Kryptostabilität: Institutionen am Horizont?

Die Volatilität von Kryptowährungen ist seit langem eines der größten Gesprächsthemen der Branche, und das aus gutem Grund. Seit seiner Einführung und der anschließenden Popularitätsexplosion ist Bitcoin – und der Markt, den es hervorgebracht hat – gekennzeichnet durch unvorhersehbare Schwingungen und Preisbooms, die zu großen Einbrüchen führen. Trotzdem hat der große Preiscrash, der 2018 begann, zu einer relativen Stabilisierung des Krypto-Sektors und damit zu einem echten Wachstums- und Akzeptanzpotenzial geführt.

Einer der größten Faktoren, der Krypto in Bezug auf die Massenakzeptanz über die Spitze treiben könnte und Legitimität – wenn auch nicht in Aussicht gestellt – sind ernsthafte Investitionen institutioneller Akteure in Finanzen. Obwohl aus diesen Quellen bereits Geld fließt, scheint die Stimmung im gesamten Sektor bestenfalls zögerlich zu sein. Vieles davon kommt vom Risikofaktor, der die Volatilität begleitet.

Für Unternehmen, die ihren Anlegern Renditen liefern müssen, war die Wahrscheinlichkeit, innerhalb von Minuten Millionen von Dollar zu verlieren, ein wichtiger Knackpunkt. Nichtsdestotrotz hat Bitcoin mehrere Monate verbracht

Handel innerhalb einer relativ stabilen Spanne Inmitten echter Bemühungen, den Markt sowohl intern als auch extern zu regulieren, scheint es, als könnten sich endlich die Schleusen für institutionelles Geld öffnen.

Knallen die Türen endlich auf?

Institutionelle Anleger sind aus verschiedenen Gründen weitgehend am Rande der Krypto-Revolution geblieben. Aus fehlende Regulierung zum Risikofaktor und sein schlechter Ruf, können die meisten Unternehmen ihren Stakeholdern gegenüber keine großen Investitionen rechtfertigen. Während der Sektor ängstlich auf eine Flut institutioneller Gelder wartet, die noch nicht eingetreten ist, genau diese Investoren haben ihr Interesse gezeigt, indem sie langsam ihre Zehen ins Wasser tauchen.

Die aktuellen Preistrends des Marktes können jedoch ein Omen dafür sein, dass sich das Blatt endlich zum Besseren wendet und die Türen für echte Investoren öffnet. Die Branche hat sich im Jahresverlauf langsam stabilisiert und ein Zusammentreffen von Faktoren wirkt sich endlich beruhigend auf die Preise und die Branche aus.

Der erste ist ein echter Drang, sich vom Stigma des „Wilden Westens“ zu lösen, das die. überschattet hat Industrie seit den Tagen der Seidenstraße und Geschichten über die Verwendung von Bitcoin für schändliche Zwecke. Intern wurden Gruppen gebildet, um den Markt zu regulieren. Die Winklevoss-Zwillinge selbstregulierende Virtual Commodities Association bezeichnet die Zusammenarbeit mehrerer wichtiger Krypto-Börsen und ist ein Zeichen für eine größere interne Aufsicht, die potenzielle Kunden anziehen könnte Investoren.

Noch wichtiger ist, dass die Regierungen auch damit begonnen haben, klarere Richtlinien für die Branche bereitzustellen, die dazu beitragen, die Ängste der Anleger zu zerstreuen. Laut David Wills, COO von Kaspisch, einer institutionellen Krypto-Handelsplattform, ist die Frage der Regulierung von entscheidender Bedeutung, da „Investoren Klarheit und Konsistenz brauchen, und Regulierungsbehörden weltweit haben dies glücklicherweise nach und nach bereitgestellt“.

Unternehmen wie Caspian gehen dem Zustrom von Investoren und Institutionen eindeutig zuvor, indem sie ein komplettes Krypto-Asset aufbauen Verwaltungsplattform sowohl für Fonds als auch für Händler, die alle wichtigen Kryptobörsen mit Zugang zu Handelsalgorithmen in Echtzeit. Coinbase vielleicht am bekanntesten, eine Plattform für institutionelle Produkte ins Leben gerufen.

Laut Wills „führt diese Art von kollaborativem Ansatz zu entsprechenden regulatorischen Bemühungen in“ mehrere andere Jurisdiktionen, was wiederum einige Wege eröffnet hat, um mehr Institutionen beim Eintritt zu helfen Krypto. Allmählich wird auch das US-Umfeld klarer, trotz der Komplexität der Navigation durch ein Flickenteppich von Agenturen.“

Neben der Regulierung sind Investoren auch aus logistischen Gründen innerhalb der Branche die Hände gebunden. Die Frage der Verwahrung – wie man große Geldbeträge oder in diesem Fall Kryptowährungen sicher aufbewahrt – war für die Branche problematisch. Die meisten großen Banken und Finanzdienstleistungsinstitute waren nicht bereit oder nicht in der Lage, zu helfen. Dies bedeutet, dass institutionelle Anleger bisher auf weitgehend unbewiesene Dritte angewiesen sind, die nicht immer vollständig transparent oder sicher genug sind. Da jedoch immer mehr Unternehmen bestrebt sind, eine zuverlässige Custody-Lösungs für institutionelle Fonds zeigen gerade diese Anleger sukzessive eine größere Bereitschaft, ihre Allokation auszuweiten.

Liquidität war auch für Investmentfonds ein Thema, da der stark fragmentierte Markt regelmäßig mit Problemen bei der Handelsausführung konfrontiert ist. Institutionelles Geld bildet traditionell eine Grundlage für Anlageklassen, indem es Liquidität erzeugt und für mehr Stabilität sorgt. Die deregulierte und unterschiedliche Technologieinfrastruktur von Krypto bedeutet jedoch, dass Liquidität ist schwer zu bekommen und erzeugt folglich Volatilität.

Nichtsdestotrotz hat der Markt stetig daran gearbeitet, Lösungen anzubieten, die auf die unstrukturierte Natur des Kryptomarktes verzichten, indem er den Fokus auf die Bereitstellung von Full-Stack-Lösungen verlagert. Dadurch wird sichergestellt, dass institutionelle Anleger an einem Standort auf mehrere Börsen zugreifen können, was die Liquiditätsproblem, während gleichzeitig sichergestellt wird, dass Kryptos ähnlicher wie traditionelle Anlageklassen behandelt werden.

Insgesamt ist dieser neue Drang nach Legitimität und größerer Stabilität ein wichtiges Zeichen dafür, dass der Kryptomarkt reifer wird – ein Trend, der sich in der geringeren Volatilität der Preise widerspiegelt. Während ein Teil der geringeren Volatilität auf ein geringeres Handelsvolumen zurückzuführen ist, argumentiert Wills, dass ein Großteil davon mit. zu tun hat „die Folge der mildernden Wirkung dieser Institutionalisierung von Krypto durch Mechanismen wie Futures“ Handel."

Was bedeutet es für den Markt?

Institutionelles Geld wird wahrscheinlich eine stabilisierende Kraft für Kryptowährungen sein. Während dieser Zustrom von Bargeld und Aufmerksamkeit die Volatilität wahrscheinlich nicht vollständig aus dem Markt drängen wird – eine gute Sache wenn man bedenkt, dass es hervorragende Möglichkeiten für intelligente institutionelle Fonds bietet – es wird dazu beitragen, das Chaos des Sektors zu mildern Natur.

Während die Kryptowährung ihre Kindheit hinter sich hat, versucht sie, eine legitime Kraft in der Finanzwelt zu sein, und neue Technologien und Entwicklungen tragen dazu bei, diese Erzählung voranzutreiben. Während die Anlageklasse reift und die Anleger weiterhin beitreten, wird die evolutionäre Dynamik der Kryptowährung beschleunigt und verhilft der Anlageklasse zu einer größeren Mainstream-Visibilität und nachfolgend Annahme.

„Es muss sich herumsprechen, dass die Verwahrungs-, Liquiditäts- und Technologielösungen da sind und funktionieren und dass das regulatorische Umfeld immer klarer wird. Es gab ein Wahrnehmungsproblem, dass Krypto als aufstrebende Anlageklasse keine Lösungen für Profis hatte. Aber die Institutionen müssen nur geschult werden, damit sie wissen, dass sie Krypto wie jede andere Anlageklasse behandeln können. Krypto war ein Markt, auf dem viele Menschen Geld verdienten, während die Institutionen im Abseits blieben, aber diese Geschichte gehört der Vergangenheit an. Jetzt sehen sich Institutionen zunehmend als Teilhaber an der Zukunft von Krypto“, schließt Wills.