Definition der Umsatzrendite (ROS)

Was ist die Umsatzrendite (ROS)?

Die Umsatzrendite (ROS) ist eine Kennzahl zur Bewertung der betrieblichen Effizienz eines Unternehmens. Diese Kennzahl gibt Aufschluss darüber, wie viel Gewinn pro Dollar Umsatz erwirtschaftet wird. Ein steigender ROS zeigt an, dass ein Unternehmen effizienter wächst, während ein sinkender ROS auf drohende finanzielle Schwierigkeiten hinweisen könnte. ROS ist sehr eng mit dem einer Firma verbunden Betriebsgewinnmarge.

Die Umsatzrendite (ROS) verstehen

Suchen Sie den Nettoumsatz und den Betriebsgewinn aus der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens und setzen Sie die Zahlen in die folgende Formel ein.

$\begin{array}{c}\text{ROS.}=\frac{\text{Betriebsergebnis.}}{\text{Nettoumsatz.}}\end{array}$

wo: ROS. = Umsatzrendite. Der Betriebsgewinn wird als Gewinn berechnet. vor Zinsen oder EBIT. \begin{aligned}&\text{ROS} = \frac{\text{Betriebsgewinn}}{\text{Net Umsatz}}\\&\textbf{wobei:}\\&\text{ROS}=\text{Umsatzrendite}\\&\text{Der Betriebsgewinn wird berechnet als Gewinn}\\&\text{vor Zinsen oder EBIT.}\end{ausgerichtet} ​ROS=NettoumsatzBetriebsergebnis​wo:ROS=UmsatzrenditeDer Betriebsgewinn wird als Gewinn berechnetvor Zinsen oder EBIT.​

Bei der Berechnung der Umsatzrendite stellen Anleger möglicherweise fest, dass einige Unternehmen Nettoumsätze ausweisen, während andere Umsatzerlöse ausweisen. Der Nettoumsatz ist der Gesamtumsatz abzüglich der Gutschriften oder Rückerstattungen, die an Kunden für Warenrücksendungen gezahlt wurden. Der Nettoumsatz wird wahrscheinlich für Unternehmen aus dem Einzelhandel aufgeführt, während andere den Umsatz auflisten. Nachfolgend finden Sie die Schritte zur Berechnung der Umsatzrendite.

1. Lokalisieren Nettoumsatz in der Gewinn- und Verlustrechnung, kann aber auch als Umsatz ausgewiesen werden.
2. Lokalisieren Sie den Betriebsgewinn in der Gewinn- und Verlustrechnung. Achten Sie darauf, nicht betriebliche Aktivitäten und Aufwendungen wie Steuern und Zinsaufwendungen einzubeziehen.
3. Teilen Sie den Betriebsgewinn durch den Nettoumsatz.

Die Umsatzrendite ist eine Finanzkennzahl, die berechnet, wie effizient ein Unternehmen Gewinne aus seinen Umsatzerlösen erzielt. Es misst die Leistung eines Unternehmens, indem es den Prozentsatz des Gesamtumsatzes analysiert, der in Betriebsgewinne umgewandelt wird.

Die Berechnung zeigt, wie effektiv ein Unternehmen seine Kernprodukte und Dienstleistungen produziert und wie sein Management das Geschäft führt. Daher wird ROS als Indikator für Effizienz und Rentabilität verwendet. Darauf verlassen sich Investoren, Gläubiger und andere Schuldner Wirkungsgradverhältnis weil es den prozentualen Anteil der Betriebsmittel, den ein Unternehmen an seinen Einnahmen erwirtschaftet, genau kommuniziert und bietet Einblicke in potenzielle Dividenden, das Reinvestitionspotenzial und die Rückzahlungsfähigkeit des Unternehmens Schuld.

ROS wird verwendet, um Berechnungen der aktuellen Periode mit Berechnungen aus früheren Perioden zu vergleichen. Dies ermöglicht es einem Unternehmen, Trendanalysen und vergleichen Sie die interne Effizienzleistung im Zeitverlauf. Es ist auch nützlich, den ROS-Prozentsatz eines Unternehmens mit dem eines konkurrierenden Unternehmens zu vergleichen, unabhängig von der Größe.

Der Vergleich erleichtert die Beurteilung der Leistung eines kleinen Unternehmens in Bezug auf a Fortune 500 Unternehmen. ROS sollte jedoch nur verwendet werden, um Unternehmen innerhalb derselben Branche zu vergleichen, da sie sich zwischen den Branchen stark unterscheiden. Eine Lebensmittelkette beispielsweise hat im Vergleich zu einem Technologieunternehmen niedrigere Margen und damit einen niedrigeren ROS.

Umsatzrendite und Betriebsgewinnmarge werden oft verwendet, um eine ähnliche Finanzkennzahl zu beschreiben. Der Hauptunterschied zwischen den einzelnen Verwendungen liegt in der Art und Weise, wie die jeweiligen Formeln abgeleitet werden. Die Standardformel für die Betriebsmarge ist das Betriebsergebnis geteilt durch den Nettoumsatz. Die Umsatzrendite ist sehr ähnlich, außer dass der Zähler normalerweise als Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) geschrieben wird, während der Nenner immer noch der Nettoumsatz ist.

Beispiel für die Verwendung von Return on Sales

Beispiel: Ein Unternehmen, das 100.000 US-Dollar Umsatz erwirtschaftet und 90.000 US-Dollar Gesamtkosten benötigt, um seine Der Umsatz ist weniger effizient als ein Unternehmen, das 50.000 US-Dollar Umsatz erwirtschaftet, aber insgesamt nur 30.000 US-Dollar benötigt Kosten.

ROS ist größer, wenn das Management eines Unternehmens erfolgreich Kosten senkt und gleichzeitig den Umsatz steigert. Im gleichen Beispiel hat das Unternehmen mit 50.000 US-Dollar Umsatz und 30.000 US-Dollar Kosten einen Betriebsgewinn von 20.000 US-Dollar und einen ROS von 40 % (20.000 US-Dollar / 50.000 US-Dollar). Wenn das Managementteam des Unternehmens die Effizienz steigern möchte, kann es sich auf die Steigerung des Umsatzes konzentrieren, während die Ausgaben schrittweise erhöhen oder sich darauf konzentrieren, die Ausgaben zu senken und gleichzeitig die Ausgaben aufrechtzuerhalten oder zu erhöhen Einnahmen.

Einschränkungen bei der Verwendung von Return on Sales

Die Umsatzrendite sollte nur zum Vergleich von Unternehmen verwendet werden, die in der gleichen Branche tätig sind und idealerweise mit ähnlichen Geschäftsmodellen und Jahresumsatzzahlen. Unternehmen in verschiedenen Branchen mit sehr unterschiedlichen Geschäftsmodellen haben sehr unterschiedliche operative Margen, daher könnte ein Vergleich mit dem EBIT im Zähler verwirrend sein.

Um den Vergleich der Vertriebseffizienz zwischen verschiedenen Unternehmen und verschiedenen Branchen zu erleichtern, haben viele Analysten verwenden eine Rentabilitätskennzahl, die die Auswirkungen von Finanzierung, Rechnungslegung und Steuern eliminiert Richtlinien: Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA). Beispielsweise sind die Betriebsmargen großer Fertigungsunternehmen und Schwerindustrieunternehmen durch Hinzurechnung der Abschreibungen vergleichbarer.

Das EBITDA wird manchmal als Proxy für. verwendet Operativer cashflow, da nicht zahlungswirksame Aufwendungen wie Abschreibungen ausgeschlossen sind. Aber EBITDA ist nicht gleich Cashflow. Das liegt daran, dass es keinen Anstieg der Betriebskapital oder Kapitalausgaben berücksichtigen, die zur Unterstützung der Produktion und zur Erhaltung der Vermögensbasis eines Unternehmens erforderlich sind—wie der operative Cashflow.

Häufig gestellte Fragen

Was kann Ihnen die Umsatzrendite (ROS) sagen?

Die Umsatzrendite ist eine Finanzkennzahl, die berechnet, wie effizient ein Unternehmen Gewinne aus seinen Umsatzerlösen erzielt. Es misst die Leistung eines Unternehmens, indem es den Prozentsatz des Gesamtumsatzes analysiert, der in Betriebsgewinne umgewandelt wird. ROS wird als Indikator für Effizienz und Rentabilität verwendet, da er zeigt, wie effektiv ein Unternehmen seine Kernprodukte und Dienstleistungen produziert und wie sein Management das Geschäft führt.

Was ist der Unterschied zwischen ROS und operativer Marge?

Umsatzrendite und Betriebsgewinnmarge werden oft verwendet, um eine ähnliche Finanzkennzahl zu beschreiben. Der Hauptunterschied zwischen den einzelnen Verwendungen liegt in der Art und Weise, wie die jeweiligen Formeln abgeleitet werden. Die Standardformel für die Betriebsmarge ist das Betriebsergebnis geteilt durch den Nettoumsatz. Die Umsatzrendite ist sehr ähnlich, außer dass der Zähler normalerweise als Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) geschrieben wird, während der Nenner immer noch der Nettoumsatz ist.

Was sind die Einschränkungen der Umsatzrendite (ROS)?

Die Umsatzrendite sollte nur zum Vergleich von Unternehmen verwendet werden, die in der gleichen Branche tätig sind und idealerweise mit ähnlichen Geschäftsmodellen und Jahresumsatzzahlen. Eine Lebensmittelkette beispielsweise hat im Vergleich zu einem Technologieunternehmen niedrigere Margen und damit einen niedrigeren ROS. Unternehmen in verschiedenen Branchen mit sehr unterschiedlichen Geschäftsmodellen haben sehr unterschiedliche operative Margen, daher könnte ein Vergleich mit dem EBIT im Zähler verwirrend sein.