Definition des Working Capital Managements

Was ist Working-Capital-Management?

Working Capital Management ist eine Geschäftsstrategie, die darauf abzielt, die Effizienz eines Unternehmens zu gewährleisten, indem es seine kurzfristigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten überwacht und optimal nutzt.

Working Capital Management verstehen

Der Hauptzweck des Working Capital Managements besteht darin, dem Unternehmen die Aufrechterhaltung eines ausreichenden Cashflows zu ermöglichen, um seine kurzfristigen Betriebskosten und kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken. Das Betriebskapital eines Unternehmens setzt sich aus seinem Umlaufvermögen abzüglich seiner kurzfristigen Verbindlichkeiten zusammen.

Das Umlaufvermögen umfasst alles, was innerhalb von 12 Monaten problemlos in Bargeld umgewandelt werden kann. Dies sind die hochliquiden Vermögenswerte des Unternehmens. Einige kurzfristige Vermögenswerte umfassen Barmittel, Forderungen, Vorräte und kurzfristige Investitionen. Kurzfristige Verbindlichkeiten sind alle Verpflichtungen, die innerhalb der folgenden 12 Monate fällig werden. Dazu gehören Betriebsausgaben und langfristige Schuldenzahlungen.

Das Working-Capital-Management umfasst in der Regel die Überwachung des Cashflows, des Umlaufvermögens und der kurzfristigen Verbindlichkeiten durch Verhältnis Analyse der wichtigsten Elemente der Betriebsausgaben, einschließlich der Betriebskapitalquote, der Sammelquote und der Lagerumschlagsquote.

Das Working Capital Management trägt dazu bei, den reibungslosen Ablauf des Nettobetriebszyklus, auch bekannt als Cash, aufrechtzuerhalten Umwandlungszyklus (CCC) – die Mindestzeit, die erforderlich ist, um Nettoumlaufvermögen und -verbindlichkeiten in Kasse.

Working Capital Management kann die Geschäftsfähigkeit eines Unternehmens verbessern Verdienste und Rentabilität durch effizienten Einsatz seiner Ressourcen. Das Management des Working Capital umfasst das Bestandsmanagement sowie das Forderungsmanagement und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Die Ziele des Working Capital Managements sind neben der Sicherstellung, dass das Unternehmen über ausreichend liquide Mittel verfügt, um seine Ausgaben und Schulden minimieren die Kosten für das Betriebskapital und maximieren die Kapitalrendite Investitionen.

Working-Capital-Management-Kennzahlen

Für das Working Capital Management sind drei Kennzahlen von Bedeutung: Die Working Capital Ratio oder Current Ratio; die Sammelquote und die Lagerumschlagsquote.

Aktuelle Quote (Working Capital Ratio)

Die Working Capital Ratio bzw. Current Ratio berechnet sich aus dem Umlaufvermögen dividiert durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten. Es ist ein wichtiger Indikator für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens, da es seine Fähigkeit zeigt, seinen kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.

Obwohl die Zahlen je nach Branche variieren, a Betriebskapital Eine Quote unter 1,0 weist im Allgemeinen darauf hin, dass ein Unternehmen Schwierigkeiten hat, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen. Das heißt, die im kommenden Jahr fälligen Schulden des Unternehmens wären nicht durch seine liquiden Mittel gedeckt. In diesem Fall muss das Unternehmen möglicherweise Vermögenswerte veräußern, langfristige Schulden absichern oder andere Finanzierungsmöglichkeiten nutzen, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken.

Working-Capital-Quoten von 1,2 bis 2,0 werden als wünschenswert erachtet, aber ein Verhältnis von mehr als 2,0 kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen seine Vermögenswerte nicht effektiv zur Umsatzsteigerung einsetzt. Eine hohe Quote kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen die Finanzierung nicht angemessen absichert oder sein Betriebskapital nicht effizient verwaltet.

Sammlungsverhältnis

Die Inkassoquote ist ein Maß dafür, wie effizient ein Unternehmen seine Forderungen verwaltet. Die Einzugsquote berechnet sich als Produkt aus der Anzahl der Tage einer Abrechnungsperiode multipliziert mit dem durchschnittlicher Betrag ausstehender Forderungen dividiert durch den Gesamtbetrag der Nettokreditverkäufe während der Rechnungslegung Zeitraum.

Die Berechnung der Inkassoquote liefert die durchschnittliche Anzahl von Tagen, die ein Unternehmen benötigt, um die Zahlung nach einer Verkaufstransaktion auf Kredit zu erhalten. Wenn die Abrechnungsabteilung eines Unternehmens bei Inkassoversuchen effektiv ist und Kunden ihre Rechnungen pünktlich bezahlen, wird die Inkassoquote niedriger sein. Je niedriger die Inkassoquote eines Unternehmens ist, desto effizienter ist sein Cashflow.

Lagerumschlagsquote

Das letzte Element des Working Capital Managements ist das Bestandsmanagement. Um mit maximaler Effizienz zu arbeiten und ein angenehm hohes Working Capital aufrechtzuerhalten, muss ein Unternehmen ausreichend Lagerbestand zur Verfügung, um die Bedürfnisse der Kunden zu erfüllen und gleichzeitig unnötige Lagerbestände zu vermeiden, die die Arbeit binden Hauptstadt.

Unternehmen messen in der Regel, wie effizient dieses Gleichgewicht gehalten wird, indem sie die Lagerumschlagsquote überwachen. Die Lagerumschlagsquote, berechnet als Umsatz dividiert durch Lagerkosten, zeigt, wie schnell der Lagerbestand eines Unternehmens verkauft und aufgefüllt wird. Ein relativ niedriges Verhältnis im Vergleich zu Branchenkollegen weist auf übermäßig hohe Lagerbestände hin, während ein relativ hohes Verhältnis auf unzureichende Lagerbestände hinweisen kann.

Häufig gestellte Fragen

Was ist Working-Capital-Management?

Das Working-Capital-Management umfasst die Verfolgung der aktuellen, Sammlungs- und Bestandsquoten, um sicherzustellen, dass ein Unternehmen effizient arbeitet und so zur Maximierung der Rentabilität eines Unternehmens beiträgt. Der Hauptzweck besteht darin, dem Unternehmen die Aufrechterhaltung eines ausreichenden Cashflows zu ermöglichen, um seine kurzfristigen Betriebskosten und kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken. Das Working Capital Management trägt dazu bei, den reibungslosen Ablauf des Nettobetriebszyklus, auch bekannt als Cash, aufrechtzuerhalten Umwandlungszyklus (CCC) – die Mindestzeit, die erforderlich ist, um Nettoumlaufvermögen und -verbindlichkeiten in Kasse.

Warum ist das Stromverhältnis wichtig?

Die kurzfristige Kennzahl (Working Capital Ratio) ist das Umlaufvermögen eines Unternehmens geteilt durch die kurzfristigen Schulden. Es ist ein wichtiger Indikator für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens, da es seine Fähigkeit zeigt, seinen kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Derzeitige Verhältnisse von 1,2 bis 2,0 gelten als wünschenswert, aber ein Verhältnis von mehr als 2,0 kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen sein Betriebskapital nicht effizient verwaltet. Umgekehrt deutet ein aktuelles Verhältnis von unter 1,0 im Allgemeinen darauf hin, dass die im kommenden Jahr fälligen Schulden eines Unternehmens nicht durch seine liquiden Mittel gedeckt wären.

Warum ist die Sammelquote wichtig?

Die Inkassoquote ist ein Maß dafür, wie effizient ein Unternehmen seine Forderungen verwaltet. Er berechnet sich als Produkt aus der Anzahl der Tage einer Abrechnungsperiode multipliziert mit dem durchschnittlichen Betrag der offenen Forderungen dividiert durch den Gesamtbetrag der Nettokreditverkäufe während der Rechnungslegung Zeitraum. Im Wesentlichen zeigt diese Kennzahl, wie effektiv ein Unternehmen nach einer Verkaufstransaktion auf Kredit Zahlungen einzieht. Je niedriger die Inkassoquote eines Unternehmens ist, desto effizienter ist sein Cashflow.

Warum ist die Inventarquote wichtig?

Um mit maximaler Effizienz zu arbeiten und ein angenehm hohes Working Capital aufrechtzuerhalten, muss ein Unternehmen ausreichend Lagerbestand zur Verfügung, um die Bedürfnisse der Kunden zu erfüllen und gleichzeitig unnötige Lagerbestände zu vermeiden, die die Arbeit binden Hauptstadt. Die Lagerumschlagsquote, berechnet als Umsatz dividiert durch Lagerkosten, zeigt, wie schnell der Lagerbestand eines Unternehmens verkauft und aufgefüllt wird. Ein ungewöhnlich niedriges Verhältnis im Vergleich zu Branchenkollegen weist auf übermäßig hohe Lagerbestände hin, während ein ungewöhnlich hohes Verhältnis auf unzureichende Lagerbestände hinweisen kann.