Erfahren Sie mehr über Absolute Return

Was ist absolute Rendite?

Absolute Rendite ist die Rendite, die an Anlage über einen bestimmten Zeitraum erreicht. Bei dieser Kennzahl wird der Wertzuwachs oder Wertverlust in Prozent ausgedrückt, den ein Vermögenswert wie eine Aktie oder ein Investmentfonds über einen bestimmten Zeitraum erreicht.

Absolute Rendite unterscheidet sich von der relativen Rendite weil es um die Rendite eines bestimmten Vermögenswerts geht und ihn mit keiner anderen Maßnahme vergleicht oder Benchmark.

So funktioniert Absolute Return

Absolute Return bezieht sich auf die Summe der Mittel, die eine Investition erwirtschaftet hat. Auch als Gesamtrendite bezeichnet, misst die Absolute Return den Gewinn oder Verlust eines Vermögenswerts oder

Portfolio unabhängig von Benchmarks oder anderen Standards. Die Renditen können positiv oder negativ sein und können als unkorreliert mit anderen Marktaktivitäten angesehen werden.

Relative und absolute Renditen

Im Allgemeinen a Investmentfonds strebt danach, Renditen zu erzielen, die besser sind als die seiner Mitbewerber, seine Fondskategorie, und der Markt insgesamt. Diese Art der Fondsverwaltung wird als a. bezeichnet relative Rendite Ansatz zur Fondsinvestition. Der Erfolg des Vermögenswerts basiert oft auf einem Vergleich mit einem ausgewählten Benchmark, Industriestandard oder der Gesamtmarktleistung.

Als Anlagevehikel strebt ein Absolute-Return-Fonds positive Renditen durch den Einsatz von Anlageverwaltungstechniken an, die sich von traditionellen Investmentfonds unterscheiden. Absolute-Return-Anlagestrategien beinhalten die Verwendung von Leerverkäufe, Futures, Optionen, Derivate, Arbitrage, Hebelwirkung und unkonventionelle Vermögenswerte. Absolute Renditen werden getrennt von anderen Performance-Kennzahlen untersucht, sodass nur Gewinne oder Verluste aus der Anlage berücksichtigt werden.

Die Geschichte der Absolute-Return-Fonds

Alfred Winslow Jones wird die Gründung des ersten Absolute-Return-Fonds in New York im Jahr 1949 zugeschrieben. In den letzten Jahren hat sich der Absolute-Return-Ansatz beim Investieren in Fonds zu einem der am schnellsten wachsenden Anlageprodukte in der Welt und wird häufiger als a. bezeichnet Hedge-Fond.

Hedgefonds

Ein Hedgefonds ist keine spezielle Anlageform; Es handelt sich um eine als Pool strukturierte Anlage, die entweder als begrenzte Partnerschaft oder Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GMBH). Ein Hedgefonds-Manager beschafft Mittel, indem er mit externen Investoren zusammenarbeitet. Der Manager verwendet die Mittel, um auf der Grundlage einer erklärten Strategie zu investieren, die nur den Kauf von Long-Aktien, wie zum Beispiel Stammaktien.

Hedgefonds können sich auf bestimmte Bereiche spezialisieren, wie z. B. Immobilien oder Patente, und kann sich auch engagieren Private Equity Aktivitäten. Während jeder in einen Hedgefonds investieren kann, sind die Teilnehmer traditionell akkreditierte und erfahrene Anleger.

Beispiel für Absolute Return

Als historisches Beispiel lieferte der Vanguard 500 Index ETF (VOO) im 10-Jahres-Zeitraum bis Dezember eine absolute Rendite von 150,15%. 31, 2017. Dies unterschied sich von seiner annualisierten 10-Jahres-Rendite von 8,37 % im gleichen Zeitraum. Da der S&P 500 Index im gleichen Zeitraum eine absolute Rendite von 153,07 % aufwies, unterschied sich die absolute Rendite von der relativen Rendite, die bei -2,92 % lag.