Die Komponenten des Working Capital Managements

Was ist Working-Capital-Management?

Ein effizientes Management des Betriebskapitals sichert die Rentabilität und die allgemeine finanzielle Gesundheit der Unternehmen. Working Capital ist das Geld, das Unternehmen für den Betrieb und die Führung ihrer Organisationen verwenden. Wirksam Working-Capital-Management stellt sicher, dass ein Unternehmen immer über einen ausreichenden Cashflow verfügt, um seine kurzfristigen Betriebskosten und seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken.

Die Elemente des Betriebskapitals, die Investoren und Analysten bewerten, um ein Unternehmen zu bewerten, bestimmen den Cashflow eines Unternehmens. Diese Elemente sind Geldeingänge, Geldausgaben und die Verwaltung des Inventars.

Working Capital Management dekonstruiert

Ein effektives Working Capital Management erfordert die Koordination mehrerer Aufgaben wie das Management kurzfristiger Investitionen, Gewährung von Krediten an Kunden und Inkasso dieser Kredite, Verwaltung von Lagerbeständen und Verwaltung Verbindlichkeiten. Ein effektives Working Capital Management erfordert auch zuverlässige Cash-Prognosen und genaue Daten zu Transaktionen und Banksalden.

Wenn ein Unternehmen nicht genügend liquide Mittel hat, um seine laufenden Ausgaben zu begleichen, muss es möglicherweise Insolvenz anmelden, eine Umstrukturierung durch Verkauf von Vermögenswerten vornehmen, sich reorganisieren oder liquidieren. Umgekehrt, wenn ein Unternehmen übermäßig in flüssige Mittel investiert, kann dies eine schlechte Nutzung der Unternehmensressourcen sein.

Dies sind drei Hauptkomponenten, die mit dem Working Capital Management verbunden sind:

1. Accounts erhaltbar

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind fällige Einnahmen – was Kunden und Debitoren einem Unternehmen für vergangene Verkäufe schulden. Ein Unternehmen muss seine Forderungen rechtzeitig eintreiben, damit es diese Mittel zur Begleichung seiner eigenen Schulden und Betriebskosten verwenden kann. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erscheinen als Vermögenswerte in der Bilanz eines Unternehmens, werden jedoch erst bei ihrer Einziehung zu Vermögenswerten. Days Sales Outstanding ist eine Kennzahl, die von Analysten verwendet wird, um den Umgang eines Unternehmens mit Forderungen zu bewerten. Die Metrik zeigt die durchschnittliche Anzahl von Tagen an, die ein Unternehmen benötigt, um Umsatzerlöse zu erzielen.

2. Abbrechnungsverbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind der Betrag, den ein Unternehmen kurzfristig zahlen muss, und ist ein wesentlicher Bestandteil der Arbeit Hauptstadt Management. Unternehmen bemühen sich, Zahlungen mit Forderungen auszugleichen, um einen maximalen Cashflow aufrechtzuerhalten. Unternehmen können Zahlungen so lange aufschieben, wie es vernünftigerweise möglich ist, mit dem Ziel, eine positive Kreditwürdigkeit aufrechtzuerhalten und gleichzeitig gute Beziehungen zu Lieferanten und Gläubigern aufrechtzuerhalten. Im Idealfall ist die durchschnittliche Zeit, um Forderungen einzuziehen, deutlich kürzer als die durchschnittliche Zeit, um Verbindlichkeiten zu begleichen.

3. Inventar

Inventar ist der wichtigste Vermögenswert eines Unternehmens, den es in Umsatzerlöse umwandelt. Die Geschwindigkeit, mit der ein Unternehmen seine Bestände verkauft und auffüllt, ist ein Maß für seinen Erfolg. Investoren sehen die Lagerumschlagshäufigkeit auch als Hinweis auf die Absatzstärke und die Effizienz des Unternehmens in Einkauf und Fertigung. Niedrige Lagerbestände bedeuten, dass das Unternehmen Gefahr läuft, Umsatzeinbußen zu erleiden, aber zu hohe Lagerbestände können ein Zeichen dafür sein, dass das Betriebskapital verschwendet wird.

Working Capital Management in Kürze

Das Working Capital Management stellt das Verhältnis zwischen den kurzfristigen Vermögenswerten und den kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens dar. Ziel des Working-Capital-Managements ist es, sicherzustellen, dass ein Unternehmen seine laufenden Betriebsausgaben bestreiten kann und gleichzeitig die Mittel des Unternehmens investiert Vermögenswerte auf die produktivste Weise. Ein gut geführtes Unternehmen verwaltet seine kurzfristigen Schulden und seine laufenden und zukünftigen Betriebsausgaben über seine Management des Betriebskapitals, dessen Bestandteile Vorräte, Forderungen, Verbindlichkeiten, und Bargeld.