum Stillstand kommen.
- Die Aktie ist möglicherweise in die nächste Stufe eines Zwischenprodukts eingetreten Korrektur das testet die 2020-Unterstützung.
Der Baumarktriese hat das Geschäftsjahr 2021 in Richtung eines "flachen bis leicht positiven Umsatzwachstums im Vergleich" geführt operative Marge von mindestens 14%." Der Verwaltungsrat genehmigte zudem eine vierteljährliche Dividende Erhöhung um 10 % auf 1,65 US-Dollar pro Aktie oder eine jährliche Dividende von 6,60 US-Dollar. Die makroökonomischen Marktbedingungen haben möglicherweise die Sell-the-News-Reaktion verstärkt, wobei große Benchmarks vor der Eröffnungsglocke am Dienstag deutlich niedriger gehandelt.
Das Unternehmen hat in zweierlei Hinsicht von der COVID-19-Pandemie profitiert. Erstens sind die Verkäufe gestiegen, da Einzelpersonen und Familien, die durch Sperren und Anforderungen für den Aufenthalt zu Hause im Leerlauf waren, Heimwerkerprojekte durchgeführt haben, um nicht verrückt zu werden. Zweitens hat der Quantensprung von überfüllten Büros zu Remote-Meetings viele Mitarbeiter von lokale Geografie, um sie zu ermutigen, schlecht geführte Städte zu verlassen und Häuser in abgelegenen Gebieten zu bauen oder zu renovieren Standorte.
Der Konsens der Wall Street über die Home Depot-Aktie hat sich in den letzten Monaten nicht wesentlich verändert, mit einem „Übergewichten“-Rating basierend auf 19 „Kaufen“, 4 „Übergewichten“, 8 „Halten“ und 1 „Untergewichten“. Preisziele Derzeit reicht die Spanne von einem Tief von 245 US-Dollar bis zu einem Straßenhoch von 355 US-Dollar, während die Aktie die Sitzung am Dienstag nur 20 US-Dollar über dem Tiefstziel eröffnen wird. Diese schlechte Platzierung offenbart einen Konflikt zwischen Analysten und Anlegern bezüglich der langfristigen Aussichten von Home Depot.
Trinkgeld
Betriebsmarge misst, wie viel Gewinn ein Unternehmen mit einem Dollar Umsatz macht, nachdem es bezahlt wurde variable Kosten der Produktion, wie Löhne und Rohstoffe, jedoch vor Zahlung von Zinsen oder Steuern. Es wird berechnet, indem das Betriebsergebnis eines Unternehmens durch seine Nettoumsatz. Höhere Quoten sind im Allgemeinen besser, was bedeutet, dass das Unternehmen effizient arbeitet und Verkäufe in Gewinne umwandelt.
Home Depot Wochenchart (2013 – 2021)
TradingView.com
Die Aktie absolvierte 2013 eine Rundreise bis zum Hoch von 2000 bei 69,75 USD und brach aus und sackte sofort in eine A ab stützend Muster auf neue Unterstützung. Das aggressive Kaufinteresse kehrte 2014 zurück und führte zu einem stetigen Aufwärtstrend, der im ersten Quartal 2018 knapp über 200 US-Dollar ausging. Ein Ausbruchsversuch im September scheiterte und führte zu einem starken Rückgang, der Ende Dezember auf einem 15-Monats-Tief Unterstützung fand.
Ein Anstieg für 2019 erreicht Widerstand im Juli, was zu einem Ausbruch im August führte, der im Februar 2020 bei 247,36 USD seinen Höchststand erreichte. Der Rückgang der Pandemie führte dann zu einem weiteren Ausfallschwung, der die Aktie auf den niedrigsten Tiefststand seit Februar 2017 drückte. Der darauffolgende Aufschwung verlief auf derselben Bahn wie der vorherige Abschwung und vollendete im Mai ein 100-prozentiges Retracement zum Höchststand des ersten Quartals. Ein sofortiger Ausbruch pausierte einen Monat lang, bevor eine Sommerrallye begann, die im August mit 292,95 US-Dollar ein Allzeithoch erreichte.
Die Aktie ist seit dieser Zeit an eine Spanne gebunden und hat einen flachen Bullen gebildet Flagge Muster mit aktueller Unterstützung nahe $255. Dieses Niveau hat sich eng an das 50-Wochen-Niveau angeglichen exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA), was eine potenzielle Kaufgelegenheit mit geringem Risiko darstellt. Jedoch sowohl wöchentlich als auch monatlich Stochastische Oszillatoren befinden sich nun in aktiven Verkaufszyklen und prognostizieren eine Schwäche, die sich bis weit in das zweite Quartal hinein erstrecken könnte. Infolgedessen könnte der Ausbruch im Jahr 2020 in die 230-Dollar-Marke ein realistischeres Abwärtsziel bieten.
Trinkgeld
EIN Flagge ist ein Kursmuster, das sich in einem kürzeren Zeitrahmen gegen den vorherrschenden Kurstrend bewegt, der über einen längeren Zeitraum auf einem Kurschart beobachtet wird. Das Flaggenmuster wird verwendet, um die mögliche Fortsetzung eines vorherigen Trends ab einem Punkt zu identifizieren, an dem der Preis gegen denselben Trend abgedriftet ist. Sollte sich der Trend fortsetzen, könnte der Preisanstieg schnell sein, was das Timing eines Handels vorteilhaft macht, indem das Flaggenmuster bemerkt wird.
Die Quintessenz
Home Depot wird niedriger gehandelt, obwohl die Umsatz- und Gewinnschätzungen für das vierte Quartal 2020 bei weitem übertroffen wurden.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.
