Was bedeutet Sicherheitenwert?
Was ist Sicherheitenwert?
Der Begriff Sicherheitenwert bezieht sich auf die fairer Marktwert der Vermögenswerte, die zur Besicherung eines Darlehens verwendet werden. Der Wert der Sicherheiten wird in der Regel anhand der jüngsten Verkaufspreise ähnlicher Vermögenswerte oder der Bewertung des Vermögenswertes durch einen qualifizierten Sachverständigen bestimmt.
Die zentralen Thesen
- Der Sicherheitenwert bezieht sich auf die Höhe der Vermögenswerte, die zur Besicherung eines Darlehens aufgestellt wurden.
- Kreditgeber verwenden diesen Wert häufig, um das mit einem bestimmten Kreditantrag verbundene Risikoniveau abzuschätzen.
- Zur Schätzung des Sicherheitenwertes stehen verschiedene Methoden zur Verfügung, darunter die Überprüfung vergleichbarer Transaktionen, der Rückgriff auf Steuerbescheide und die Beratung mit Fachexperten.
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Was ist Sicherheit?
Sicherheitenwert verstehen
Der Wert der Sicherheiten ist einer der wichtigsten Aspekte, den Kreditgeber bei der Prüfung von Anträgen auf Gesicherte Darlehen
. Bei einem besicherten Darlehen hat der Darlehensgeber das Recht, das Eigentum an einem bestimmten Vermögenswert zu erwerben, der als "Sicherheit" des Darlehens – wenn der Kreditnehmer Standardeinstellungen auf ihre Verpflichtung. Theoretisch sollte der Kreditgeber die gesamte oder den größten Teil seiner Investition durch den Verkauf der Sicherheiten zurückerhalten. Daher ist die Schätzung des Wertes dieser Sicherheiten ein wichtiger Schritt, bevor ein besicherter Kredit genehmigt wird.Loan-to-Value-Verhältnisse
Die Größe eines besicherten Kredits im Verhältnis zu seinem Sicherheitenwert wird als Belehnungsquote (LTV). Wenn eine Bank beispielsweise einen Kredit in Höhe von 800.000 US-Dollar bereitstellt, um ein Haus mit einem Sicherheitenwert von 1 Million US-Dollar zu kaufen, beträgt ihre Beleihungsquote 80%.
Eigenheimhypothek und Sicherheitenwert
Besicherte Darlehen können für alle Arten von Immobilien vergeben werden. Eine der häufigsten Arten von besicherten Krediten ist die Haushypothek, bei dem das Haus als Sicherheit zur Besicherung des Hypothekendarlehens hinterlegt wird. Wenn der Kreditnehmer in dieser Situation seine Hypothekenzahlungen nicht leistet, kann der Hypothekengeber das Haus verkaufen, um seine Investition zurückzugewinnen.
Währenddessen wird der Sicherheitenwert des Hauses in der Regel anhand eines Gutachters bestimmt, der sich darauf spezialisiert hat Grundeigentum. Andere Bewertungskennzahlen, wie aktuelle Steuerbescheide oder vergleichbare Transaktionen, können ebenfalls herangezogen werden.
Beispiel für Sicherheitenwert
Je nach Art des als Sicherheit verwendeten Vermögenswerts können sich die Methoden des Sicherheitenwerts unterscheiden. Zum Beispiel, wenn ein Darlehen besichert ist durch öffentlich gehandelt Aktien, dann kann der aktuelle Marktpreis dieser Wertpapiere bei der Schätzung ihres Sicherheitenwertes verwendet werden.
In anderen Fällen werden die verwendeten Sicherheiten möglicherweise nur selten am Markt gehandelt. Zum Beispiel könnte ein Kreditnehmer Sicherheiten in Form von privat gehaltenen Aktien verpfänden oder alternative Vermögenswerte, wie Fine Art oder seltene Sammlerstücke. In diesen Situationen muss ein Gutachter möglicherweise spezielle Bewertungsmethoden anwenden, z Discounted-Cashflow-Analyse (DCF). In der Zwischenzeit müssen bildende Kunst und andere seltene Gegenstände möglicherweise von Spezialisten bewertet werden, die mit den privaten Sammler- und Auktionsmärkten für diese Arten von Vermögenswerten vertraut sind.
Besondere Überlegungen
In der Regel liegt die Höhe des von einem Kreditgeber bereitgestellten Darlehens zwischen 70 und 90 % seines Sicherheitenwertes. Bei Hypothekendarlehen haben die Kreditgeber beispielsweise traditionell eine 80-prozentige Finanzierung angeboten, was bedeutet, dass der Kreditnehmer eine 20-prozentige Anzahlung. Die genaue Höhe des Darlehens hängt jedoch von mehreren Faktoren ab, wie der wahrgenommenen Zuverlässigkeit des Sicherheitenwertes, der aktuellen Marktlage und der Kreditwürdigkeit Kreditbeurteilung.