Definition der Federal Reserve Regulations

Was sind Federal Reserve Regulations?

Die Vorschriften der Federal Reserve sind Regeln, die von der Federal Reserve Board um die Praktiken von Bank- und Kreditinstituten zu regulieren, in der Regel als Reaktion auf vom Gesetzgeber erlassene Gesetze. Die Regulierung und Überwachung des Bankensystems ist eine der Hauptaufgaben des Federal Reserve Systems. Das Ziel der meisten Regulierungen der Federal Reserve ist es, die Stabilität des Bankensystems zu fördern.

Die Vorschriften der Federal Reserve verstehen

Eine der Hauptfunktionen des Federal Reserve Systems besteht darin, das Bankensystem des Landes zu regulieren und zu beaufsichtigen. Letztlich ist der Gouverneursrat der Fed für diese Aktivitäten verantwortlich, die er über die regionalen Fed-Banken ausführt. Der Verwaltungsrat erlässt Vorschriften für Bankpraktiken und Kapitalanforderungen, um seine eigene Geld- und Finanzpolitik zu fördern und vom Kongress erlassene Gesetze umzusetzen.

Die Vorschriften der Federal Reserve sind für Mitgliedsbanken rechtlich bindend, und Banken, die gegen sie verstoßen, können von der Fed geschlossen werden. Es handelt sich um explizite, schriftliche Regeln, die Banken befolgen müssen. Die Fed führt auch eine Aufsicht über die Banken durch, untersucht die Praktiken der Banken, bewertet ihre Einhaltung von Buchstaben und Absichten der Vorschriften der Federal Reserve und ergreift Durchsetzungsmaßnahmen.

Die Regulierung und Aufsicht der Federal Reserve folgen zwei großen Prinzipien der mikroprudenziellen und makroprudenziellen Funktionen. Die mikroprudenzielle Regulierung und Aufsicht umfasst die Prüfung und Durchsetzung von Vorschriften über bestimmte Banken, um sie an die aufsichtlichen Standards der Kreditvergabe an Ehrlichkeit, Risikobereitschaft und solides Kapital zu halten Bedarf. Die makroprudenzielle Regulierung und Aufsicht umfasst weit gefasste Regeln, die darauf abzielen, die Solidität des Finanzsystems insgesamt gegenüber systemischen Risiken zu fördern.

Die Regulierung des Finanzsystems durch die Fed war nach Episoden von Finanzkrisen wie der Großen Rezession ein häufiges Diskussionsthema und Gegenstand der Kritik. Als quasi-öffentliche Einrichtung, die sich nominell in Privatbesitz befindet, aber durch Bundesgesetz gegründet und ermächtigt ist, wird von der Fed im Allgemeinen erwartet, dass sie im öffentlichen Interesse handelt. Wie jede Regulierungsbehörde kann die Fed jedoch Interessenkonflikten und Fragen der öffentlichen Entscheidungsfreiheit ausgesetzt sein einschließlich Rent-Seeking und regulatorischer Erfassung, die sich in ihren Richtlinien und Vorschriften widerspiegeln können.

Geschichte der Bankenregulierung der Federal Reserve

Vor dem Bürgerkrieg war die Regulierung von Banken mit Ausnahme von Erste und zweite Bank der USA, kurzlebige Vorläufer des Federal Reserve Systems, die von der Bundesregierung verwaltet wurden Regierung. Ansonsten bestand die nationale Regulierung des Bankensystems im Wesentlichen nur aus den Die Forderung der Verfassung, dass kein Staat etwas anderes als Gold oder Silber als legal fordern darf Ausschreibung für Schulden.

Diese Zeit wurde als die Ära des freien Bankwesens bezeichnet, da staatlich regulierte Banken im Allgemeinen frei waren, bei der Ausgabe von Krediten und Papiernoten mit Gold- oder Silbergeld zu konkurrieren. Banken, die ihre Noten im Verhältnis zu ihren Reserven überhöhten, riskierten die Marktdisziplin in Form von Bankruns und mangelndem Vertrauen der Öffentlichkeit, und Staaten, die ihren gecharterten Banken dies erlaubten, riskierten Marktdisziplin in Form von lokalen Wirtschaftsabschwüngen aufgrund von Schulden Deflation. Bankenpaniken und Finanzkrisen waren keine Seltenheit, aber aufgrund des dezentralisierten Charakters des Bankensystems waren sie von kurzer Dauer und lokal begrenzt. Insgesamt behielt das Land eine längere Phase des Wirtschaftswachstums und der Stabilität bei.

Um den Krieg zu finanzieren, erließ die Bundesregierung ab 1862 das Gesetz über gesetzliche Zahlungsmittel und die Nationalbankgesetze, eine Reihe von Gesetze, die darauf abzielten, staatlich gecharterte Banken aus dem Markt zu vertreiben und sie durch national gecharterte Banken mit einem einzigen, nationalen Papier zu ersetzen Währung. Dazu gehörten die Schaffung nationaler Chartas für Banken (mit begleitenden Regulierungen und Mindestreservepflichten), die Aufgabe von der Goldstandard zugunsten der Ausgabe der ersten staatlich sanktionierten Papierwährung (bekannt als „Greenbacks“) und schwere Strafen Steuern auf Staatsbanken, um deren Noten zugunsten des neuen Papiergeldes der Bundesbanken vom Markt zu vertreiben.

Die Macht und Bedeutung national gecharterter Banken, die von den wichtigsten Finanzzentren des Landes wie New York aus operierten, nahm zu und die Tätigkeit staatlich gecharterter Banken wurde unterdrückt. Staatlich gecharterte und staatlich regulierte Banken erholten sich in den Jahrzehnten nach dem Krieg etwas, da Girokonten anstelle von Banknoten immer beliebter wurden.

Zu Beginn des 20. Jahrhunderts war die Zahl der staatlich und national gecharterten Banken zusammen mit der US-Wirtschaft gewachsen. Die zügellose Kreditvergabe zur Ankurbelung der Spekulation an den Rohstoff- und Aktienmärkten durch die wachsende Zahl von Banken und verwandten Finanzinstituten führte zu Aktiva Blasen. Das periodische Platzen dieser Blasen, gepaart mit einer zunehmenden Vernetzung zwischen Banken durch das System national vernetzter Banken, die an der Wall Street und den wichtigsten regionalen Handelszentren tätig waren, führten zu einem erhöhten systemischen Risiko und zu Episoden weit verbreiteter Verschuldung Deflation.

Die vormals kurzlebigen lokalen Finanzpaniken wurden nun in Umfang und Tragweite zunehmen und bedrohen die Interessen der großen Finanzinstitute der nordöstlichen Finanzzentren. Dies gipfelte in der Panik von 1907 und einer nationalen Rezession von 1907 bis 1908. Nach der Panik von 1907 begannen Kongressabgeordnete aus den nordöstlichen Bundesstaaten und Vertreter der großen Wall-Street-Banken, Pläne für eine weitere Zentralisierung auszuarbeiten Kontrolle und Regulierung des Bankensystems, um die Interessen der großen, gut etablierten und gut vernetzten Banken zu schützen, die die wichtigsten Finanzinstitute des Landes dominierten Zentren.

Diese Pläne wurden mit der Einrichtung des Federal Reserve Systems im Jahr 1913 gemäß dem Federal Reserve Act verwirklicht. Gemäß dem Gesetz waren alle Banken gesetzlich verpflichtet, dem Federal Reserve System beizutreten, das dann als eine Art nationales Bankenkartell fungieren würde, das von die größten und mächtigsten Banken, die wiederum den Kongressausschüssen rechenschaftspflichtig sind, deren Mitglieder normalerweise eng mit den Großbanken verbunden sind Interessen. Durch ihre Regulierungs- und Aufsichtsfunktionen fungiert die Federal Reserve als rechtliche Durchsetzung dieses Kartells, um die Mitgliedsbanken daran zu hindern, sich an Kreditvergaben oder anderen Aktivitäten zu beteiligen, die für sie einzeln gewinnbringend sein können, aber die Risiken für die Interessen des Finanzsektors erhöhen können, da eine ganze.

Seit ihrer Gründung hat die Fed eine Vielzahl spezifischer Vorschriften und Auflagen für Mitgliedsbanken erlassen. Einige Regulierungen der Fed wurden später rückgängig gemacht und einige von ihnen wurden später wieder eingeführt. Der Gesamtinhalt der Bankenregeln und -richtlinien der Fed ist ein komplexes, sich abzeichnendes Ergebnis konkurrierender finanzieller und politischer Stakeholder, die durch den Prozess der Genehmigung von Gesetzen, Regulierungen, Lobbying und Verhandlungen mit besonderem Interesse interagieren Gruppen.

Liste der Federal Reserve Regulations

Da viele der Federal Reserve-Vorschriften lange offizielle Titel haben, werden sie häufiger mit ihrem zugewiesenen Regulierungsbuchstaben wie Regulation D, T oder Z bezeichnet. Diese Buchstaben werden beim Erlass neuer Vorschriften in alphabetischer Reihenfolge vergeben, wobei neuere Vorschriften auf ein Doppelbuchstabenformat wie AA, BB usw. zurückgreifen müssen. Eine Zusammenfassung der Vorschriften der Federal Reserve lautet wie folgt:

• A: Kreditverlängerungen durch die Federal Reserve Banks
• B: Chancengleichheit
  Verbietet Kreditgebern die Diskriminierung von Kreditnehmern
• C: Offenlegung von Hypothekendarlehen (aufgehoben)
  Verpflichtet Hypothekenkreditgeber, Informationen über ihre Kreditvergabemuster an die Bundesregierung weiterzugeben
• D: Mindestreservepflicht von Einlageninstituten
• E: Elektronische Überweisungen
• F: Beschränkungen der Interbankverbindlichkeiten
• G: Offenlegung und Berichterstattung von CRA-bezogenen Vereinbarungen
• H: Mitgliedschaft staatlicher Bankinstitute im Federal Reserve System
• I: Ausgabe und Einziehung von Kapitalaktien der Federal Reserve Bank
  Legt Anforderungen zum Aktienbezug für Mitgliedsbanken fest
• J: Einzug von Schecks und anderen Posten durch die Federal Reserve Banks und Überweisungen über Fedwire
• K: Internationale Bankgeschäfte
  Beaufsichtigt die internationalen Geschäfte von US-Banken und ausländischen Banken in den USA
• L: Offizielle Interlocks des Managements
  Beschränkt die Verwaltungsbeziehungen, die Beamte mit mehreren Verwahrstellen haben können
• M: Verbraucherleasing
  Implementiert die Wahrheit im Kreditgesetz
• N: Beziehungen zu ausländischen Banken und Bankiers
• O: Darlehen an leitende Angestellte, Direktoren und Hauptaktionäre der Mitgliedsbanken
• P: Datenschutz von Verbraucherinformationen (aufgehoben)
  Implementiert die Gramm-Leach-Bliley Act
• F: Kapitaladäquanz von Bankholdinggesellschaften, Spar- und Darlehensholdinggesellschaften und bundesstaatlichen Mitgliedsbanken
• R: Ausnahmen für Banken von der Definition des Brokers im Securities Exchange Act von 1934
• S: Erstattung an Finanzinstitute für die Bereitstellung von Finanzunterlagen; Aufzeichnungspflichten für bestimmte Finanzaufzeichnungen
• T: Kredit von Brokern und Händlern
• U: Kredite durch Banken und andere Personen als Makler oder Händler zum Zwecke des Kaufs oder Führens von Margin-Aktien
• V: Faire Kreditauskunft
• W: Transaktionen zwischen Mitgliedsbanken und ihren verbundenen Unternehmen
  Implementiert die Abschnitte 23A und 23B des Federal Reserve Act
• Y: Bankholdinggesellschaften und Änderung der Bankkontrolle
• Z: Wahrheit in der Kreditvergabe
• AA: Unlautere oder irreführende Handlungen oder Praktiken (aufgehoben)
• BB: Reinvestition in die Gemeinschaft
  Implementiert die Gemeinschaftsreinvestitionsgesetz
• CC: Verfügbarkeit von Geldern und Einzug von Schecks
• DD: Wahrheit im Sparen (aufgehoben)
• EE: Netting-Berechtigung für Finanzinstitute
• FF: Beschaffung und Nutzung medizinischer Informationen im Zusammenhang mit Krediten
• GG: Verbot der Finanzierung von illegalem Internet-Glücksspiel
• HH: Designated Financial Market Utilities
• II: Gebühren für Debitkartenwechsel und Routing
• JJ: Anreizbasierte Vergütungsvereinbarungen
• KK: Swaps Margin und Swaps Push-Out
• LL: Spar- und Kreditholdinggesellschaften
• MM: Holdinggesellschaften auf Gegenseitigkeit
• NN: Devisengeschäfte im Einzelhandel
• OO: Wertpapierholdinggesellschaften
• PP: Definitionen zu Titel I des Dodd-Frank Act
• QQ: Abwicklungspläne
• RR: Kreditrisikoeinbehalt
• TT: Aufsichts- und Regulierungsbewertung von Gebühren
• VV: Eigenhandel und Beziehungen zu gedeckten Fonds
• WW: Standards zur Messung des Liquiditätsrisikos
• XX: Konzentrationsgrenze
• YY: Erweiterte aufsichtsrechtliche Standards