So vermeiden Sie emotionales Investieren

Die aktive Überwachung eines Portfolios ist wichtig, um die sich ändernden Gezeiten der Finanzmärkte zu steuern. Dennoch ist es auch für einzelne Anleger wichtig, die Verhaltensimpulse emotionaler Käufe und Verkäufe zu bewältigen, die aus dem Auf und Ab des Marktes resultieren können. Tatsächlich scheinen Anleger ein Händchen dafür zu haben, Investitionen an den Marktspitzen anzuhäufen und an den Tiefstständen zu verkaufen, weil es so ist Es ist nicht ungewöhnlich, sich in Medienhype oder Angst zu verstricken, Investitionen zu Spitzenzeiten zu kaufen und in den Tälern des zu verkaufen Kreislauf.

Wie können Anleger in volatilen Märkten navigieren und gleichzeitig einen ausgeglichenen Kurs behalten und ein Portfolio diversifizieren, um in allen Arten von Marktumgebungen die besten Gesamtrenditen zu erzielen? Der Schlüssel besteht darin, die Beweggründe hinter emotionalem Investieren zu verstehen und sowohl euphorische als auch depressive Anlagefallen zu vermeiden, die zu einer schlechten Entscheidungsfindung führen können.

Anlegerverhalten

Das Anlegerverhalten stand im Fokus vieler Studien und zahlreiche Theorien versuchen, das Bedauern oder die Überreaktion zu erklären, die Käufer und Verkäufer oft erleben, wenn es um Geld geht. Die Realität ist, dass die Psyche des Anlegers in stressigen Zeiten das rationale Denken überwältigen kann, egal ob dieser Stress auf Euphorie oder Panik zurückzuführen ist. Ein rationaler und realistischer Anlageansatz – während eines scheinbar kurzen Zeitrahmens, um aus Euphorie oder ängstlichen Marktentwicklungen Kapital zu schlagen – ist unerlässlich.

Der nicht-professionelle Anleger legt in der Regel hart verdientes Geld in Investitionen an, um eine Rendite zu erzielen. Dennoch sehen sie manchmal, dass ihre Anlagen aufgrund der Marktentwicklung an Wert verlieren. Die Verluste können zu Stress und Zweifeln führen. Das heißt, viele Anleger haben einen relativ niedrigen Risikotoleranz wenn es ums Investieren geht, denn Geld zu verlieren ist schmerzhaft.

Aber Risiko kann als Wegweiser für das Anlage- und Anlegerverhalten angesehen werden. Anleger, die Anlagen mit einem grundlegenden Verständnis der damit verbundenen Risiken eingehen, können einen Großteil der mit der Anlage verbundenen Emotionen abschwächen. Anders ausgedrückt können Herausforderungen durch emotionales Investieren auftreten, wenn Anleger nicht identifizierte oder höhere Beteiligungsrisiken sehen, als sie ursprünglich festgestellt hatten.

Bulle vs. Bärenmärkte

Bullenmärkte sind Phasen, in denen sich die Märkte unerbittlich und manchmal wahllos nach oben bewegen.Wenn der Stier wütet und Anlegerstimmung wird zu einem allgemeinen Überschwang, Anleger könnten Marktchancen erkennen oder sich über Investitionen informieren von anderen – zum Beispiel Nachrichten, Freunde, Kollegen oder Familie –, die sie dazu zwingen könnten, Neues zu testen Gewässer. Die Aufregung könnte den Anleger dazu veranlassen, Gewinne aus Investitionen zu erzielen, die aufgrund von bullischen Marktbedingungen entstehen.

Auch wenn Anleger Geschichten über eine schlechte Konjunktur lesen oder Berichte über eine volatile oder negative Marktperiode hören, kann die Angst um ihre Investitionen den Verkauf ankurbeln. Bärenmärkte lauern immer um die Ecke und bringen viele ihrer eigenen Vorbehalte mit sich, die für Investoren wichtig sein können.Im Gegensatz zu einem Bullenmarkt können die Finanzmärkte manchmal über viele Monate oder sogar Jahre nach unten tendieren.

Bärenmärkte entwickeln sich oft aus einem Umfeld steigender Zinsen, das Ansporn sein kann risikolos Handel und ein Übergang von riskanteren Anlagen wie Aktien zu risikoarmen Sparprodukten. Bärenmärkte können schwierig zu navigieren sein, wenn Anleger sehen, dass ihre Aktienbestände an Wert verlieren, während sichere Häfen durch steigende Renditen attraktiver. In diesen Zeiten kann es schwierig sein, sich zwischen dem Kauf von Aktien zu Markttiefs oder dem Kauf von Bargeld und zinstragenden Produkten zu entscheiden.

Schlechtes Timing

Emotionales Investieren ist oft eine Übung in schlechtem Market Timing. Das Verfolgen der Medien kann eine gute Möglichkeit sein, um zu erkennen, wann sich Bullen- oder Bärenmärkte entwickeln, da die täglichen Aktien Marktberichte speisen sich aus den Aktivitäten des Tages, die bei den Anlegern manchmal Aufsehen erregen können. Medienberichte können aber auch veraltet, kurzlebig oder gar unsinnig sein und auf Gerüchten beruhen.

Letztendlich sind einzelne Anleger für ihre eigenen Handelsentscheidungen verantwortlich und müssen daher vorsichtig sein, wenn sie Marktchancen basierend auf den neuesten Schlagzeilen abschätzen. Die Verwendung rationalen und realistischen Denkens, um zu verstehen, wann sich eine Investition in einem Entwicklungszyklus befindet, ist der Schlüssel zur Bewertung interessanter Gelegenheiten und zur Abwehr von schlechten Anlageideen. Die Reaktion auf die neuesten Eilmeldungen ist wahrscheinlich ein Zeichen dafür, dass Entscheidungen eher von Emotionen als von rationalem Denken getrieben werden.

Bewährte Theorie

Die Annahme, dass viele Marktteilnehmer oben kaufen und unten verkaufen, wurde durch historische Geldflussanalysen bewiesen. Die Geldflussanalyse betrachtet den Nettomittelfluss für Investmentfonds und zeigt oft, dass Käufe oder Verkäufe am höchsten sind, wenn die Märkte Höhen oder Tiefen erreichen.

Marktanomalien wie eine Krise können nützliche Beobachtungszeiträume sein. Während der Finanzkrise 2007–2008zogen die Anleger Geld vom Markt ab und die Geldflüsse zu den Investmentfonds wurden negativ. Das Netz Mittelabflüsse am Markttief seinen Höhepunkt erreichte und, wie es für Markttiefs typisch ist, der Verkauf übermäßig erzeugt wurde diskontierte Investitionen, die schließlich die Grundlage für einen Wendepunkt und den nächsten des Marktes bildeten Aufstieg nach oben.

Strategien, um die Emotionen beim Investieren zu nehmen

Zwei der beliebtesten Anlageansätze – Dollar-Kosten-Durchschnitt und Diversifikation – können etwas dauern des Rätselratens bei Anlageentscheidungen und reduzieren das Risiko eines schlechten Timings aufgrund emotionaler investieren. Eine der effektivsten ist die Dollar-Kosten-Mittelung von Investitionsdollar.

Dollar-Kosten-Durchschnitt ist eine Strategie, bei der gleiche Beträge in Dollar in regelmäßigen, vorher festgelegten Intervallen investiert werden. Diese Strategie kann in jeder Marktlage umgesetzt werden. In einem nach unten tendierenden Markt kaufen Anleger Aktien zu immer niedrigeren Preisen. Während eines Aufwärtstrends produzieren die bisher im Portfolio gehaltenen Aktien Kapitalgewinn Da es sich bei der Dollaranlage um einen Festbetrag handelt, werden bei höheren Aktienkursen weniger Aktien gekauft.

Der Schlüssel zur Dollar-Kosten-Durchschnittsstrategie besteht darin, den Kurs beizubehalten. Legen Sie die Strategie fest und manipulieren Sie sie nicht, es sei denn, eine größere Änderung rechtfertigt eine erneute Überprüfung und Neuausrichtung des etablierten Kurses. Diese Art von Strategie kann am besten funktionieren in 401(k) Pläne mit entsprechenden Leistungen, da von jedem Gehaltsscheck ein fester Dollarbetrag abgezogen wird und der Arbeitgeber zusätzliche Beiträge leistet.

Diversifikation, d. h. der Kauf einer Reihe von Anlagen und nicht nur einer oder zwei Wertpapiere, kann auch dazu beitragen, die emotionale Reaktion auf Marktvolatilität zu verringern. Schließlich gibt es nur wenige Male in der Geschichte, in denen sich alle Märkte im Einklang bewegt haben und die Diversifizierung wenig Schutz bot. In normalen Marktzyklen mit a Diversifikation Strategie bietet ein Element des Schutzes, da Verluste bei einigen Anlagen durch Gewinne bei anderen ausgeglichen werden.

Die Diversifizierung eines Portfolios kann viele Formen annehmen, z. B. Investitionen in verschiedene Branchen, unterschiedliche Regionen, verschiedene Anlagearten und sogar Absicherung mit alternativen Anlagen wie Real Anwesen und Private Equity. Es gibt unterschiedliche Marktbedingungen, die jede dieser Anlagegruppen begünstigen, daher ist ein Portfolio aus all diesen verschiedenen Arten von Investitionen besteht, sollte Schutz in einer Reihe von Märkten bieten Bedingungen.

Häufig gestellte Fragen

Warum sind Emotionen für die Marktpsychologie so wichtig?

Viele Anleger sind emotional und reaktionär, und Angst und Gier sind in dieser Arena ein echter Hingucker. Einigen Forschern zufolge haben Gier und Angst die Macht, unser Gehirn auf eine Weise zu beeinflussen, die uns dazu zwingt, gesunden Menschenverstand und Selbstbeherrschung beiseite zu legen und so Veränderungen zu provozieren. Wenn es um Menschen und Geld geht, können Angst und Gier starke Motive sein.

Wie kann man das Ausmaß der Angst oder Gier an der Börse messen?

Es gibt einige Marktstimmungsindikatoren man kann es sich anschauen, aber zwei fragen gezielt nach den Emotionen der Angst oder der Gier. Die CBOEs VIX Index misst beispielsweise das implizite Maß an Angst oder Gier auf dem Markt, indem er Veränderungen der Volatilität des S&P 500 betrachtet. Das CNNMoney Angst & Gier-Index ist ein weiteres gutes Werkzeug, das tägliche, wöchentliche, monatliche und jährliche Veränderungen von Angst und Gier misst. Es wird als konträrer Indikator verwendet, der sieben verschiedene Faktoren untersucht, um festzustellen, wie viel Angst und Gier auf dem Markt vorhanden sind, und die Anlegerstimmung auf einer Skala von 0 bis 100 bewertet.

Welche Handelsstrategien gibt es, um Emotionen in Schach zu halten?

Einen Investitionsplan zu haben und sich daran zu halten, ist die beste Vorgehensweise, um Emotionen beim Trading zu vermeiden. Passive Indexinvestitionen, Diversifikation und Dollar-Kosten-Mittelung sind alles ziemlich einfache Möglichkeiten, Objektivität zu wahren.

Die Quintessenz

Ohne Emotionen zu investieren ist leichter gesagt als getan, aber es gibt einige wichtige Überlegungen, die einen einzelnen Anleger davon abhalten können, vergeblichen Gewinnen nachzujagen oder in Panik zu verkaufen. Das Verständnis der eigenen Risikobereitschaft und der Risiken Ihrer Anlagen kann eine wichtige Grundlage für rationale Entscheidungen sein. Ein aktives Verständnis der Märkte und der Kräfte, die bullische und bärische Trends antreiben, ist ebenfalls von entscheidender Bedeutung.

Obwohl aktives und emotionales Investieren manchmal profitabel sein kann, zeigen die Daten, dass nach einem klar definierten Anlagestrategie und das Halten des Kurses trotz Marktvolatilität führt oft zu den besten langfristigen Performance-Renditen.