Definition der eingeschränkten Handelsberechtigung
Was ist eine eingeschränkte Handelsberechtigung?
Eingeschränkte Handelsgenehmigung ist eine Stufe von diskretionärer Handel Bevollmächtigung, die einem Agenten oder Makler die Befugnis gibt, Aufträge zu erteilen oder Anfragen zu einem Kundenkonto zu stellen. Die eingeschränkte Handelsberechtigung ermöglicht es dem Agenten, im Namen eines Anlegers zu handeln, jedoch nicht die Auszahlung von Kontogeldern.
Das Signaturmerkmal der eingeschränkten Handelsberechtigung ist die Ermessensbefugnis zur Ausführung von Handelsaufträgen, die von einem Kunden an einen registrierten Anlageberater weitergegeben wird.
So funktioniert die eingeschränkte Handelsberechtigung
Ein Schritt nach unten von volle Autorisierung, erlaubt eine eingeschränkte Handelsberechtigung einem Broker oder Agent, Wertpapiere nach eigenem Ermessen zu kaufen und zu verkaufen. Dies wird häufig verwendet, wenn ein Kunde nicht viel über Investitionen weiß und dem Broker vertraut, sein Konto ordnungsgemäß zu verwalten. In Fällen, in denen der Kunde ein sachkundiger Anleger ist, kann die eingeschränkte Autorisierung es dem Kunden ermöglichen, von den Empfehlungen des Brokers zu profitieren.
Indem Makler und Finanzberater nicht mehr für jede Transaktion eine Genehmigung einholen müssen mit eingeschränkter Gewerbeberechtigung tätige Portfolio- und Vermögensverwaltung schnell implementieren Strategien. In gewisser Weise werden durch die Verwendung eines beschränkten Handelsgenehmigungsvertrags Verantwortlichkeiten, die einer beschränkten Vollmacht ähnlich sind, auf einen anderen Finanzexperten übertragen.
Bei den meisten Anlagestrategien, die keine Buy-and-Hold-Strategien sind, wäre es zu umständlich und potenziell teuer für die Performance, die Zustimmung eines Kunden für jede geplante Transaktion einzuholen. Größere Flexibilität im Rahmen einer eingeschränkten Handelsgenehmigungsvereinbarung gibt Vermögensverwaltern die Freiheit, Kapital ihrem höchsten Potenzial zuzuordnen. Natürlich muss ein Broker oder Finanzberater, der Vermögenswerte unter einer beliebigen Handelsberechtigungsstufe verwaltet, im besten Interesse des Kunden handeln. Aufsichtsbehörden und die Vermögensverwaltungsbranche nehmen die treuhänderische Verantwortung zunehmend ernst.
Ein wesentliches Merkmal der eingeschränkten Handelsgenehmigung ist die Unfähigkeit, Vermögenswerte von einem Finanzinstitut auf ein anderes zu übertragen. Dies kann auch Kontotypen umfassen. Die eingeschränkte Handelsberechtigung beinhaltet keine Verwahrungsvollmacht, sondern lediglich die Möglichkeit, Kauf- und Verkaufsaufträge auszuführen. Dies bedeutet, dass ein Broker keine Vermögenswerte beispielsweise von Morgan Stanley an Merrill Lynch übertragen kann, ohne zuvor die Genehmigungen unter separaten Genehmigungsformularen und Genehmigungen für Kunden einzuholen.
