Wie unterscheiden sich Cashflow und Umsatz?

Wie unterscheiden sich Cashflow und Umsatz?

Der Umsatz ist das Geld, das ein Unternehmen durch den Verkauf seiner Produkte und Dienstleistungen verdient. Der Cashflow ist der Nettobetrag der Barmittel, die in ein und aus einem Unternehmen transferiert werden. Der Umsatz ist ein Maß für die Effektivität des Vertriebs und des Marketings eines Unternehmens, während der Cashflow eher ein Liquidität Indikator. Sowohl Einnahmen als auch Cashflow werden verwendet, um Investoren zu helfen und Analysten Bewerten finanzielle Gesundheit eines Unternehmens.

Umsatz verstehen

Einnahmen ist der Gesamtbetrag der Einnahmen, die durch den Verkauf von Waren oder Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Haupttätigkeit des Unternehmens erzielt werden. Der Umsatz wird oft als obersten Zeile weil es oben auf dem sitzt Gewinn- und Verlustrechnung. Der Umsatz stellt die Gesamteinnahmen eines Unternehmens vor Abzug der Ausgaben dar.

Obwohl der Umsatz oft synonym für Verkäufe verwendet wird, sind die beiden Begriffe sind deutlich anders. Erträge sind allumfassend, d. h. sie umfassen alle Arten von Erträgen, wie zum Beispiel Gelder aus Anlagen in einer Bank oder Zinserträge aus Anleihen. Umgekehrt ist der Umsatz nur der Geldbetrag, der durch den Verkauf einer Ware oder Dienstleistung generiert wird.

Unternehmen können ihre Einnahmen jedoch je nach verwendeter Rechnungslegungsmethode und Branche unterschiedlich ausweisen. Unternehmen aus dem Einzelhandel berichten beispielsweise typischerweise Nettoumsatz statt Umsatz, da der Nettoumsatz den Umsatz nach Warenretouren darstellt.

Der Umsatz kann in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens basierend auf der Art des Umsatzes aufgeschlüsselt und als separate Posten aufgeführt werden. Zum Beispiel listen viele Unternehmen auf Betriebsergebnis getrennt, das ist das Geld, das aus dem Kerngeschäft eines Unternehmens verdient wird. Umgekehrt sind nicht operative Einnahmen das Geld, das aus sekundären Quellen erwirtschaftet wird, bei dem es sich um Kapitalerträge oder Erlöse aus dem Verkauf eines Vermögenswerts handeln kann.

Aufgelaufener Umsatz

Aufgelaufener Umsatz ist der Umsatz, den ein Unternehmen mit der Lieferung von Waren oder Dienstleistungen erzielt, die vom Kunden noch bezahlt werden müssen. In Periodenrechnung, Umsatzerlöse werden zu dem Zeitpunkt ausgewiesen, zu dem eine Verkaufstransaktion stattfindet, und müssen nicht unbedingt Kassenbestände darstellen. Einnahmen wirken sich letztendlich auf die Cashflow-Zahlen aus, wirken sich jedoch nicht automatisch unmittelbar darauf aus.

Nicht verdiente Einnahmen

Nicht verdiente Einnahmen können als das Gegenteil von aufgelaufenen Einnahmen angesehen werden, da nicht verdiente Einnahmen Gelder sind, die von einem Kunden für noch nicht gelieferte Waren oder Dienstleistungen im Voraus bezahlt wurden. Wenn ein Unternehmen eine Vorauszahlung für seine Waren erhalten hat, würde es den Umsatz als nicht erwirtschaftet erfassen, aber nicht die Erlöse in der Gewinn- und Verlustrechnung bis zu dem Zeitraum erfassen, für den die Waren oder Dienstleistungen geliefert wurden.

Einnahmequellen

Bei einigen Unternehmen kann der Umsatz aus anderen Quellen als dem typischen Verkauf eines Produkts oder einer Dienstleistung stammen. Die Art der Einnahmen und ihre Quelle hängen vom jeweiligen Unternehmen oder der beteiligten Organisation ab.

Immobilieninvestoren können Einnahmen aus Mieteinnahmen erzielen. Die Einnahmen für Bundes- und Kommunalverwaltungen würden wahrscheinlich in Form von Steuereinnahmen aus Vermögens- oder Einkommenssteuern erfolgen. Regierungen können auch Einnahmen aus dem Verkauf eines Vermögenswerts oder Zinserträge aus einer Anleihe erzielen.

Wohltätigkeitsorganisationen und Non-Profit-Organisationen erhalten in der Regel Einnahmen aus Spenden und Zuschüssen. Universitäten könnten Einnahmen aus der Erhebung von Studiengebühren, aber auch aus Investitionsgewinnen aus ihrem Stiftungsfonds erzielen.

Cashflow verstehen

Cashflowist der Nettobetrag von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten, die in ein und aus einem Unternehmen transferiert werden. Ein positiver Cashflow zeigt an, dass die liquiden Mittel eines Unternehmens steigen, sodass es Schulden begleichen und reinvestieren kann in seinem Geschäft, Geld an die Aktionäre zurückgeben, Ausgaben bezahlen und einen Puffer für zukünftige Finanzen bereitstellen Herausforderungen.

Der Cashflow unterscheidet sich vom Umsatz dadurch, dass er nicht abgegrenzt wird. Stattdessen verfolgt der Cashflow den tatsächlichen Kassenbestand und die Zahlungsmittel, die in das Unternehmen ein- und ausfließen. Die entscheidende Bedeutung des Cashflows liegt in der Funktionsfähigkeit eines Unternehmens. Unternehmen müssen immer über ausreichend liquide Mittel verfügen, um ihre kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen.

Geldflussrechnung

Der Cashflow wird auf dem Geldflussrechnung (CFS), das die Geldquellen sowie die Geldausgaben aufzeigt. Die oberste Zeile der Kapitalflussrechnung beginnt mit dem Periodenergebnis, das aus der Gewinn- und Verlustrechnung übertragen wird. Wenn Sie sich erinnern, steht der Umsatz an der Spitze der Gewinn- und Verlustrechnung; nach Abzug aller Aufwendungen und Kosten ergibt sich der Nettoertrag und steht am Ende der Gewinn- und Verlustrechnung. Die Standorte sind der Grund, warum der Umsatz oft als Top-Line-Zahl bezeichnet wird, während Nettoeinkommen oder Gewinn als Bottom-Line-Zahl bezeichnet wird.

Der Nettogewinn ist der Ausgangspunkt für die Cashflow-Analyse eines Unternehmens. Alle Baraktivitäten, an denen ein Unternehmen beteiligt ist, werden dem Nettoeinkommen des Unternehmens hinzugefügt oder davon abgezogen. Diese Aktivitäten sind in der Kapitalflussrechnung in drei Abschnitte unterteilt.

Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit

Die Veränderungen der Zahlungsmittel aus kurzfristigen Vermögenswerten und kurzfristigen Verbindlichkeiten, die kurzfristige Posten enthalten, werden unter Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit. Debitorenbuchhaltung, die von Kunden eingezogene Gelder sind, werden in diesem Abschnitt als Bargeld erfasst. Ebenfalls, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, bei denen es sich um finanzielle Verpflichtungen gegenüber Lieferanten handelt, werden bei Zahlung als betriebliche Tätigkeit erfasst.

Cashflow aus Investitionstätigkeit

Alle aus langfristigen Vermögenswerten generierten oder gezahlten Barmittel werden im Investitionstätigkeit Sektion. Zum Beispiel Käufe von Anlagen, Sachwerte und Ausrüstungen wie ein neues Fertigungsgebäude werden hier erfasst.

Zu diesen Aktivitäten gehören auch der Kauf von Fahrzeugen, Büromöbeln und Grundstücken. Gutschriften aus Investitionstätigkeit resultieren in der Regel aus dem Verkauf von Vermögenswerten wie dem Verkauf eines Gebäudes oder eines Unternehmensbereichs. Kurz gesagt, jeder langfristige Kauf oder Verkauf von Investitionen, der sich auf die Barmittel auswirkt, wird als Investitionstätigkeit erfasst.

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

Unternehmen finanzieren ihr Geschäft in der Regel auf zwei Arten: Schulden oder Eigenkapital Finanzierung. Eingegangene Barmittel aus der Ausgabe von Aktien, einer Anleihe oder einer Kreditaufnahme bei einer Bank werden als Cashflow aus Finanzierungstätigkeit. Bargeldabflüsse in diesem Abschnitt können die Zahlung von Dividenden, den Rückkauf von Aktien, die Rückzahlung eines Kredits oder einer Anleihe umfassen.

Einnahmen sind auch als einseitiger Geldzufluss in ein Unternehmen zu verstehen, während Cashflow Zuflüsse und Abflüsse von Bargeld darstellt. Daher kann der Cashflow im Gegensatz zum Umsatz eine negative Zahl sein.

Beispiel für den Unterschied zwischen Umsatz und Cashflow

Nachfolgend finden Sie die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung von Apple Inc. wie im 10. Quartal am 29. Juni 2019 berichtet.

• Der Nettoumsatz (Umsatz) betrug im Berichtszeitraum 196 Milliarden US-Dollar. Apple listet den Umsatz als Nettoumsatz auf, da das Unternehmen normalerweise Warenrücksendungen hat, die vom Umsatz abgezogen werden.
• Für den Berichtszeitraum wurde ein Nettogewinn von 41,5 Milliarden US-Dollar verzeichnet, der sich am Ende der Gewinn- und Verlustrechnung befindet.
• Alle aufgeführten Posten werden entweder zum Umsatz addiert oder vom Umsatz abgezogen (obere Zeile), um das Nettoeinkommen (untere Zeile) zu erhalten.

Die Kapitalflussrechnung von Apple Inc. wird unten gezeigt.

• Der Nettogewinn von 41,5 Milliarden US-Dollar wird aus der Gewinn- und Verlustrechnung übertragen und den liquiden Mitteln hinzugefügt, um den Ausgangspunkt für das CFS zu schaffen.
• Die drei Abschnitte der Erklärung sind blau hervorgehoben und umfassen die Betriebs-, Investitions- und Finanzierungsaktivitäten.
• Am unteren Ende des CFS werden alle Zu- und Abflüsse saldiert, um die Barposition von 52 Milliarden US-Dollar für den Zeitraum zu erreichen.

Wir können sehen, dass die Kapitalflussrechnung die Belastungen und Gutschriften auf den Kassenbestand des Unternehmens zeigt. Einnahmen sind jedoch das Geld, das aus Verkäufen und anderen verschiedenen einkommensschaffenden Aktivitäten verdient wird.

Es ist wichtig zu beachten, dass ein Unternehmen einen erheblichen Cashflow, aber eine schwache Umsatzgenerierung haben kann. Wenn ein Unternehmen beispielsweise neue Schulden aufnimmt, wäre dies liquiditätswirksam, hätte jedoch keine Auswirkungen auf den Umsatz. Umgekehrt könnte ein Unternehmen viel Umsatz erwirtschaften, aber Geld verbrennen, weil die Kosten für den Betrieb des Unternehmens zu hoch sind. Unternehmen mit vielen Schuldenzahlungen haben auch einen schlechten Cashflow, obwohl sie Milliardenumsätze erwirtschaften.

Sowohl Umsatz als auch Cashflow sollten zusammen analysiert werden, um eine umfassende Überprüfung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens zu ermöglichen.