Das Reserveverhältnis erklärt
Was ist das Reserveverhältnis?
Der Reservesatz ist der Teil der reservierbaren Verbindlichkeiten, den Geschäftsbanken halten müssen, anstatt Kredite zu vergeben oder zu investieren. Dies ist eine Anforderung, die von den des Landes bestimmt wird Zentralbank, die in den Vereinigten Staaten die Federal Reserve ist. Es wird auch als Cash Reserve Ratio bezeichnet.
Der Mindestbetrag an Reserven, den eine Bank halten muss, wird als Reservepflicht, und wird manchmal synonym mit dem Reservesatz verwendet. Der Reservesatz wird durch die Verordnung D des Federal Reserve Board festgelegt. Regelung D eine Reihe einheitlicher Mindestreserveanforderungen für alle Einlageninstitute mit Transaktionskonten geschaffen und verlangt von den Banken, der Federal Reserve regelmäßige Berichte zu erstatten.
Die zentralen Thesen
- Der von der Zentralbank festgelegte Mindestreservesatz ist der Prozentsatz der Einlagen einer Geschäftsbank, den sie bei Massenabhebungen von Kunden in bar als Reserve halten muss
- In den USA nutzt die Fed den Mindestreservesatz als wichtiges geldpolitisches Instrument, um die Geldmenge der Wirtschaft zu erhöhen oder zu verringern
- Die Fed senkt den Mindestreservesatz, um den Banken mehr Geld zur Kreditvergabe und zur Ankurbelung der Wirtschaft zur Verfügung zu stellen, und erhöht den Mindestreservesatz, wenn sie die Geldmenge reduzieren und die Inflation kontrollieren muss
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Reserveverhältnis
Die Formel für die Reservequote
Reservepflicht=Einlagen×Reserveverhältnis
Nehmen wir als vereinfachtes Beispiel an, dass die Federal Reserve den Mindestreservesatz auf 11% festgelegt hat. Das heißt, wenn eine Bank Einlagen von 1 Milliarde US-Dollar hat, muss sie 110 Millionen US-Dollar auf Reserve haben (1 Milliarde US-Dollar x 0,11 = 110 Millionen US-Dollar).
0%
Während der Pandemie von 2020 hat die Federal Reserve die Mindestreservepflicht auf 0% gesenkt.
Was sagt Ihnen die Reservequote?
Die Federal Reserve verwendet den Mindestreservesatz als eines ihrer wichtigsten geldpolitischen Instrumente. Die Fed kann beschließen, den Mindestreservesatz zu senken, um die Geldmenge in der Wirtschaft zu erhöhen. Ein niedrigerer Mindestreservesatz gibt den Banken mehr Geld zur Kreditvergabe zu niedrigeren Zinssätzen, was die Kreditaufnahme für Kunden attraktiver macht.
Umgekehrt erhöht die Fed den Mindestreservesatz, um die Kreditvergabe der Banken zu reduzieren. Die Fed nutzt diesen Mechanismus, um die Geldmenge in der Wirtschaft zu reduzieren und die Inflation durch eine Verlangsamung der Wirtschaft zu kontrollieren.
Die Fed legt auch Mindestreservesätze fest, um sicherzustellen, dass die Banken über Geld verfügen, um zu verhindern, dass ihnen das Bargeld ausgeht, falls in Panik geratene Einleger Massenabhebungen vornehmen möchten. Wenn eine Bank nicht über die Mittel verfügt, um ihre Reserven zu decken, kann sie sich bei der Fed Gelder leihen, um den Bedarf zu decken.
Banken müssen Reserven entweder als Bargeld in ihren Tresoren oder als Einlagen bei einer Federal Reserve Bank halten. Am Okt. Januar 2008 begann die Federal Reserve, den Banken Zinsen für diese Reserven zu zahlen.Dieser Zinssatz wird als Zinssatz für erforderliche Reserven (IORR) bezeichnet. Es gibt auch einen Zinssatz auf Überschussreserven (IÖR), die auf alle Gelder gezahlt wird, die eine Bank bei der Federal Reserve einlegt, die ihre Mindestreservepflicht übersteigen.
US-Geschäftsbanken sind verpflichtet, Rücklagen für ihre gesamten reservierbaren Verbindlichkeiten (Einlagen) zu halten, die von der Bank nicht verliehen werden können. Rückstellbare Verbindlichkeiten beinhalten Nettotransaktionskonten, nicht persönliche Festgelder und Euro Währung Verbindlichkeiten.
Richtlinien zum Reserveverhältnis
Das Verwaltungsrat der Federal Reserve hat die alleinige Autorität über Änderungen der Mindestreserveanforderungen innerhalb der gesetzlich festgelegten Grenzen. Zum 26. März 2020 wurde die Mindestreservepflicht auf 0 % festgelegt. Damals hat der Vorstand aufgrund der globalen Finanzkrise die Mindestreservepflicht abgeschafft. Dies bedeutet, dass Banken nicht verpflichtet sind, Einlagen bei ihrer Reserve Bank zu halten. Stattdessen können sie die Gelder für Kredite an ihre Kunden verwenden.
Das letzte Mal, dass die Fed ihre Mindestreserveanforderungen für verschiedene Verwahrstellen vor der Pandemie aktualisiert hat, war im Januar 2019. Banken mit mehr als 124,2 Millionen US-Dollar an Nettotransaktionskonten mussten eine Reserve von 10 % der Nettotransaktionskonten vorhalten. Banken mit mehr als 16,3 Millionen US-Dollar bis 124,2 Millionen US-Dollar mussten 3% der Nettotransaktionskonten reservieren. Banken mit Nettotransaktionskonten von bis zu 16,3 Millionen US-Dollar oder weniger mussten keine Mindestreservepflicht haben. Die Mehrheit der Banken in den Vereinigten Staaten fiel in die erste Kategorie. Die Fed hat eine 0%-Anforderung für nicht persönliche Termineinlagen und Verbindlichkeiten in Eurowährung festgelegt.
Reserve Ratio und der Geldmultiplikator
In Teilreservebanking, ist der Mindestreservesatz entscheidend, um zu verstehen, wie viel Kredit die Banken durch die Vergabe von Einlagen aufnehmen können. Wenn eine Bank beispielsweise Einlagen in Höhe von 500 Millionen US-Dollar hat, muss sie 50 Millionen US-Dollar oder 10 % als Reserve halten. Sie kann dann die restlichen 90% oder 450 Millionen Dollar verleihen, die als neue Einlagen an das Bankensystem zurückfließen. Die Banken können dann 90% dieses Betrags oder 405 Millionen US-Dollar verleihen, während sie 45 Millionen US-Dollar an Reserven behalten. Diese 405 Millionen Dollar werden wieder eingezahlt und so weiter. Letztendlich können aus Einlagen in Höhe von 500 Millionen US-Dollar Kredite in Höhe von 5 Milliarden US-Dollar werden, wobei die Mindestreservepflicht von 10 % die sogenannte Geldmultiplikator wie:
