Wie man profitiert, indem man konträr wird
"Seien Sie ängstlich, wenn andere gierig sind, und gierig, wenn andere ängstlich sind", sagte der berühmte Milliardär Value-Investor Warren Buffett. Das Vorstandsvorsitzender (CEO) von Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) gehört zu vielen Marktbeobachtern, die eine konträre Strategie empfehlen, um von den riesigen Umbrüchen des Marktes zu profitieren. Laut der Deutschen Bank kann ein Vorgehen gegen die Herde im Laufe der Zeit zu besseren Gewinnen für die Anleger führen als ein einfacher Buy-and-Hold-Plan, wie in a. beschrieben MarketWatch-Bericht. (Weiteres siehe auch: 8 konträre Aktienauswahlen für einen felsigen Markt: CS.)
Outperformance des High-Outflow-Portfolios im Jahr 2009 angezogen
Auf Jahresbasis sehen Portfolios, die die am wenigsten beliebten ETFs kaufen, die auf Intraday-Basis wie Aktien gehandelt werden, Gewinne von 12,9 %, mehr als das Doppelte des Gewinns von 5,7 % eines Portfolios, das Fonds mit den höchsten Zuflüssen kauft, wie von. berichtet Marktbeobachtung. Eine aktuelle Studie der Deutschen Bank, die die Performance von
Exchange Traded Funds (ETF) nach Perioden mit höheren Zu- oder Abflüssen, zeigte, dass Portfolios, die ETFs mit erhebliche Abflüsse wurden mit deutlich höheren Renditen belohnt als diejenigen, die Fonds mit gekauft haben starke Zuflüsse.Contrarian-Strategien: Reiche Renditen
| ETF | Annualisierte Rendite |
| Hoher Zufluss | 5.7% |
| High-Outflow | 12.9% |
Die Outperformance des High-Outflow-Portfolios beschleunigte sich Anfang 2009 dramatisch, als der Bullenmarkt einsetzte, der direkt nach einem durch die Immobilienkrise 2007-2009 verursachten Tiefpunkt eintrat. Zu diesem Zeitpunkt erreichte der S&P 500 ein 12-Jahres-Tief, was die Anlegerstimmung nach unten drückte und Anleger dazu veranlasste, ihre Bestände zu reduzieren. Anfang 2009 begann sich der Markt zu erholen und sicherte sich in den folgenden 10 Jahren mehr als das Vierfache der Gewinne.
Konträre Ansätze
Buffett ist ein Beispiel für einen konträren Investor, der während der Finanzkrise Aktien von geschlagenen Unternehmen aufgekauft hat, darunter Goldman Sachs Group Inc. (GS) und General Electric Co. (GE).
Jeff Kleintop, globaler Anlagestratege bei Charles Schwab, verfolgt einen konträren Ansatz bei der Aktienanlage im Gegensatz zum ETF-Abflussansatz.
„Ein Hai-Angriff könnte das Portfolio unvorbereiteter Anleger, die nicht neu ausbalancieren, einen großen Bissen nehmen“, warnte er, wie von MarketWatch zitiert. Der Investor weist darauf hin, dass man "um einen Haiangriff zu vermeiden" im Ausland nach internationalen suchen sollte Aktien, Neupositionierung von einem wachstums- zu einem wertorientierten Portfolio und Neugewichtung von Small-Caps zu große Kappen.
Es ist wichtig zu beachten, dass dieser Ansatz, wie alle Anlageansätze, keinen Erfolg garantiert. Darüber hinaus könnten im Falle einer globalen Rezession und eines Bärenmarktes alle Vermögenswerte hart getroffen werden. (Weiteres siehe auch: 6 kleine Tech-Aktien, die sich auszahlen können.)
