Artikel XII Unternehmensdefinition
Was ist ein Artikel-XII-Unternehmen?
Ein Unternehmen nach Artikel XII ist ein Investmentgesellschaftgechartert nach dem New York State Banking Law zur Finanzierung internationaler Bankgeschäfte. Artikel-XII-Unternehmen befinden sich in der Regel im Besitz ausländischer Banken und üben in der Regel ähnliche Aktivitäten wie international ausgerichtete aus Geschäftsbanken, wie Kredite an ausländische Kreditnehmer, Austauschjahr (Forex-)Handel und die Ausgabe von Kreditbriefe.
Die zentralen Thesen
- Ein Artikel-XII-Unternehmen ist eine Investmentgesellschaft, die nach dem New York State Banking Law zur Finanzierung internationaler Banktransaktionen gegründet wurde.
- Sie üben in der Regel ähnliche Aktivitäten wie international ausgerichtete Geschäftsbanken aus, wie z Kreditvergabe an ausländische Kreditnehmer, Devisenhandel (Forex) und Ausstellung von Briefen Kredit.
- Unternehmen, die nach Artikel XII gechartert sind, können viele Dinge tun, die Geschäftsbanken in den Vereinigten Staaten verboten sind.
- Sie dürfen keine Einlagen annehmen, können jedoch Guthaben halten und sind von den Mindestreserveanforderungen des Federal Reserve Systems (FRS) befreit.
Ein Artikel-XII-Unternehmen verstehen
Gemäß Artikel XII gecharterte Unternehmen haben die Freiheit, wie Banken zu operieren, ohne denselben rechtlichen Beschränkungen und Kontrollen ausgesetzt zu sein wie andere Finanzinstitutionen (FI) in den USA in der Regel aushalten müssen. Diese Unternehmen sind nicht registrierungspflichtig unter der Investmentgesellschaftsgesetz von 1940 und werden vom New York State Department of Financial Services definiert als: "spezialisierte Kreditinstitute ohne Verwahrung, die über umfassende Befugnisse zur Kreditaufnahme und Kreditvergabe verfügen und in Aktien und Fesseln."
Artikel XII Unternehmen können verkaufen Schuldverschreibungen an die Öffentlichkeit ohne die Aufsicht der Wertpapier- und Börsenkommission (SEK). Sie können auch verschiedene andere Bankdienstleistungen anbieten, obwohl es Einschränkungen gibt Einlagen.
Unternehmen nach Artikel XII dürfen keine Einlagen im Staat New York annehmen. Die gleiche Regel gilt auch für den Rest der Vereinigten Staaten, es sei denn, das New York State Banking Board erteilt eine Genehmigung.
Artikel XII-Unternehmen dürfen jedoch Guthaben im Bundesstaat New York. Diese Guthaben werden weder als Einlagen klassifiziert, noch werden die Konten, auf denen sie gehalten werden, als. klassifiziert Sichteinlage Konten. Aus diesem Grund sind sie von der des Federal Reserve Systems (FR) Reserveanforderungen.
Arten von Artikel XII Unternehmen
Artikel XII-Investmentgesellschaften sind unterschiedlicher Natur. Einige sind auf die Finanzierung von Handels- oder Einzelhandelsverkäufen spezialisiert, während andere sich auf nationale und internationale Handels- und Handelsbanken.
Eine Handvoll dieser Unternehmen befindet sich auch im Besitz von Wertpapierfirmen, die als Holdinggesellschaften Pro Tochterbanken liegt in den Europäische Union (EU).
Heute haben mehrere ausländische Banken sowie eine Reihe inländischer Finanzunternehmen wie American Express Co. (AXP), Western Union Co. (WU) und General Electric Co. (GE) den Artikel-XII-Status.
Geschichte der Artikel-XII-Unternehmen
1919 wurde der Banque Nationale de Paris, Frankreichs größter Bank, die erste Charta für ein Artikel-XII-Unternehmen erteilt, um die French-American Banking Corp. in New York. Vier Jahre später, 1923, wurde die zweite Charta ausgestellt, damals an Schroder, im Besitz der Schroder Banking Group in London.
Viele Jahre lang bestand die Politik des Bankenministeriums des Staates New York darin, ausländischen Banken zu erlauben, Investmentgesellschaften nur dann gründen, wenn es keine anderen praktischen Möglichkeiten für die Einreise in das New York gab Markt. Dies erklärt die Existenz vieler der aktuellen Artikel-XII-Unternehmen, darunter French-American, Fiduciary Investment Corp. und Sterling Banking Corp.
Von 1950 bis 1975 waren das New York State Banking Department und die Federal Reserve Board (FRB) vereinbart, dass keine neuen Gesellschaften nach Artikel XII gegründet werden. Stattdessen wurde entschieden, dass alle neuen ausländischen Antragsteller für den Status nach Artikel XII aufgefordert werden, den Vertretungs- oder Zweigniederlassungsstatus anzustreben. Dies würde ihnen eine ähnliche Organisationsstruktur bieten und gleichzeitig der Federal Reserve ermöglichen, ihre Operationen genauer zu überwachen.
In den späten 1970er Jahren vollzog das New York State Banking Department einen Sinneswandel. Mit dem Wirtschaft schwankend, und viele internationale Finanzunternehmen ziehen an Orten wie den Cayman Islands, London und Zürich an, a beschlossen wurde, ausländischen Banken wieder umfassendere Finanzkompetenzen anzubieten, da dies zur Beschäftigungsförderung beitragen könnte und MwStErlöse.