Was bedeutet negative Amortisation?

Was ist eine negative Amortisation?

Negative Amortisation ist ein finanzieller Begriff, der sich auf eine Erhöhung des Rektor Saldo eines Darlehens, das durch eine Nichtdeckung der Interesse auf dieses Darlehen fällig. Wenn die Zinszahlung für ein Darlehen beispielsweise 500 US-Dollar beträgt und der Kreditnehmer nur 400 US-Dollar zahlt, wird die Differenz von 100 US-Dollar zum Hauptsaldo des Darlehens hinzugefügt.

Verständnis der negativen Amortisation

Bei einem typischen Kredit wird der Kapitalsaldo schrittweise reduziert, wenn der Kreditnehmer Zahlungen leistet. Ein Kredit mit negativer Tilgung ist im Wesentlichen das umgekehrte Phänomen, bei dem der Kapitalsaldo wächst, wenn der Kreditnehmer seine Zahlungen nicht leistet.

Negative Abschreibungen sind in einigen Arten von Hypothek Kredite, wie z Zahlungsoption variabel verzinsliche Hypotheken (ARMs), mit dem Kreditnehmer bestimmen können, wie viel des Zinsanteils jeder monatlichen Zahlung sie zahlen möchten. Jeder Teil der Zinsen, den sie nicht zahlen möchten, wird dann dem Hauptsaldo der Hypothek hinzugefügt.

Eine andere Hypothekenart mit negativen Amortisationen ist die sogenannte Hypothek mit abgestufter Zahlung (GPM). Bei diesem Modell ist die Abschreibungsplan ist so strukturiert, dass die ersten Zahlungen nur einen Teil der später fälligen Zinsen beinhalten. Während dieser Teilzahlungen wird der fehlende Zinsanteil wieder dem Kapitalsaldo des Darlehens hinzugerechnet. In späteren Zahlungsperioden beinhalten die monatlichen Zahlungen die volle Zinskomponente, wodurch der Kapitalsaldo schneller abnimmt.

Obwohl negative Amortisationen den Kreditnehmern Flexibilität bieten, können sie sich letztendlich als kostspielig erweisen. Im Falle eines ARM kann sich ein Kreditnehmer beispielsweise dafür entscheiden, die Zahlung der Zinsen um viele Jahre hinauszuzögern. Obwohl dies kurzfristig die Belastung durch monatliche Zahlungen verringern kann, kann dies die Kreditnehmer vor schwerwiegenden Zukunftsrisiken aussetzen Zahlungsschock für den Fall, dass die Zinsen später steigen. In diesem Sinne kann der Gesamtzinsbetrag der Kreditnehmer letztendlich weitaus höher ausfallen, als wenn sie sich nicht von vornherein auf negative Amortisationen verlassen hätten.

Praxisbeispiel für negative Amortisation

Betrachten Sie das folgende hypothetische Beispiel: Mike, ein Erstkäufer von Eigenheimen, möchte seine monatlichen Hypothekenzahlungen so niedrig wie möglich halten. Um dies zu erreichen, entscheidet er sich für einen ARM und zahlt nur einen kleinen Teil der Zinsen seiner monatlichen Zahlungen.

Nehmen wir an, Mike hat seine Hypothek erhalten, als die Zinsen historisch niedrig waren. Trotzdem verschlingen seine monatlichen Hypothekenzahlungen einen erheblichen Prozentsatz seines monatlichen Einkommens – selbst wenn er die negative Amortisation des ARM nutzt.

Obwohl Mikes Zahlungsplan ihm helfen kann, seine Ausgaben kurzfristig zu verwalten, setzt er ihn auch größeren Risiken aus langfristiges Zinsrisiko, denn bei steigenden zukünftigen Zinssätzen kann er sich seine monatlichen Anpassungen möglicherweise nicht leisten Zahlungen. Da Mikes Niedrigzinsstrategie dazu führt, dass sein Kreditsaldo langsamer als sonst sinkt, hat er wird in Zukunft mehr Kapital und Zinsen zurückzahlen müssen, als wenn er einfach die vollen Zinsen und Zinsen bezahlt hätte, die er jeweils schuldet Monat.