Allzeithochs an der Wall Street, weitere folgen

Wichtige Bewegungen

Rückblickend auf das erste Halbjahr 2019 würde ich lügen, wenn ich etwas anderes sagen würde, als dass es ein äußerst erfolgreiches Börsenjahr war. Einer der ermutigendsten Aspekte dieses Anstiegs ist die Breite der Hausse. Jeder Sektor innerhalb des S&P 500 – mit Ausnahme des Energiesektors, der um 7,73 % gestiegen ist – liegt auf Jahressicht zweistellig im positiven Bereich.

Sie können dies in der folgenden Branchenvergleichstabelle sehen, die Folgendes verwendet: sektorbasierte börsengehandelte Fonds (ETFs), die von State Street Global Advisors verwaltet werden:

• Technologie Select Sector SPDR Fund (XLK)
• Immobiliensektor auswählen SPDR-Fonds (XLRE)
• Nicht-Basiskonsumgüter Select Sector SPDR Fund (XLY)
• Industrieller Sektor SPDR-Fonds (XLI)
• Nichtzyklische Konsumgüter Select Sector SPDR Fund (XLP)
• SPDR-Fonds des Finanzsektors auswählen (XLF)
• Versorger Sektor auswählen SPDR-Fonds (XLU)
• Materialien Sektor auswählen SPDR-Fonds (XLB)
• Gesundheitswesen Select Sector SPDR-Fonds (XLV)
• Energie Select Sector SPDR-Fonds (XLE)

Der vielleicht aufregendste Aspekt dieses Charts ist, wie bullisch jeder Sektor im Juni und Anfang Juli war. Der Aktienmarkt gewinnt an Aufwärtsdynamik. Das sagt mir das – es sei denn, wir sehen in der kommenden Woche überraschend negative Nachrichten Gewinnsaison – Der Aufwärtstrend an der Wall Street wird sich im dritten Quartal fortsetzen.

S&P 500

Beide S&P 500 und das Dow Jones Industriedurchschnitt kamen auf dem höchsten Niveau aller Zeiten in den Unabhängigkeitstag. Der S&P 500 liegt derzeit bei 2.995,82 und der Dow bei 26.966.

Mich würde interessieren, was morgen passiert, wenn der Markt nach den Feiertagen wieder öffnet. Da der Markt nur einen Tag geöffnet ist, bevor er am Wochenende wieder schließt, wäre ich nicht überrascht, wenn sich sowohl der S&P 500 als auch der Dow auf relativ niedrigem Niveau konsolidieren Volumen – ähnlich wie sie es normalerweise am Tag nach Thanksgiving tun. Schließlich besteht eine gute Chance, dass sich viele Trader für einen verlängerten Wochenendurlaub entscheiden.

Die einzige Sache, die die Pläne der Wall Street für das verlängerte Wochenende stören könnte, ist eine große Überraschung des Bureau of Labor Statistics (BLS), wenn es die Lohn- und Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft und durchschnittliche Stundenlöhne.

Der Analystenkonsens geht davon aus, dass im Juni 164.000 neue Arbeitsplätze geschaffen werden sollen. Basierend auf den ADP-Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft am Mittwoch – mit 102.000 neuen Arbeitsplätzen im Vergleich zu den erwarteten 140.000 – ist das niemand Ich werde zu überrascht sein, wenn die BLS-Zahl etwas niedriger ist als erwartet, aber ein großer Fehler nach unten könnte ein wenig verursachen mehr Volatilität.

Weiterlesen:

Handel mit dem nicht landwirtschaftlichen Gehaltsabrechnungsbericht

Schlüsselindikatoren für die Verfolgung von Börse und Wirtschaft

5 Berichte, die den US-Dollar beeinflussen

Risikoindikatoren – Margin Debt

Ich bin immer auf der Suche nach einer Bestätigung der Händlerstimmung an der Wall Street. Wenn ich bestätigen kann, dass Händler optimistisch sind, bin ich zuversichtlicher in meinen optimistischen Aussichten. Umgekehrt, wenn ich bestätigen kann, dass Händler bärisch sind, bin ich zuversichtlicher in meinen bärischen Aussichten. Schließlich treiben Händler die Preise.

Eine meiner Lieblingsmethoden, um zu sehen, wie bullish Trader sind, besteht darin, zu sehen, wie viel Geld sich Trader leihen, um die Aktien zu kaufen, die sie handeln. Händler können bis zu 50 % des Kaufpreises einer Aktie ausleihen – laut Regelung T des Federal Reserve Boards. Wenn eine Aktie also 100 US-Dollar kostet, müssen Sie nur 50 US-Dollar Ihres eigenen Geldes verwenden, um die Aktie zu kaufen. Die anderen 50 Dollar kannst du dir leihen.

Das Ausleihen von Geld zum Kauf von Aktien wird als Kauf auf Margin bezeichnet, und der Geldbetrag, den Sie sich zum Kauf von Aktien geliehen haben, wird als "Margenschulden." Die Verfolgung des Gesamtbetrags der Margin-Schulden, die zum Kauf von Aktien verwendet werden, kann Ihnen ein gutes Gefühl dafür geben, wie zuversichtlich Trader sind. Zuversichtliche Trader neigen dazu, mehr Kredite aufzunehmen. Nervöse Trader neigen dazu, weniger Kredite aufzunehmen.

Die Margenverschuldung stieg im Mai 2018 auf ein Allzeithoch von 668.940.000.000 USD. Mitte 2018 begann dann die Konsolidierung. Bis Ende 2018 begann sich die Margin-Verschuldung jedoch zurückzuziehen, fiel im Oktober auf 607.645.000.000 USD und fiel dann im Dezember 2018 auf den jüngsten Tiefststand von 554.285.000.000 USD.

Seit Dezember 2018 sind die Margenverschuldungen hin und her gestiegen, da sie von ihren jüngsten Tiefstständen gestiegen sind. Interessanterweise sank die Margenverschuldung im Mai auf 568.751.000.000 US-Dollar – das ist weiter als der Indikator hatte sich während seines letzten Rückzugs im März zurückgezogen – nach kürzlich veröffentlichten Daten von das Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA).

Dieser Pullback der Margin-Schulden passt perfekt zum Pullback des S&P 500, als dieser seine Kopf und Schultern bärisches Umkehrmuster Ende Mai. Zu wissen, dass sich der S&P 500 erholt hat und im Juni ein neues Allzeithoch erreichte, sagt mir, dass die Margin-Verschuldung Die Zahl für Juni wird wahrscheinlich viel höher sein, da Händler wahrscheinlich viel mehr Kredite aufgenommen haben, um von den Vorteilen zu profitieren Rallye.

Die FINRA veröffentlicht ihre Daten zur Margin-Verschuldung einen Monat nach der Tat. Deshalb sehen wir erst jetzt die Daten für Mai. Wir müssen bis zur letzten Juliwoche warten, um zu bestätigen, was ich in den Juni-Daten erwarte. Dies ist ein vielversprechendes Zeichen für den S&P 500.

Weiterlesen:

Wie viel kann ich mit einem Margin-Konto leihen?

Der Unterschied zwischen Bruttogewinnspanne und Nettogewinnspanne

Warum das Rekordvermögen der Anleger Probleme in der Zukunft signalisiert

Fazit – Feuerwerk an der Wall Street

Wir haben in diesem Jahr schon jede Menge Feuerwerk an der Börse gesehen. Genießen Sie heute Abend das Feuerwerk draußen und machen Sie sich bereit für mehr an der Wall Street.

Weiterlesen:

3 Charts, die darauf hindeuten, dass europäische Aktien nach oben tendieren

Small-Cap-Aktien könnten im zweiten Halbjahr 2019 führen

Lernen Sie die Grundlagen des Investierens

Genießen Sie diesen Artikel? Holen Sie sich mehr von sich anmelden für den Chart Advisor-Newsletter.