Definition von Open Trade Equity (OTE)

Was ist Open Trade Equity (OTE)?

Open Trade Equity (OTE) ist das Netto von nicht realisierter Gewinn oder Verlust auf offene Derivatepositionen. Anders ausgedrückt, OTE sind die Papiergewinne und -verluste, die durch den aktuellen Marktwert und den gezahlten (oder erhaltenen) Preis für eine Position repräsentiert werden. Sobald die Position geschlossen ist, wird der Gewinn oder Verlust zu erkannte.

Verstehen von Open Trade Equity

OTE ist besonders wichtig für Rand Anleger, da sich Schwankungen auf das verfügbare Eigenkapital auf ihrem Konto auswirken. Wenn die nicht realisierten Verluste dazu führen, dass das verfügbare Eigenkapital unter das vertraglich vereinbarte fällt

Wartungsmarge dann ein Nachschussaufforderung wird ausgegeben, wenn der Anleger gezwungen ist, zusätzliche Mittel zu hinterlegen, um das verfügbare Eigenkapital wieder über die vertraglich vereinbarte Erhaltungsmarge zu bringen oder alle oder einen Teil seiner offenen Positionen zu liquidieren.

Gesamtkapital = Kontostand ± Offenes Handelskapital.

Da die Wartungsmargen mit einem Broker abgeschlossen werden, sind Anleger gesetzlich verpflichtet, ihre Margen einzuhalten. Für den Fall, dass ein Anleger zum Zeitpunkt eines Margin Calls nicht in der Lage ist oder will, Barmittel einzuzahlen oder Bestände zu verkaufen, ist sein Brokerage befugt, offene Positionen aus dem Portfolio ihres Kunden nach eigenem Ermessen zu schließen, um das Konto auf ein Minimum zurückzusetzen Wert.

Open Trade Equity (OTE) misst die Differenz zwischen dem anfänglichen Handelspreis aller offene Positionen und den zuletzt gehandelten Preis jeder dieser Positionen. Der Begriff leitet sich daraus ab, dass die eingerichteten Positionen noch nicht verrechnet wurden. Dies ist nützlich, um dem Händler eine genaue Momentaufnahme des tatsächlichen Werts eines Kontos zu liefern, da alle offenen Positionen Markiert-to-Market. Mit anderen Worten, wie viel Eigenkapital (Geld) ist auf dem Konto, wenn alle Positionen zu den geltenden Marktkursen geschlossen würden.

Beispiel für OTE

Angenommen, ein Händler hat 10.000 US-Dollar auf einem Konto und verwendet es, um 50 XYZ-Aktien zu 200 US-Dollar pro Aktie zu kaufen. Die Gesamtinvestition beträgt 10.000 US-Dollar und die OTE zum Zeitpunkt der Ausführung des Handels beträgt null. Am nächsten Tag steigt der Wert jeder Aktie auf 250 USD. Jetzt hat der Händler 2.500 $ in nicht realisierte Gewinne in diesem Trade, was bedeutet, dass die OTE für diese Position auch 2.500 USD und das Gesamtkapital auf dem Konto bis zu 12.500 USD beträgt. Würden sie diese Position liquidieren, gelten die Gewinne als realisiert; der Kontostand wäre um 2.500 USD auf 12.500 USD gestiegen und die OTE wäre Null.

Wenn man die Position nicht liquidiert und der Preis auf 100 US-Dollar sinkt, fallen 5.000 US-Dollar an nicht realisierter Verlust auf dieser Haltung. Sofern die Position nicht verkauft oder geschlossen wird, bleibt dieser Verlust unrealisiert, aber der OTE beträgt minus 5.000 USD und das Gesamtkontokapital ist auf 5.000 USD gesunken. Ein negativer OTE zeigt a. an Papierverlust; ein positiver OTE zeigt einen Papiergewinn.

Open Trade Equity bei Margin Call

Das Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) verlangt, dass jeder Anleger, der ein Margin-Konto eröffnen möchte, mit mindestens 2.000 USD in bar oder in Wertpapieren beginnen muss. Die FINRA verlangt, dass der Anleger einer Erhaltungsmarge von mindestens 25 % zustimmt, was bedeutet, dass der Anleger einen Kontostand von mindestens 25 % des gesamten Marktwertes der auf dem Konto befindlichen Wertpapiere überhaupt zu halten mal. Normalerweise wird diese Wartungsmarge zu einem höheren Prozentsatz geschlossen, und es ist üblich, dass die Wartungsmarge 30 % oder mehr beträgt.

Zum Beispiel möchte ein Investor 500 Aktien einer Aktie kaufen, die zu 20 USD/Aktie gehandelt wird. Sie haben nicht die dafür erforderlichen 10.000 $, also eröffnen sie ein 5.000 $-Konto bei einem Broker, der eine Anfangsmarge von 50% und eine Wartungsmarge von 35% hat. Der Anleger kauft Aktien im Wert von 10.000 US-Dollar, was bedeutet, dass er sich 5.000 US-Dollar vom Broker geliehen hat. Zum Zeitpunkt der Ausführung beträgt die OTE Null, der Gesamtwert der Investition beträgt 10.000 USD, die anfängliche Margin beträgt 5.000 USD (50% x 10.000 USD) und die Wartungsmarge beträgt 3.500 USD (35% x 10.000 USD).

Der Preis beginnt zu sinken, bis der Gesamtwert von 500 Aktien auf 6.000 USD fällt, was bedeutet, dass der OTE minus 4.000 USD beträgt. Die 5.000 US-Dollar, die der Investor als Marge hinterlegt hat, sind jetzt 3.000 US-Dollar wert (5.000 US-Dollar - 50% x 4.000 US-Dollar). Dies liegt unter der Mindestreservepflicht von 3.500 USD, sodass der Anleger eine Margin-Aufforderung erhält.

Zu diesem Zeitpunkt muss der Anleger eine Einzahlung auf das Margin-Konto vornehmen, um die 50%-Anforderung zu erfüllen, in diesem Fall 2.000 USD. Dies kann in Form einer Bareinlage oder marginabler Wertpapiere erfolgen. Sie können auch einen Verlust aus der Anlage hinnehmen, indem sie alle oder einen Teil ihrer offenen Positionen liquidieren und dadurch ihre Margin-Anforderungen reduzieren. Dies führt normalerweise dazu, dass ein Verlust bei ihrem Handel realisiert wird.