4 Schlüsselindikatoren, die die Märkte bewegen

Jede Woche werden Dutzende von Wirtschaftsumfragen und Regierungszahlen veröffentlicht und in den Wirtschaftsnachrichten berichtet. Einige sind "nachlaufende Indikatoren", die bestätigen oder widerlegen, was wir zu wissen glaubten. Andere sind „Vorlaufindikatoren“, die als Signale für kommende Trends gelesen werden können. Auf jeden Fall bewegen sie die Märkte, manche mehr als andere.

Im Folgenden sind die vier großen Kategorien von Wirtschaftsindikatoren aufgeführt und was sie Ihnen sagen können.

Anstellung

Die Beschäftigung ist vielleicht der wichtigste Indikator für die Gesundheit der Wirtschaft. Am ersten Freitag jedes Monats veröffentlicht das US-Büro für Arbeitsstatistik zwei genau beobachtete Berichte. Diese werden von Monat zu Monat verfolgt, und es ist wichtig zu wissen, ob die Zahlen steigen, fallen oder seitwärts gehen.

• Die Arbeitslosenquote misst die Zahl der Arbeitnehmer, die derzeit arbeitslos sind.
• Der Bericht über die Lohn- und Gehaltsabrechnung außerhalb der Landwirtschaft verfolgt die Anzahl der Arbeitsplätze, die in der Wirtschaft insgesamt hinzugefügt oder beseitigt wurden.
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Diese monatlichen Berichte können sowohl am Anleihemarkt als auch an der Börse einige der größten eintägigen Bewegungen verursachen.

Inflation

Das Mandat der Federal Reserve besteht darin, das Wirtschaftswachstum und die Preisstabilität in der Wirtschaft zu fördern. Preisstabilität wird als Änderungsrate der Inflation gemessen, daher sind die Marktteilnehmer gespannt Überwachung der monatlichen Inflationsberichte, um den zukünftigen Kurs der Geldpolitik der Federal Reserve zu bestimmen Politik.

Es gibt viele Inflationsindikatoren, aber der Verbraucherpreisindex (VPI) ist vielleicht der am genauesten beobachtete. Der CPI misst die Veränderung der Preise gewöhnlicher Güter, für die die meisten Menschen Geld ausgeben, wie Kleidung und medizinische Dienstleistungen.

Es gibt wichtige Variationen wie den Kern-VPI, der Energie- und Nahrungsmittelausgaben ausschließt, da ihre Kosten so volatil sind, dass sie den gesamten Index verzerren können.

Herstellerpreise

Ein weiteres wichtiges Maß ist der Erzeugerpreisindex (PPI). Dies konzentriert sich auf die Kosten im Zusammenhang mit der Herstellung von Waren, da der Anstieg dieser Kosten unweigerlich an den Verbraucher weitergegeben wird.

Wie der VPI wird der PPI oft als „Kern“-Zahl dargestellt, die diese volatilen Energiekosten auslässt.

Marktteilnehmer verfolgen auch den Preis wichtiger Rohstoffe wie Öl. Da Öl ein so wichtiger Bestandteil der Wirtschaftstätigkeit auf der ganzen Welt ist, verdient sein Preis besondere Aufmerksamkeit.

Ölpreise

Höhere Ölpreise können zu höheren Preisen für eine Vielzahl von Produkten führen, da Öl ein Bestandteil vieler Materialien und Produkte ist. Es erhöht auch die Kosten für den Transport von Waren, die auf den Verkauf warten, und die Kosten, zu denen sie verkauft werden.

Deflation wird ebenso wie Inflation als negativer Faktor angesehen. Die Preise sinken, weil die Nachfrage nachlässt. Die Unternehmensgewinne sinken, wenn die Preise fallen. Die Produktion wird eingestellt und Arbeiter werden entlassen. Usw.

Verbraucheraktivität

Die Verbraucher machen fast 70 % der gesamten US-Wirtschaftstätigkeit aus. Daher ist es wichtig, ihre Ausgabenmuster und sogar ihren Optimismus in Bezug auf ihr wirtschaftliches Wohlergehen zu verfolgen.

Wenn Menschen sich über ihren Arbeitsplatz unsicher sind, sinkt das Vertrauen der Verbraucher. Weniger Menschen tätigen große Einkäufe. Unternehmensgewinne sinken. Und das ist eine weitere verwandte Nummer, die Sie sich ansehen sollten:

• Der Verbrauchervertrauensindex wird jeden letzten Dienstag im Monat veröffentlicht. Es zeigt an, wie optimistisch die Menschen in Bezug auf ihre eigenen wirtschaftlichen Aussichten sind und damit auch wie bereit sie sind, Geld auszugeben

Der Verbrauchervertrauensindex gilt als einer dieser „führenden“ Indikatoren. Das Vertrauen der Verbraucher in ihr eigenes wirtschaftliches Wohlergehen macht sie bereit oder nicht gewillt, einen Neuwagenkauf oder eine Reise in den Urlaub in Erwägung zu ziehen.

Einzelhandelsausgaben

Veränderungen in der tatsächlichen Kauftätigkeit der Verbraucher hingegen sind Spätindikatoren, wirken sich aber immer noch direkt auf die Unternehmensgewinne und das Aktienkursniveau aus.

Einer der wichtigsten Indikatoren ist dabei der monatlich vom US Census Bureau veröffentlichte Einzelhandelsumsatzbericht, der auf einer Umfrage unter 4.900 Unternehmen basiert.

Der Wohnungsmarkt

Auch der Wohnungsmarkt ist ein wichtiger Wirtschaftsindikator. Der Wohnungsbau ist ein stark lokalisiertes Geschäft und auf nationaler Ebene schwer zu messen. Dennoch achten die Marktteilnehmer auf die monatlichen Veröffentlichungen zu Wohnungsbaubeginn, Baugenehmigungen und Neubauverkäufen, um die Aktivität auf dem Wohnungsmarkt abzuschätzen.

Marktbeobachter überwachen auch die Veränderungen der Immobilienpreise durch eine Vielzahl von Indikatoren wie den S&P/Case-Shiller Home Price Index, der Veränderungen der Eigenheimpreise in 20 amerikanischen Städten überwacht.

Durch die Synthese verschiedener Wohnungsberichte können Marktteilnehmer ableiten, ob die Menschen bereit sind, sich zum Kauf eines neuen Eigenheims oder auch zu größeren Anschaffungen zu verpflichten.

Investorenaktivität

Der beste Zeitpunkt, um in Aktien zu investieren, ist nicht, wenn alle optimistisch sind, sondern wenn fast alle bärisch sind. Kaufen Sie, wenn Aktien günstig sind. Halten Sie, bis sie nach oben gehen.

Daher sind Messungen der Anlegerstimmung wichtig. Eine Vielzahl von Indikatoren wird von großen Wertpapierfirmen und Forschungsunternehmen veröffentlicht, die ihre Kunden regelmäßig befragen, um den Marktkonsens zu ermitteln.

Da ausländische Investoren immer wichtigere Teilnehmer an den US-Finanzmärkten geworden sind, haben die Maßnahmen ihrer Aktivitäten mehr Aufmerksamkeit auf sich gezogen. Einer der am intensivsten beobachteten Berichte konzentriert sich auf den Kauf von US-Staatsanleihen durch ausländische Zentralbanken. Wenn die Zentralbanken mehr Staatsanleihen kaufen, sinken die Zinsen oft, und wenn die Zinsen niedriger sind, tendieren die Aktienkurse dazu, höher zu steigen.

Weitere wichtige Marktindikatoren sind das Verhältnis von Vorschüssen zu Rückgängen und die Anzahl neuer Preishochs und -tiefs im Markt. Diese Messwerte zeigen, wie gesund der Aktienmarkt insgesamt ist, und können die Qualität eines Kursanstiegs oder -rückgangs bestätigen.