Wie ETFs die Marktvolatilität steuern

ETFs sind in den letzten zehn Jahren bei Anlegern immer beliebter geworden und haben seit der Finanzkrise 2008 Rekordgewinne verzeichnet. Aber wie navigieren sie auf dem aktuellen Markt?

Laut Greg Friedman, Head of ETF Management and Strategy bei Fidelity, zeigen sich ETFs weiterhin starke Performance bei anhaltender Volatilität und er glaubt, dass sie in den Jahren genauso stark sein werden voaus. „Es war ein ziemlich konstanter Anstieg zu dem, wo wir jetzt bei 5,3 Billionen US-Dollar liegen“, sagt er. "Ich gehe nicht davon aus, dass dieser Zeitraum diese Steigung überhaupt ändern wird."

Ähnlich sieht es Steve Sachs, Head of Capital Markets for ETFs bei Goldman Sachs Asset Management. Er glaubt, dass Produkte wie ETFs aufgrund ihrer Leistung während einer Krise breiter angenommen werden, und erklärt, dass ETFs durch beides ihr Durchhaltevermögen bewiesen haben Die große Rezession und der aktuelle Marktrückgang.

„Jede Krise oder jeder Anfall von Volatilität hat dem ETF-Wrapper tatsächlich etwas mehr Glanz verliehen“, er erklärt und betont, dass ETFs die Art von Liquidität und Transparenz ermöglichen, nach der sich die Anleger am Markt sehnen Moment. „Sie haben all die Dinge bereitgestellt, nach denen Anleger von ihnen verlangen – Transparenz, Liquidität und Preisfindung“, sagt er. Der zusätzliche Vorteil ist, dass sie auch einen Echtzeit-Überblick darüber bieten, was auf den Märkten und in der Welt vor sich geht.

Die Rolle von Fixed Income

Während ETFs insgesamt weiterhin eine starke Performance an den Märkten zeigen, könnte die gestiegene Nachfrage nach Renten-ETFs eine noch bessere Möglichkeit bieten, Risiko mildern. Laut Sachs ist das Interesse an festverzinslichen ETFs in den letzten Monaten gestiegen und er glaubt, dass sie für Berater eine gute Möglichkeit sein könnten, ihre Kunden im Markt neu zu positionieren. „Die zwei Gründe, in die Sie investieren sollten festverzinslich dienen der Risikominderung und der Rendite“, sagt er. Er betont, dass diese Arten von ETFs den Kunden ein erhöhtes Engagement in festverzinslichen Wertpapieren bieten und gleichzeitig den Beratern helfen können, die Portfoliokonstruktion auf breiterer Ebene zu überdenken.

Auch hier spielt Liquidität eine große Rolle. „Der ETF-Wrapper hat insbesondere an den Rentenmärkten gezeigt, dass der einzige Ort, an dem man Liquidität beschaffen kann, der ETF ist“, erklärt Friedman. Für Kunden, die Wachstum mit erhöhter Liquidität und Risikominderung in Einklang bringen möchten, könnten festverzinsliche ETFs die richtige Lösung sein.

Die Quintessenz

Da die Märkte weiterhin auf die anhaltende COVID-19-Pandemie reagieren, ist klar, dass wir in den kommenden Wochen und Monaten wahrscheinlich mehr Volatilität erleben werden. Trotz dieser Schwankungen sind ETFs weiterhin eine solide Option für Kunden mit einer Reihe von Risikotoleranzen und Finanzbedarf. Friedman ist von den langfristigen Aussichten zuversichtlich: „Der ETF hat einmal mehr bewiesen, dass er da ist“ zu bleiben, dass es gut für Investoren ist, es ist ein großartiges Werkzeug für Leute, um ihre Investition zu lösen Lösungen.“