Slack IPO: Was Sie wissen müssen

Slack Technologies Inc., ein Anbieter von Cloud-basiert Tools und Dienste, die die Zusammenarbeit am Arbeitsplatz erleichtern, werden diese Woche veröffentlicht. Das Unternehmen hat einen Antrag gestellt Börsengang (IPO) mit dem US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) am 26.04.2019. Mehrere hochgepriesene IPOs sind bereits als technologieorientiert auf den Markt gekommen Privatunternehmen versuchen An die Öffentlichkeit gelangen während die großen US-Börsenindizes auf oder nahe Allzeithochs stehen. Die wichtigsten Fakten zum Börsengang von Slack sind in den folgenden Tabellen zusammengefasst.

Börsengang von Slack Technologies: Wichtige Fakten

• Strukturiert sein als direktes öffentliches Angebot (DSB)
• Bestehende Aktien im Privatbesitz werden an die Öffentlichkeit verkauft
• Der Markt, nicht Investmentbanker, bestimmt den Angebotspreis
• Wird am 20. Juni mit dem Handel beginnen New Yorker Börse (NYSE) unter dem Symbol "ARBEIT"
• Das Unternehmen hat a. erhalten Referenzpreis von $26 für jede Aktie, was dem Unternehmen eine Bewertung von 15,7 Milliarden US-Dollar einbringen würde

Finanzielle Highlights

• Umsatz von 400,6 Millionen US-Dollar im Geschäftsjahr, das Ende Januar endet. 31, 2019
• Umsatz um 82% höher als im Vorjahr
• Verlor im letzten Geschäftsjahr 140,7 Millionen US-Dollar gegenüber 140,1 Millionen US-Dollar im Vorjahr
• Kasse Verbrennungsrate im letzten Geschäftsjahr waren 97 Millionen US-Dollar
• Nettoverluste übersteigen die Cash-Burn-Rate, da die Kunden im Voraus zahlen
• Kasse, Zahlungsmitteläquivalente, und marktgängige Wertpapiere: 841,1 Millionen US-Dollar

Nutzungsstatistiken

• Täglich aktive Nutzer übersteigen 10 Millionen
• Die gemeinsame wöchentliche Nutzung übersteigt 1 Milliarde Nachrichten und 50 Millionen Stunden
• Typischer bezahlter Benutzer, der 9 Stunden mit mindestens einem Gerät pro Arbeitstag verbunden ist
• Ein typischer bezahlter Benutzer hat über 90 Minuten aktive Nutzung pro Arbeitstag

Abonnentendaten

• Wird von über 600.000 Organisationen mit drei oder mehr Mitarbeitern verwendet
• Mehr als 500.000 Organisationen nutzen derzeit ein kostenloses Abonnement
• Mehr als 95.000 Organisationen waren zum 30. April 2019 kostenpflichtige Kunden.
• Bezahlte Kunden stiegen im letzten Geschäftsjahr um 49 % gegenüber dem Vorjahr
• Die Zahlungspläne sind monatlich oder jährlich, basierend auf der Anzahl der Benutzer
• Zu den zahlenden Kunden zählen mehr als 65 Unternehmen in der Vermögen 100
• Hat 575 Großkunden, die jährlich 100.000 US-Dollar oder mehr zahlen, ein Plus von 93 %
• Die 575 Großkunden trugen im letzten Geschäftsjahr 40 % zum Gesamtumsatz bei

Quellen: Formular S-1 bei der SEC einreichen, Das Wall Street Journal

Änderung der strategischen Ausrichtung

Slack ist ein Beispiel für ein Unternehmen, das mit seinem Wachstum die strategische Ausrichtung geändert hat. Angefangen als Spielefirma namens Tiny Speck im Jahr 2009 sah Slack schließlich größere Chancen in der Kommerzialisierung der Messaging-Software, die ursprünglich ausschließlich für den internen Gebrauch entwickelt wurde, als Alternative zum herkömmlichen E-Mail, die Tagebuchnotizen.

DSB vs. Börsengang

Durch die Entscheidung für ein direktes öffentliches Angebot (DPO) sollte Slack zig Millionen Dollar an Gebühren sparen, die sonst zu zahlen wären an Investmentbanker, Underwriter und Mitglieder des Verkaufskonsortiums bei einem typischen Börsengang, wie unten beschrieben, das Journal Anmerkungen. Slack hat Morgan Stanley beauftragt, den Market Maker Citadel Securities LLC bei der Festlegung eines Eröffnungskurses für seine Aktien zu beraten, der von Kauf- und Verkaufsaufträgen abhängt.

Morgan Stanley spielte eine ähnliche Rolle für den Musik-Streaming-Dienst Spotify SA (STELLE), als dieses Unternehmen 2018 den Weg des DSB ging, fügt das Journal hinzu. Zum Handelsschluss am 18. Juni 2019 lag die Spotify-Aktie 9,8 % unter ihrem Eröffnungskurs am ersten Handelstag, dem 3. April 2018, und 24,8 % unter ihrem Allzeithoch, das in Intraday-Handel am 26. Juli 2018.

Wie sich traditionelle Börsengänge unterscheiden

Bei der überwiegenden Mehrheit der Börsengänge beauftragt ein Unternehmen, das an die Börse geht, eine Investmentbank mit der Verwaltung der Angebot, Schätzung der Nachfrage und Festlegung der Anzahl der anzubietenden Aktien und des Angebotspreises entsprechend. Bei jedem Börsengang von beträchtlicher Größe wird das führende Investmentbanking-Unternehmen eine Syndikat dazu gehören andere Investmentbanking- und Börsenmakler Firmen, die Käufer aneinanderreihen werden, unter beiden Einzelhandel und ichinstitutionelle Investoren.

Die beiden Hauptkategorien von Börsengängen sind beste Bemühungen und festen Verpflichtung Angebote. In einem festen Verpflichtungsgeschäft werden die Investmentbanker, die unterschreiben es verspricht, einen bestimmten Mindestbetrag für den Emittenten aufzubringen. Im Gegensatz dazu wird keine solche Garantie in Bezug auf ein Best-Effort-Deal gegeben. Infolgedessen sind die Gebühren, die das emittierende Unternehmen an seine Underwriter bei festen Verpflichtungsgeschäften zahlt, höher, um das zusätzliche Risiko auszugleichen. Mit der Wahl eines DSB hat sich Slack im Wesentlichen für eine kostengünstige Version eines Best-Effort-Angebots entschieden.