Optionshändler sind von Canopy Growth (CGC) hoch in die Gewinne eingestiegen

Investoren der Canopy Growth Corporation (CGC) haben die Aktienkurse vor dem Gewinnbericht des Unternehmens für das erste Quartal gesenkt. Auf den ersten Blick scheint es, dass Optionshändler eine positive Entwicklung erwarten, da die Zahl der Anrufoptionen in dem offenes Interesse ist größer als die Anzahl der legt. Die ungewöhnliche Optionsaktivität könnte einen starken Aufwärtstrend in der Preisbewegung auslösen, wenn CGC eine positive Gewinnüberraschung meldet.

Eine beträchtliche Anzahl von Call-Optionen wächst im offenen Interesse für CGC, und Optionsprämien sind derzeit ungewöhnlich hoch. Die Handelsvolumina weisen darauf hin, dass Händler in Erwartung eines günstigen Gewinnberichts Calls gekauft und Puts verkauft haben. Die Auflösung dieser Wetten könnte zu einem unerwarteten Abwärtsdruck auf den Aktienkurs von CGC führen.

Es ist schwierig, genau vorherzusagen, in welche Richtung sich eine Aktie nach den Gewinnen bewegen wird. Ein Vergleich zwischen der Optionshandelsaktivität der Aktie und der Price Action zeigt jedoch, dass, wenn CGC einen negativen Bericht abgibt, könnte der Aktienkurs des Unternehmens deutlich fallen und weiter unter seinen 20 Tage

gleitender Durchschnitt nach der Ankündigung. Dies könnte passieren, weil Optionen für eine Aufwärtsbewegung bewertet werden, aber unerwartete schlechte Nachrichten könnten Händler überrumpeln und zu einem schnellen Rückgang des Aktienkurses führen.

Durch den Vergleich der Details des Aktienkurses und des Optionsverhaltens können Chartbeobachter wertvolle Erkenntnisse gewinnen, obwohl es unbedingt erforderlich ist, den Kontext zu verstehen, in dem dieses Kursverhalten stattfand. Die nachfolgende Grafik veranschaulicht die Kursentwicklung des CGC-Aktienkurses am Mittwoch. Dies schuf das Setup, das zur Ergebnismitteilung führte.

Aktuelle Entwicklungen

Der einmonatige Trend der CGC-Aktie führt dazu, dass die Aktienkurse nahe dem unteren Drittel der Volatilitätsspanne bleiben und in der Woche vor den Gewinnen unter dem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt schlossen. Im vergangenen Monat lag der niedrigste Kurs der CGC-Aktie Ende Juli bei rund 18 US-Dollar und der höchste Kurs Mitte Juli bei fast 24 US-Dollar. Der Preis schloss im unteren Bereich, der von den technischen Studien auf diesem Chart dargestellt wird.

Die Studien werden von 20-tägigen gebildet Keltner-Kanal Indikatoren. Diese stellen Preisniveaus dar, die ein Vielfaches der Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Aktie. Dieses Array hilft dabei, die Art und Weise hervorzuheben, in der der Preis in der Woche vor dem Gewinn über den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt gestiegen ist. Diese Kursbewegung der CGC-Aktie impliziert, dass Anleger ein negatives Ergebnis erwarten.

In diesem Zusammenhang, in dem der Kurstrend für CGC in einen unterdurchschnittlichen Bereich gefallen ist, können Chartbeobachter erkennen, dass das Vertrauen der Händler und Anleger in die Gewinne sinkt. Daher ist es für Chartbeobachter wichtig, festzustellen, ob die Bewegung die Erwartungen der Anleger in Bezug auf einen günstigen Gewinn widerspiegelt oder nicht.

Details zum Optionshandel können zusätzlichen Kontext bieten, um Chartbeobachtern zu helfen, sich eine Meinung über die Anlegerstimmung zu bilden. In letzter Zeit bevorzugen Optionshändler Calls gegenüber Puts mit einer anständigen Marge. Dieses Volumen deutet normalerweise darauf hin, dass Händler einen positiven Gewinnbericht erwarten; Es ist jedoch notwendig, den Kontext dieses Bandes zu verstehen.

Handelsaktivität

Optionshändler erkennen an, dass CGC-Aktien in einem unterdurchschnittlichen Bereich liegen und haben ihre Optionen als eine Wette, dass die Aktie zwischen heute und innerhalb einer der beiden im Chart dargestellten Kästchen schließt August 6, am Freitag nach der Veröffentlichung des Ergebnisberichts. Das grün umrandete Kästchen stellt die Preise dar, die Verkäufer von Call-Optionen anbieten. Dies impliziert eine 35-prozentige Chance, dass die Canopy Growth-Aktie bis zum Ende der Woche innerhalb dieser Spanne schließt, wenn die Kurse steigen. Das rote Kästchen repräsentiert die Preisbildung für Put-Optionen mit einer Wahrscheinlichkeit von 35%, wenn die Preise bei der Ankündigung sinken.

Es ist wichtig zu beachten, dass das Open Interest über 198.000 Call-Optionen im Vergleich zu über 76.000 Puts aufwies. Dies zeigt, dass Optionskäufer eine Tendenz zu Calls gegenüber Puts hatten, mit einem Verhältnis von fast 2,5 zu 1 von Calls zu Puts. Dies impliziert, dass Optionshändler einen Anstieg des Aktienkurses erwarten. Da die Call-Box und die Put-Box jedoch relativ gleich groß sind, zeigt dies, dass der hohe Prozentsatz der gehandelten Call-Optionen die Erwartungen nur leicht nach oben getrieben hat.

Die violetten Linien auf dem Chart werden von einer 10-tägigen Keltner Channel-Studie generiert, die auf das Vierfache der ATR festgelegt wurde. Dieses Maß neigt dazu, stark korrelierte Regionen mit starken Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Abbiegungen markieren, sind in der folgenden Tabelle angegeben. Bemerkenswert in diesem Chart ist, dass die Call- und Put-Preise in einem so engen Bereich liegen und viel Raum für einen Aufwärtstrend bietet. Dies deutet darauf hin, dass Optionskäufer keine feste Überzeugung davon haben, wie das Unternehmen berichten wird, obwohl das Call-Volumen das Put-Volumen überwiegt. Obwohl Investoren und Optionshändler dies nicht erwarten, würde ein überraschender Bericht die Preise dramatisch nach oben oder unten treiben.

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützungs- und Widerstandswerten für Kurse. Infolgedessen ist es möglich, dass überraschend schlechte oder gute Nachrichten die Anleger überraschen und eine ungewöhnlich große Bewegung auslösen. Nach der vorherigen Gewinnmitteilung stiegen die CGC-Aktien am Tag nach den Gewinnen um 5,3% und verzeichneten leichte Zuwächse, bevor sie in der nächsten Woche wieder zu fallen begannen. Anleger erwarten nach dieser Ankündigung möglicherweise eine andere Art von Kursbewegung. Mit viel Spielraum im Volatilitätsbereich könnten die Aktienkurse stärker als erwartet steigen oder fallen.

Marktauswirkungen

In Anbetracht der Tatsache, dass Marihuana-Aktien immer noch sehr in ihrer eigenen Nische sind, werden die Gewinne von CGC wahrscheinlich nur geringe direkte Auswirkungen auf die Indizes haben. Unabhängig davon, was der Bericht sagt, werden sich die Gewinne von CGC wahrscheinlich auf die Aktien der Spezialarzneimittelherstellerindustrie auswirken. Ein positiver Bericht könnte andere Aktien des Sektors wie Cronos Group Inc. (CRON) oder Sonnenuhr Growers Inc. (SNDL). Es könnte sich auch auswirken börsengehandelte Fonds (ETFs) wie der Pure Cannabis ETF von AdvisorShares (YOLO) oder JPMorgans BetaBuilders Canada ETF (BBCA).