Definition des Chartered Financial Analyst (CFA)

Was ist ein Chartered Financial Analyst (CFA)?

Ein Chartered Financial Analyst (CFA) ist eine weltweit anerkannte Berufsbezeichnung, die von der CFA-Institut, (ehemals AIMR (Association for Investment Management and Research)), die die Kompetenz und Integrität von Finanzanalysten misst und zertifiziert. Die Kandidaten müssen drei Prüfungsstufen bestehen, die Bereiche wie Rechnungswesen, Wirtschaft, Ethik, Geldmanagement und Sicherheitsanalyse abdecken.

Von 1963 bis zum ersten Halbjahr 2016 haben 1.348.103 Kandidaten für die Prüfung Stufe I, wobei 209.561 Kandidaten letztendlich die Prüfung der Stufe III bestehen, was einer gewichteten durchschnittlichen Abschlussquote von 15,5 % entspricht. In den letzten 10 Jahren war die Abschlussquote mit 12,9 % etwas niedriger.



Die Grundlagen, um ein Chartered Financial Analyst zu werden

Die CFA-Charta ist eine der angesehenste Bezeichnungen im Finanzwesen und gilt weithin als Goldstandard im Bereich der Anlageanalyse. Die Auszeichnung wird vom CFA Institute vergeben, einer globalen gemeinnützigen Berufsorganisation von mehr als 164.000 Charterinhaber, Portfoliomanager und andere Finanzfachleute in über 151 Länder.Ihre erklärte Mission ist es, ein hohes Niveau an pädagogischen, ethischen und professionellen Standards in der Investmentbranche zu fördern und zu entwickeln.

Bevor ein Kandidat CFA-Charterinhaber werden kann, muss er eine der folgenden Bildungsanforderungen erfüllen. Der Kandidat muss über vier Jahre Berufserfahrung, einen Bachelor-Abschluss oder im letzten Jahr verfügen des Bachelorstudiums oder eine Kombination aus Berufspraxis und Ausbildung von insgesamt vier Jahre. Für den Bachelor-Abschluss muss das Bachelor-Studium vor der Anmeldung zur Level-II-Prüfung abgeschlossen sein. Zusätzlich zu den Bildungsanforderungen muss der Kandidat einen internationalen Reisepass haben, den Beurteilung in englischer Sprache, erfüllen die Zulassungskriterien für das Berufsverhalten und leben in einem teilnehmenden Land.

Nach Erfüllung der Einschreibungsvoraussetzungen muss der Kandidat alle drei Stufen des CFA-Programms nacheinander bestehen. Der Kandidat muss dann Mitglied des CFA Institute werden und den Jahresbeitrag entrichten. Schließlich müssen sie jährlich unterschreiben, dass sie dem CFA Institute folgen Ethikkodex und professionelle Verhaltensnormen. Die Nichteinhaltung der Ethik und Standards ist ein Grund für einen möglichen lebenslangen Widerruf der CFA-Charta.

Das Bestehen der CFA-Programmprüfungen erfordert eine starke Disziplin und ein umfangreiches Studium. Die drei Prüfungen können einmal jährlich im Juni abgelegt werden, mit Ausnahme von Stufe I, die auch im Dezember genommen werden kann.Im Jahr 2020 werden die Prüfungen der Stufen I, II und III am 20. Oktober abgelegt. Level I wird auch im Dezember angeboten. 5.

Obwohl die Prüfungen beliebig oft abgelegt werden können, müssen die Kandidaten in der Regel für jede Prüfung mehr als 300 Stunden lernen.Angesichts des beträchtlichen Zeitaufwands für das Studium werden viele Kandidaten davon abgehalten, das CFA-Programm fortzusetzen, nachdem sie eine der Stufen nicht bestanden haben. Um eine Charter zu erhalten, muss jeder Kandidat alle drei Prüfungen bestehen und über vier Jahre qualifizierte Berufserfahrung in der Entscheidungsfindung bei Investitionen verfügen.

Die Prüfungen sind schwierig. Nur 43% haben die Niveauprüfung im Juni 2018 bestanden, was ähnlich wie in den Vorjahren ist.Der richtige Plan und die Disziplin, den Plan zu befolgen, sind wesentliche Fähigkeiten, um alle drei Prüfungen zu bestehen. Bemerkenswert ist, dass 2018 eine Rekordzahl von Testteilnehmern verzeichnete, so die CFA-Institut. Das Institut sagte, dass im Juni mehr als 79.000 Menschen den Level-I-Test absolviert haben, ein Anstieg von 25 % gegenüber 2017.Der Zuwachs an Testteilnehmern kam vor allem aus Asien. Das Institut verfügt mittlerweile über Testzentren in 43 Ländern auf der ganzen Welt.

Level I Prüfung

Die CFA Level I Prüfung wird zweimal jährlich im Juni und Dezember durchgeführt. Es konzentriert sich auf die Analyse mit den Werkzeugen der 10 Themenbereiche des Kandidaten Wissensbestand. Diese Bereiche sind ethische und professionelle Standards, quantitative Methoden, Ökonomie, Finanzberichterstattung und -analyse, Unternehmensfinanzierung, Aktienanlagen, festverzinsliche Wertpapiere, Derivate, alternative Anlagen sowie Portfoliomanagement und Vermögen Planung. Das Prüfungsformat umfasst 240 Multiple-Choice-Fragen, die innerhalb von sechs Stunden bearbeitet werden müssen.Die Erfolgsquote der Level-I-Prüfung im Juni 2018 lag bei 43 %.

Prüfung der Stufe II

Die Level II Prüfung wird nur einmal pro Jahr im Juni angeboten. Es konzentriert sich auf die Bewertung verschiedener Vermögenswerte und betont die Anwendung von Anlageinstrumenten und -konzepten in kontextbezogenen Situationen. Prüfungsfragen zur Finanzberichterstattung und -analyse basieren in der Regel auf International Finance Reporting Standards (IFRS). Das Prüfungsformat besteht aus 21 Itemsets (Mini-Fallstudien) mit sechs Multiple-Choice-Fragen für jedes Set (insgesamt 120 Fragen).Die Erfolgsquote der Level-II-Prüfung im Juni 2018 lag bei 45 %.

Level III Prüfung

Die Level-3-Prüfung wird nur einmal pro Jahr im Juni angeboten. Es konzentriert sich auf eine effektive Vermögensplanung und Portfolioverwaltung, indem es vom Kandidaten verlangt, alle Konzepte und analytischen Methoden des gesamten Curriculums zu synthetisieren. Das Prüfungsformat umfasst acht bis zwölf mehrteilige strukturierte Essay-Fragen und zehn Multiple-Choice-Fragen, die innerhalb von sechs Stunden bearbeitet werden müssen. Die handschriftlichen Antworten werden handschriftlich benotet.Die Erfolgsquote der Level III-Prüfung im Juni 2018 lag bei 56 %.

Erfolgreiche Kandidaten brauchen durchschnittlich vier Jahre, um die Bezeichnung zu erhalten.

Einschränkungen der CFA-Charta

Die CFA-Charta wird weithin respektiert, weltweit anerkannt und ist ein schwieriges Unterfangen. Es ist jedoch kein garantierter Weg zu Reichtum und Ruhm. Bevor Sie den Sprung wagen, überlegen Sie sich einige Nachteile, um einen zu verdienen. Der CFA ist keine schnelle Lösung für einen Kranken Werdegang. Wenn Sie sich für das Programm einschreiben, um eine aufschiebende Karriere zu starten, möchten Sie vielleicht zuerst nach anderen Gründen suchen, warum Ihre Karriere nicht voranschreitet. Bevor Sie übermäßig viel Zeit und Geld in den Aufbau Ihres Stammbaums investieren, können Sie sich vielleicht dafür entscheiden, Ihren Soft Skills, wie Arbeitsmoral und politische Gelassenheit.

CFA Charterholder zu werden ist eine enorme Zeitinvestition – ein empfohlenes Minimum von 300 Stunden pro Jahr über drei Jahre – oder mehr, wenn Sie durchfallen und sich entscheiden, eine Prüfung zu wiederholen.Sie werden wahrscheinlich Zeit mit Familie und Freunden und der Verfolgung von Hobbys opfern, die Ihnen Spaß machen. Und nach all dieser Zeit gibt es keine Garantie, dass Sie die Charta verdienen.

Auch wenn der Kostenfaktor keine große Rolle spielt, lohnt es sich, darüber nachzudenken. Ein Kandidat der Stufe I zahlt eine einmalige Anmeldegebühr für das Programm sowie eine Prüfungsanmeldungsgebühr. Kandidaten der Stufen II und III zahlen ebenfalls eine Anmeldegebühr. Hinzu kommen die Kosten für die Bücher und Studienprogramme, die Sie kaufen müssen. Insgesamt sollten Sie damit rechnen, jedes Mal mehrere tausend Dollar auszugeben, wenn Sie die Prüfungen ablegen.